對我國社會養老保險制度的評價
——基于公平性視角

徐 梅，黃 雯

（1.陜西師范大學政治經濟學院，陜西 西安 710062； 2.西北政法大學經濟管理學院，陜西 西安 710063）

對我國社會養老保險制度的評價
——基于公平性視角

徐 梅1，2，黃 雯2

（1.陜西師范大學政治經濟學院，陜西 西安 710062； 2.西北政法大學經濟管理學院，陜西 西安 710063）

我國從計劃經濟向市場經濟轉軌過程中，針對不同人群設計了不同的養老保險體系，這些養老保險制度的繳費方式和待遇辦法都有明顯差別，形成了城鎮“雙軌制”和城鄉二元結構的社會養老保險制度，因此，不同人群享受到不同的養老保險再分配方式和結果。文章在考慮了各類人群不同的工資水平和工資增長率變化的基礎上，假設不同報酬率、貼現率和繳費年限對參與不同社會養老保險人群的終生受益進行比較和測算。研究認為，由于我國社會養老保險制度的“碎片化”設計，養老保險的再分配效應只局限于企業職工；農村居民沒有激勵去選擇更高的繳費檔次，養老金遠遠不能起到保障作用。即打破“雙軌制”可以擴大養老保險的再分配效應的覆蓋群體，充盈養老保險基金。

制度組成；制度分割；收入再分配；養老保險

一、引言

一般認為，稅收、社會保障制度或者轉移支付都具有再分配的功能，可以縮小初次分配過程中形成的收入差距。在從社會主義計劃經濟向社會主義市場經濟轉軌的過程中，我國社會養老保險作為國家的一項社會保障制度和中國特色社會主義制度的重要組成部分，不僅需要承擔老年人基本生活的保險責任，還同時承擔收入再分配的社會責任。社會養老保險制度的設計是否合理？能在多大程度上緩解中國社會的不平等？這些都是我們亟待回答的問題。

我國社會養老保險制度的建立有其歷史背景。新中國成立初期，由于重工業的發展和城市偏向的政策，我國形成了城鄉二元結構的社會養老保險制度。在計劃體制下，城市勞動人口基本上都被納入就業單位，形成了企業保險、國家兜底的保障制度。改革開放后，由于地區間、企業間勞動力的流動，使原有的社會保障制度不再適應勞動力市場的發展。我國開始改革社會保障制度，其中社會養老保險制度也隨之開始建立。改革從企業職工開始，機關事業單位仍保留原來的退休金制度，針對企業職工則建立了城鎮企業職工基本養老保險制度。而國家直到2009年才開始在農村試點新型農村養老保險制度。因此，從制度的形成看，我國社會養老保險制度是一個分割化、碎片化的制度，該制度具有對不同身份、職業等的排斥性，如機關事業單位仍沿用傳統的退休金制度，退休金的發放為財政全額支付；企業人員必須參加城鎮企業職工基本養老保險制度，從事農業的農村居民只能參加農村居民基本養老保險，進入城鎮的農民工可以在自愿參加農村居民基本養老保險的同時，根據務工常住地的有關要求，參加當地的職工或個體從業人員的基本養老保險。不同群體間社會養老保險制度的不同差異，使不同職業、不同身份的人享受到不同的再分配方式和再分配結果。

Samuelson(1958)認為當人們對其未來的效用賦予一定的權重，而非十分短視，那么一定水平的社會保障是必要的，而且這種代際轉移的最優規模隨著工資增長率和人口增長率的增加而提高，每一代人都能從中得到比前一代人更大的收益，這是社會保障可以維持的基礎。Diamond(1965)更是建立了世代交疊模型，分析收入的代際再分配。此后，Feldstein(1974)指出，養老保險具有收入再分配性質才能實現其作為國家正式制度安排的核心價值訴求，即：追求社會的公平與正義。

養老保險在一定程度上對財富在不同的收入階層和代際之間再分配(Hurd&Shoven，1985；Nelissen，1987)。其中，Steuerle et al.(1994)、Feldstein&Liebman(2002)實證研究了美國不同社會階層在養老金收益方面的狀況，發現養老保險制度具有很明顯的代際收入再分配功能。Borelia(2004)估計了意大利公共養老保險制度改革的收入分配效益。Banks et.al(2005)利用微觀調查數據分析了英國養老金財產的作用，認為公共養老金財產比私人養老金財產更加具有均等效應。

