銀行出招應戰互聯網金融攻勢

本刊綜合

余額寶、理財通、定投寶……互聯網金融理財產品一個接著一個，讓一向淡定的銀行不得不出招應對，先是推出類余額寶產品，接著是利率一浮到頂，再就是理財產品收益不斷提高，直到推出銀行端的P2P網貸高收益理財產品抗衡，想盡一切辦法阻止存款外流，2014年無疑將是銀行打響反擊戰的一年。

層出不窮的互聯網金融產品

近日發布的《2013互聯網金融年度報告》顯示，互聯網金融是金融服務的一種新型提供方式，更是信息技術和資本市場在互聯網平臺上綜合展現的一種新型金融模式，是向金融主體提供利用互聯網平臺的現代科技完成融資、支付和交易等服務功能的金融模式。這種模式一方面令傳統金融業務電子化、信息化、在線化、便捷化，也帶來了金融機構、金融業務、金融產品的擴容和創新。分析人士認為：“互聯網滲透率的提升引發的各行業之間的融合、多方需求的共同作用，以及信息技術進步等原因造就了互聯網金融的產生。”

《2013互聯網金融年度報告》將互聯網金融產品分為三種。第一種是以余額寶為首的貨幣基金支付業務。通過余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時消費支付和轉出，無任何手續費。余額寶的成功原因在于整合了兩類資源：一方面，余額寶的客戶均是具有或者潛在具有消費需求和流動性資金的支付寶客戶；另一方面，通過與基金公司合作，大幅提高資金的收益和使用效率，從而使得余額寶在半年內的客戶數達到4303萬，天弘基金成為中國基金史上第一個規模上千億元的基金。

第二種是以P2P模式“撮合”借貸雙方的小微投融資平臺。以最早的P2P平臺人人貸為例，人人貸平臺為借款人提供最高借款額度為50萬元的純信用借款，理財人（出借人）可以在此通過公開信息自主選擇進行投資，獲得收益，人人貸通過有效的個人信用模型和大數據挖掘建立個人風險定價體系。人人貸也火了，2013年的交易金額為15.46億元。P2P基于互聯網技術的借貸服務模式呈現出“爆炸式增長”，是因為它采用標準化的金融產品為資金需求方和提供方搭建了清晰的溝通和交易方式，借助互聯網打破區域限制，滿足了“期限短、頻率高、要求急”的融資需求。

第三種是以阿里小貸為先驅的供應鏈金融。阿里小貸是阿里金融為阿里巴巴會員提供的一款無須抵押、無須擔保的純信用貸款，為淘寶和天貓的客戶提供訂單貸款和信用貸款，日利率為0.05%。截至2013年6月30日，阿里小貸已累積為32家電商平臺上的小微企業、個人創業者提供金融服務，累計投放貸款超過1000億元。阿里小貸成功的外部因素在于它選擇了傳統銀行不愿涉及的小微企業貸款，以及背后的阿里巴巴集團具備的優質客戶資源和互聯網技術。

每一類互聯網產品并不是只有一個人在奮斗，其他公司迅速推出了類似產品。余額寶上線后，百度和華夏開發了百發理財、百賺，微信推出了理財通，人人貸后出現了收益有作保障的陸金所，京東、蘇寧也為自己平臺上的客戶提供供應鏈金融，互聯網金融產品的戰爭硝煙四起。與其說互聯網金融的成功在于恰逢其時，不如說互聯網金融正視了那些早已存在的需求。這些產品贏得了用戶的一致好評，尤其是年輕用戶，方便、收益高、速度快的互聯網金融產品迅速贏得了他們的青睞，吸引了他們的資金。

業內人士分析，正是圍繞著降低交易成本和風險定價與交易，金融企業衍生出了各種不同的業務類別。然而，移動互聯網的普及和大數據技術的發展使得信息不對稱顯著下降，降低了搜尋成本，幫助互聯網企業獲取了獨特的信息優勢，從而降低了傳統金融機構現有贏利模式的空間。

銀行開啟保衛戰

互聯網金融攪亂的不僅僅是市民的理財節奏，更讓傳統銀行業受到巨大的沖擊，馬云曾說過的“如果銀行不改變，我們就改變銀行”成為現實。

據了解，五大國有銀行已悉數加入存款利率上浮到頂的隊伍，即在官方存款利率基礎上上浮10%。此前，為避免存款競爭過于激烈，央行曾窗口指導五大行存款利率暫不上浮到頂。“存款搬家壓力太大，控制不住，現在沒辦法了，必須全面出擊。”某銀行人士坦承。

