經濟轉型，金融怎樣跟上？

董琦

西省銅川市是西北乃至全國重要的煤炭生產基地和西北最大的水泥生產基地，計劃經濟時期累計輸出曾達原煤4億噸、水泥4000萬噸，煤產量一度占到陜西的70%以上，被稱為“渭北黑腰帶上的一顆明珠”，為國家提供了巨大的能源和建材保障。

隨著原煤資源的日漸枯竭，銅川市從2003年開始逐步實現地方經濟轉型，2009年被國務院確定為資源型可持續發展試點城市。金融作為經濟的核心，是動員和引導資金配置的重要方式，是支持城市轉型的重要力量，然而從轉型前后的分析來看，金融對推進地方經濟轉型的作用仍然有限。

銅川的金融供給與需求

截至2013年，銅川全市銀行貸款余額為114.5億元。2003～2013年，全市貸款和GDP增速分別為8.01%和20.72%，2003年貸款余額與GDP的比率由1∶0.92逐年放大為2013年的1∶2.79。較小金融規模及信貸的低速增長與城市轉型發展所需的大量融資需求之間矛盾突出。

2003年，銅川僅有農業發展銀行1家政策性銀行，有工行、農行、中行、建行4家國有大型商業銀行的分支機構，各區縣成立有4家農村信用社，9家保險分支機構，1家證券營業部。自銅川轉型開始后，僅在2008年成立了1家郵儲銀行，2013年長安銀行的分支機構在銅川開始籌建，保險分支機構和證券營業部分別增加至19家和2家。股份制銀行、村鎮銀行等經營機制較為靈活的銀行業金融機構欠缺。

長期以來，銅川的金融資源主要依靠銀行信貸融資，且信貸資金超過80%都集中于煤、電、鋁、水泥等資源依賴性強的“三高一低”行業以及少數大中型資源型企業。可是，這些行業在信貸投放上受國家政策限制較多，產業周期強，一旦資源型企業成本上升或需求下滑，將加劇金融機構信貸風險并影響金融穩定。同時銅川市來自于資本市場、產業基金、金融租賃、信托和民間金融的資金十分有限，僅有1999年上市的1家以水泥生產為主業的公司，2012年以企業債形式融資8億元。

近年來，由于國有商業銀行以資金安全和效率為目標，實行集約化管理，紛紛上收信貸審批權限，提高貸款準入條件，加大內部責任追究力度，進一步制約了地市一級國有商業銀行信貸政策的靈活性。因此，銅川轄區國有商業銀行存貸比連年下降，由2003年的73.15%下降到2013年的19.24%。轄內企業紛紛向域外金融機構尋求支持，且額度逐年上升，截止到2013年，銅川市域外貸款余額56.6億元。

銅川在地方經濟轉型過程中，一直把非資源性接續產業作為發展重點，以增強全市可持續發展能力。但從2013年末的情況來看，銅川接續產業企業數量仍然偏少，總體規模小。全市規模以上工業企業中，非資源型接續產業增加值在全市工業增加值中占比不足10%。2013年銅川本地金融投入在接續產業上的貸款余額不足10億元，約占企業貸款余額的21%。由此可以看出，接續產業的金融需求容量有限。

自2003年城市轉型發展以來，銅川市中小企業呈快速發展態勢，截止到2013年末為3.5萬戶，人民銀行為全市6900余戶中小企業建立了信用檔案發放了貸款卡，但僅有400余戶與銀行發生了信貸關系，大量的中小企業由于缺少有效的金融支持而發展緩慢，難以發展壯大，同時受資金回報率的影響，商業銀行缺乏足夠的動力面向中小企業授信和開展業務創新。

金融如何支持轉型

銅川經濟發展要轉型，金融也需要轉型，它是推動地方經濟轉型的重要動力。在經濟規劃中應突出金融的作用，以產業結構調整倒逼金融業改革與創新，推動金融業積極轉型，增強實體經濟對金融吸引力；在金融轉型中注重產業發展，通過實行差別化政策、放寬風險容忍度、實行優惠利率等，盤活存量、增加增量，使信貸資金在規模增加中逐步向接續替代產業轉移。

加強金融產品和服務創新。國有商業銀行地方機構要積極向上級行爭取差異化信貸政策，放寬風險容忍度，鼓勵其通過表外業務、信托、債券、融資租賃、資產轉讓等方式，不斷做大社會融資規模，保障經濟社會發展的資金需求；加大直接融資在區域社會融資總額中的占比，積極利用市政債、企業中期票據、區域集優債乃至公開發行上市、場外股權交易、CDM國際清潔能源發展機制等多種直接融資工具為實體經濟和城市轉型提供更為豐富的融資渠道；擴展保險業務范圍，健全財險、壽險品種，使保險為城市轉型發展保駕護航，同時積極吸引保險資金參與城市重大項目建設。人民銀行基層行等金融監管部門要制定指導意見，發揮橋梁紐帶作用，引導金融機構加大對涉及轉型的重點項目、接續產業、節能環保項目等的信貸支持力度。同時探索和地方相關部門配合，建立形成社會信用體系建設工作機制，分別協調非金融領域和金融領域的信用信息征集和共享、信用評級結果應用、信用信息服務等方面的工作。進一步建立信用獎懲機制，加強對社會各界的金融知識宣傳和教育，幫助企業和金融機構真正樹立信用意識，不斷推進“信用銅川”建設，增強投資者和消費者信心，以吸引更多的資金流入