對于中國社會養老保險公平性的研究，一些學者著眼于養老保險制度的不公平。王曉軍(2006)認為，由于我國基本養老保險制度目前仍處于地區統籌，繳費負擔與制度結構的不同，地區間存在嚴重的不公平。胡巧紅等(2009)認為，我國城鎮職工養老保險制度存在著制度內與制度外兩方面的不公平問題：制度內的不公平主要表現在養老金繳費率、替代率等方面；制度外的不公平主要表現在機關事業單位養老保險與城鎮職工養老保險之間的不公平問題。肖艷(2008)指出，我國養老保險制度再分配功能的缺失導致了養老保險收入的不公平，在職者之間的收入差距延伸到老齡人口中，造成再分配的累退效應。一些學者對養老保險制度收入分配效應進行了測算。何立新(2007)利用國家統計局2002年的城市住戶調查數據，分別估計城鎮參保職工在新舊養老保險制度下的終生養老金純受益，發現舊制度下逆向收入轉移效果明顯，而新制度下的代際不平衡得到改善。王亞柯(2011)利用2008年中國健康與養老追蹤調查(CHARLS)數據，基于精算估計方法測算了居民的各種養老金財產及其對家庭財產分布的影響，發現在養老保險制度范圍內存在較大的正向再分配效應，大幅度降低了居民財產分布的不平等程度，但由于我國較低的養老保險覆蓋范圍，社會養老保險財產并沒有明顯改變居民財產的分布差異。

這些研究為文章評價中國社會養老保險制度的公平性提供了理論基礎。但是，由于我國社會養老保險體系中不同的制度有不同的養老金繳費和待遇辦法設計，不同的目標人群界定，以及參與不同社會養老保險人群的工資收入水平和增長率都有所不同，因此，社會養老保險的收入再分配效應也存在很大的區別。文章著重比較我國社會養老保險體系中不同制度類型的收入再分配效應，從而對該制度公平性進行評價。

表1 我國社會養老保險各種制度的比較

二、不同類型養老保險制度的比較

我國目前設立有不同的社會養老保險制度，主要針對不同的目標群體。而這些社會養老保險制度的繳費率、替代率設計也是不同的。

機關事業單位養老保險。機關事業單位的退休工資都由國家財政負擔，個人不用繳費，退休金水平以退休前工資為基礎，以工齡長短為計發依據。由于和企業職工養老金的計算方法不同，機關事業單位退休人員的退休待遇遠遠高于企業退休人員。

城鎮企業職工基本養老保險。1997年7月，國務院頒布了《關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的決定》確定了我國城鎮企業職工養老保險制度“社會統籌與個人賬戶相結合”的基本框架。2005年國務院調整了養老金計發辦法，對該制度進行了完善。制度將所有參保人員分為三類：“老人”，即在此決定實施前已經退休的人員；“中人”，即在此決定實施前參加養老金計劃、實施后退休的人員；“新人”，即在此決定實施后參加養老金計劃的職工。對于“新人”而言，個人繳費滿15年的人員，養老金由兩部分構成：基礎養老金和個人賬戶養老金?！爸腥恕痹诎l給基礎養老金和個人賬戶養老金的基礎上，再發給過渡性養老金。城鎮企業職工基本養老保險被設計成“統賬結合”、“繳費與工資掛鉤”的模式，此項社會養老保險中基礎養老金部分可以實現代際和代內的收入再分配。

新型農村社會養老保險。我國從2009年起針對農村居民開展此項保險制度的試點，建立社會統籌與個人賬戶相結合的社會保險模式。此項養老保險制度雖然也是“統賬結合”，但是繳費檔次可由參保者自行選擇，因此，其制度設計更側重于農村老年人基本生活保障的實現。

城鎮居民基本養老保險。我國從2011年起開展城鎮居民社會養老保險試點。繳費及養老金待遇類似于新型農村社會養老保險。該保險面對城鎮戶籍的非從業人員，因此參加該保險的主要是個體戶及其他一些自由職業者。不過這類人群也可選擇參加城鎮企業職工基本養老保險。

表1從養老保險繳費辦法和待遇計發辦法兩個方面比較了這幾種社會養老保險保障制度，由于城鎮居民基本養老保險制度設計與新型農村社會養老保險相類似，并且剛剛開展，因此文章沒有列入比較范圍內。