自央行2012年7月6日不對稱降息允許存款利率最高上浮10%后，一些城商行和股份制銀行紛紛“一浮到頂”。不過，傳統的五大國有銀行，包括工、農、中、建、交定存利率并未上浮到頂，1年期均為3.25%，較央行3%的基準利率上浮8.3%。如今，這一局面隨著互聯網金融不斷突破逐漸被打破。今年1月份以來，工農中建四大銀行悄然推出利率上浮到頂活動，將定期存款的主要品種利率上調了10%，交行更在早些時候推出了存款上浮活動。

除了上浮利率，銀行還在理財產品上下足功夫。按照以往的規律，春節長假過后銀行理財產品收益普遍會下跌。不過，今年節后大部分理財產品收益幾乎保持在與節前一樣的水平，各銀行陸續新發行的節后理財產品，預期收益率均為5.5%左右。工商銀行多款產品的預期年化收益率在5.5%至5.8%之間，其中一款專屬產品的預期年化收益率也達到6.0%；中國銀行近日剛剛截止募集的一款57天產品，預期收益率為6%；建設銀行一款13日起售的269天期產品，預期年化收益率6.00%；農業銀行的一款155天期產品，預期年化收益率5.5%。

此外，更有銀行借網貸理財來對抗互聯網金融。2月13日，招商銀行悄然重新上線的一款網貸理財產品“e+穩健融資項目”，投資期限179天，預期投資收益率高達7.2%，收益蓋過余額寶元宵理財。

值得一提的是，普通用戶也感受到了銀行對于互聯網金融產品的“抗拒”態度。有用戶突然發現把工行卡內的錢轉入支付寶的每日限額從5萬元調到了2萬元，而且每月限額5萬元，之前是每日可以轉5萬元，每月限額為30萬元。更有甚者，民生和興業銀行轉入支付寶的每日限額只有5000元。

未來市場競爭會更激烈

那么，互聯網巨頭熱推理財產品真的會撼動銀行的地位嗎？“影響還是有限的。”華寶證券分析師李真解釋，銀行還是擁有很多高質量的客戶，例如大型企業、高凈值私人銀行客戶等，互聯網金融對銀行在存款、貸款和結算業務量上不構成明顯威脅，同時，銀行現在已經在有所作為，潛力還是很大的。但是，“一定會改變金融市場的利益格局。”李真說。

不僅銀行在行動，互聯網公司的競爭也愈發激烈。面對互聯網金融的巨大蛋糕，一線的門戶網站紛紛開始尋找聯姻對象。新浪布局“金融超市”，前期擬借助東海證券的牌照代銷金融產品，與匯添富基金開發類似余額寶產品，開設“微銀行”，提供5000元的透支消費額度，用戶無須綁定銀行卡就可使用。

熱鬧之下，風險也在顯露。在人們熱衷把錢放進各類“寶”內，在P2P平臺上借錢時，風險已開始出現。截至2013年12月31日，網貸之家監測到已有74家P2P平臺出現問題，歸納原因主要在于：不切實際虛高的收益、不規范的信用管理、不盡職的第三方支付以及欺詐性的運營模式。

今年以來，各類“寶”的回報率都有小幅下降，也引發了不少用戶擔心。對此，李真解釋，余額寶等一系列的金融產品之所以能獲得如此高的收益，原因并不是因為在互聯網上購買，而是因為支付寶和基金公司合作，基金運營會比較好，“規模大，會提升銀行談判的資格”。

艾瑞咨詢統計數據顯示，2013年中國移動互聯網市場規模達到1059.8億元，同比增速81.2%，預計2014年中國移動互聯網市場規模1857億元，到2017年，市場規模將增長約4.5倍，接近6000億元。李真預測，將金融服務鑲嵌于移動終端符合客戶習慣和客戶需求，移動互聯無疑將成為下一個互聯網金融平臺爭相發展的重要方向。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，目前大行面臨三方面的壓力：首先是越來越多銀行上浮存款利率的趨勢；其次是市場資金面偏緊，各銀行紛紛采取招數攬儲；第三是互聯網金融也加入攬儲陣營，對銀行沖擊不小。郭田勇表示，未來存款利率將全面放開，但不一定短期內能完成。從目前保本型理財產品的收益率可以窺探出利率市場化后的利率水平。隨著利率市場化的推進，未來市場競爭格局將更激烈、殘酷。