三、我國社會養老保險制度的再分配效應比較

1.再分配效應測量公式

養老保險制度的再分配是通過終生的再分配機制產生出終生的再分配效應，因此，對養老保險制度再分配效應的研究應以終生的再分配為主。由于養老保險再分配效應的長期性，一個人一生養老金的費用和待遇會受到很多因素的影響，比如：預期壽命、市場利息率、通貨膨脹水平、工資增長率等，因此，為了控制種種不確定因素對養老保險的影響，就需要建立精算模型來測量養老金的繳費和給付。如果養老金繳費累計精算現值小于領取的精算現值，那么就存在養老金收入的轉入；如果大于領取的精算現值，那么就存在養老金收入的轉出。終生繳費額和終生領取額的差就是養老金受益額。

（1）與工資掛鉤的養老金制度

①終生養老金繳費精算現值的公式：

其中，PVBPi是個人i從參加工作時的a歲到退休前的R-1歲時養老保險繳費總額在a歲時精算現值，R為退休年齡，c為繳費比例，Wx為在第x年的工資預測值，gx為在第x年的工資增長率，rx為貼現率。

②終生養老金給付現值的公式：

基礎養老金：

其中，BBi為基礎養老金，是第i個人退休前上一年度的當地職工平均工資，是本人指數化平均繳費工資（指數化平均工資=退休上年社會平均工資×歷年繳費平均工資指數，個人繳費工資指數為本人繳費工資與社會平均工資之比），Y為繳費年限。

個人賬戶養老金：

其中，Yrem(i)表示個人i退休時本人所在城市的人口平均壽命，其他符號的含義與前面相同。

（2）固定繳費檔次的養老金制度

①終生養老金繳費精算現值的公式：

公式(4)中，in表示選擇的繳費檔次，其他符號的含義與前面相同。

②終生養老金給付精算現值的公式：

其中，B為國家給付的基礎養老金，其他符號的含義與前面相同。

計算現值時，需要引入貼現率的概念，因為發生在不同時點上的費用和效益是不能直接比較的。即同樣數額的資金在不同時點上的價值是不同的；貼現率越高，同樣金額的發生在將來的收入或支出折算成今天的貨幣價值就越小。一般而言，高通脹會導致高貼現率。

2.不同人群的工資收入比較

由于城鎮職工基本養老保險是按照從業人員的工資比例來進行繳納，而新型農村社會養老保險個人可自主選擇繳費標準，農民會參照其純收入水平進行選擇。比較城鎮企業職工、機關事業單位職工的人均工資發現，機關事業單位人均工資水平最高，工資增長速度也最快，人均工資11年間的平均增長率達到了0.1519；企業職工的人均工資水平最低，工資的增長速度也是最慢的，人均工資的平均增長率為0.1433。而農村居民的人均純收入則不到城鎮居民人均工資的1/3，增長速度相比較也很慢，人均純收入的平均增長率僅為0.0883（見表2）。

表2 城鎮居民人均工資和農村居民人均純收入

3.測算結果

（1）基于2009年工資收入水平，1999-2009年平均工資增長率進行模擬

基于2009年工資收入水平，以及1999-2009年期間的平均工資收入增長率作為工資變動數據，然后分別根據不同的假設條件，對投資回報率、貼現率、繳費年限三個主要經濟變量對不同社會養老保險制度下的收入再分配效應進行模擬分析。根據我國社會養老保險制度規定，參加城鎮職工基本養老保險的高收入者的繳費工資為當年在職職工平均工資的300% ，低收入者的繳費工資為當年在職職工平均工資的60%。因此，城鎮企業職工基本養老保險的測算按照高收入者、低收入者和平均工資的企業職工來測算。新型農村養老保險選擇繳費為最低檔次100和最高檔次500進行測算。

如表3所示，假設貼現率為2.5%，繳費年限15年的條件下，由于機關事業單位退休職工養老金由財政給付，給付標準由職工退休前一個年度的工資水平決定，因此，養老金收益額與投資回報率無關。城鎮職工基本養老保險中低收入者是受益的，且受益程度隨著投資回報率的提高而增加；高收入者終生受益則為負，即為養老保險利益受損的人群，不過隨著投資回報率的提高受損的程度有所緩解。新型農村社會養老保險選擇100元繳費檔次的受益要大于選擇500元的受益，不過無論選擇什么繳費檔次，受益都會隨著投資回報率的提高而緩慢減少。

如表4所示，假設投資報酬率為2.5%，繳費年限為15年不變的情況，機關事業單位養老保險收益額會隨著貼現率的提高逐漸減少；城鎮企業職工基本養老保險中低收入者的終生受益額是正的，并且會隨著貼現率的提高而增加；平均工資水平的人群在貼現率水平為1%時，終生受益額是負的，在貼現率水平為2%時，終生受益額才轉變為正的，并且也會隨著貼現率的提高而增加；高收入者則成為終生虧損者，隨著貼現率的提高，其虧損程度會減少。新型農村養老保險繳費檔次越高，獲得的終生凈收益則較少，隨著貼現率的提高，凈收益會相應減少；當貼現率水平為5%時，選擇繳費檔次為500元的農村居民將會出現終生繳費多于終生給付，即出現了養老保險的終生虧損。

表4 貼現率對不同養老保險制度終生受益額的測算（單位：萬元）

如表5所示，在投資報酬率為2.5%，貼現率為2%的假設水平下，繳費年限越長，機關事業單位養老保險的終生受益額也會隨之增加；城鎮職工基本養老保險中低收入者和平均工資水平人群都存在終生凈收益，并且隨著繳費年限的增加而增加，而高收入人群在繳費年限在25年以內是終生虧損的，在繳費年限30年以后則會終生受益，其中在繳費20時虧損最為嚴重；新型農村社會養老保險中受益會隨著繳費年限增加而增加，只是繳費檔次100元時終生受益的變動額并不大，而繳費檔次為500元時，終生受益的變動明顯，并且在繳費使其達到35年時，500元的繳費檔次的終生受益超過了100元的終生受益。

表5 繳費年限對不同養老保險制度終生受益額的測算 （單位：萬元）

表3 投資報酬率對不同養老保險制度終生受益額的測算 （單位：萬元）

（2）基于2009年工資收入水平，假設不同工資增長率進行模擬

表6 工資增長率對不同養老保險制度終生受益額的測算 （單位：萬元）

經過統計部門測算，一般我國各年的工資增長率在8%～15%的范圍內，因此上文選用的14%的工資增長率相對是比較高的。而且未來的工資增長率也很難說會一直維持在這個水平上，接下來在投資報酬率為2.5%，貼現率為3%，繳費年限為15年的假設水平下，模擬不同的工資增長率對各種社會養老保險制度下不同人群的終生受益（如表6所示）。工資增長率越高，機關事業單位職工的養老保險終生受益額也越高；城鎮職工基本養老保險中低收入者和處于平均工資水平的職工的終生受益額也會隨著增加，如果工資增長率比較低時，平均工資水平的職工終生給付額會不抵終生繳費額，而出現養老保險的終生虧損，工資增長率只有比較高時，即達到12%時，才可能出現終生受益；高收入人群的終生虧損會隨著工資增長率的提高而加劇。由于新型農村養老保險并不是按收入進行繳納，所以工資收入的變化不會影響到農村居民的養老保險終生受益。

四、結論與啟示

文章先是以2009年的職工平均工資水平和1999-2009年間平均工資增長率為測算標準，假設不同的投資回報率、貼現率和繳費年限，然后以2009年的職工平均工資水平為測算標準，再假設不同的工資增長率對機關事業單位、城鎮企業職工制度和新型農村社會養老保險制度中的參保者的養老保險終生受益額進行核算。

機關事業單位養老保險的終生受益額要遠遠超過城鎮企業職工和新農保的農民。機關事業單位養老保險制度不需繳費，退休金由財政支付，已使得該系統的職工成為養老保險的終生受益者。而且，機關事業單位職工的平均工資水平和平均工資增長率都要高于城鎮就業人員的平均工資水平和平均工資增長率，從而更是加大了其他養老保險制度參加者和機關事業單位職工的養老保險受益差距。

城鎮職工養老保險體現了收入在代際和代內的再分配。通過假設不同的繳費年限來區別不同年齡的企業職工，繳費年限越長的年齡越小。在收入代際再分配方面，如果不考慮制度轉軌中不同年齡人群的受益情況，年齡小的群體，或者說是繳費年限長的群體獲得的收益將越大。在高收入群體中，終生收入從年齡大的群體向年輕的群體轉移，其中繳費年限20年的群體是制度中負擔最重的。在收入代內再分配方面，終生收入從高收入人群向低收入人群轉移，而且隨著投資報酬率和貼現率的提高，中低收入人群的終生受益會增加，而高收入人群的終生虧損也會緩解。而隨著工資增長率的提高，高收入人群的終生虧損會更嚴重。

新型農村社會養老保險由于沒有和農民的收入掛鉤，而是以自主選擇繳費檔次的方式來參保，所以并不具有收入再分配的功能。通過測算發現，新型農村養老保險制度下的終生受益額是最小的，而且在投資報酬率和貼現率提高時，受益額反而在下降。選擇高繳費檔次所得到的終生受益額要低于選擇低繳費檔次的終生受益額，因此，就算比較富足的農村居民也沒有得到激勵去選擇高的繳費檔次，這也是目前絕大部分農村居民選擇繳費檔次為100元進行參保的原因。

我國城鄉之間、不同性質單位之間都存在著嚴重的收入差距，而且隨著工資或收入增長率的不同，貧富差距將進一步擴大。而目前我國的社會養老保險制度的“碎片化”的設計，進一步加劇了這種不公平。工資平均水平較高的機關事業單位反而享受了更多的養老實惠，企業職工中平均工資水平及以下的職工在投資回報率較小、貼現率較大的情況下，也能實現養老保險的終生受益，而企業職工中所占比重較小的高收入人群卻要負擔社會養老保險的可持續發展。因此，財政對機關事業單位和城鎮企業的養老保險負擔持續加重就不難理解了。對新型農村社會養老保險制度的設計，只能完成養老基本生活保障，不能實現收入的再分配，而且該體系不管選擇高或者低的繳費檔次，都能實現終生受益，而這部分差額也是必須要財政負擔的。

可喜的是，我國政府已經決定打破社會養老保險“雙軌制”，將機關事業單位員工并入城鎮企業職工養老保險體系。由于機關事業單位職工的平均工資要高于企業職工，因此機關事業單位和城鎮企業養老保險并軌后，不僅能擴大制度收入再分配的人群規模，縮小收入差距，也充盈了社?；?。

我國也將實行城鄉并軌，將農村居民和城市居民的養老保險進行統一。隨著我國城鎮化的進一步形成，農村居民應該享有與城市居民同等的社會保障機會，而新型農村養老保險和城鎮居民基本養老保險制度的設計基本是相同的，只是城鎮居民基本養老保險的繳費檔次會有更多選擇，并且城鎮居民可以選擇是加入基本養老保險或是企業職工養老保險。因此，在制度包容方面來說應該沒有障礙。只是農民的流動性要更大一些，如何解決養老保險關系在城鄉之間、地區之間的銜接是城鄉并軌的前提。

由于城鄉居民養老保險制度覆蓋的人群是農村居民和城市中沒有工作或工作自由性比較大的居民，因此，這部分人群的收入和參保選擇有很大的隨機性，與收入掛鉤并不可行，不過對于城鄉居民養老保險制度的設計，仍然可以適當增加增加高繳費檔次的補貼比例，激勵參保人群根據自己的收入情況選擇不同的繳費檔次。

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（責任編輯：WD）

Evaluation of China's Public Pension System's Fairness

XU Mei1，2，HUANG Wen2
（1.Political and Economic College，Shaanxi Normal University，Xi'an Shaanxi 710062，China；2.Economic Management Institute Northwest University of Political&Law，Xi'an Shaanxi 710063，China）

In the process of transition from planned economy to market economy in China，different pension systems have been designed for different people.The payment methods and treatment measures of these pension systems have obvious difference.The"double track"in cities and dual structure of urban and rural pension systems have been formed，therefore，different people enjoy different ways of pension redistribution and results.In this paper，in consideration of the various groups of different wage levels and wage growth change，the different groups'lifelong benefit were compared and calculated by different return rate.In conclusion，because of"fragmentation"design of pension system，redistribution effect can just work to enterprise employees.Rural residents have no incentive to choose higher pay grade，pension is far from demanding basic living security.Breaking the"double track"can enlarge the coverage of the pension redistribution effect and make the pension fund full.

System composition；System segmentation；Income redistribution；Endowment insurance

F840.32

A

1004-292X（2014）09-0061-05

2014-05-28

博士后基金項目（2013M542326）；西北政法大學青年學術創新團隊計劃資助項目。

徐 梅（1977-），女，壯族，廣西南寧人，博士后，副教授，主要從事制度創新研究；黃 雯（1976-），女，陜西楊凌人，博士，副教授，主要從事人力資本研究。