汽車企業(yè)多元化協(xié)同效應(yīng)研究

收稿日期：20130830

作者簡介：張艷（1980—），女，河南省新蔡縣人，武漢理工大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院博士生， 武漢理工大學(xué)外國語學(xué)院講師，主要從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)研究。

*基金項目：國家自然科學(xué)基金資助項目 （51106115）摘要：運用協(xié)同理論剖析了汽車產(chǎn)業(yè)多元化協(xié)同效應(yīng)，在汽車產(chǎn)業(yè)多元化協(xié)同效應(yīng)分析的基礎(chǔ)上構(gòu)建了汽車產(chǎn)業(yè)多元化協(xié)同效應(yīng)的測度指標(biāo)體系，引入多元統(tǒng)計學(xué)理論方法建立了協(xié)同發(fā)展定量化評估模型。據(jù)此，以福特汽車企業(yè)為例，選取了五個發(fā)展能力評價指標(biāo)，通過福特企業(yè)2008-2012年的數(shù)據(jù)，實證分析了三個系統(tǒng)兩兩之間的靜態(tài)協(xié)同效應(yīng)與動態(tài)協(xié)同效應(yīng)。實證研究結(jié)果表明，福特企業(yè)的汽車業(yè)務(wù)、混合動力汽車業(yè)務(wù)和燃料電池汽車業(yè)務(wù)相互之間的協(xié)同效應(yīng)一定程度上存在著協(xié)同軌跡偏離的現(xiàn)象。

關(guān)鍵詞：汽車企業(yè)多元化；協(xié)同效應(yīng)； 協(xié)同測度

中圖分類號：F406.9文獻標(biāo)識碼：ADOI：10.3963/j.issn.16716477.2014.04.012武漢理工大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）2014年第27卷第4期張艷等：汽車企業(yè)多元化協(xié)同效應(yīng)研究

一、問題的提出

自美國學(xué)者安索夫于1957年提出多元化經(jīng)營戰(zhàn)略以來，多元化經(jīng)營的協(xié)同效應(yīng)一直是理論界關(guān)注的重要課題，也是企業(yè)高層管理者十分關(guān)心的問題＼[1＼]。Goold M等＼[23＼]將企業(yè)多元化策略的協(xié)同概括為經(jīng)營協(xié)同、管理協(xié)同和財務(wù)協(xié)同，并認為協(xié)同效應(yīng)是多元化企業(yè)追求的主要目標(biāo)之一。目前國內(nèi)外學(xué)者在多元化與協(xié)同關(guān)系方面開展了大量的研究，企業(yè)績效與多元化程度之間的相關(guān)性成為研究的主題。這方面的研究工作大致可以分為兩大類型：一是協(xié)同效應(yīng)的定性分析；二是協(xié)同效應(yīng)的定量評估。

在協(xié)同效應(yīng)的定性分析方面，Rumelt和 Richard P＼[4＼]論述了企業(yè)在多元化發(fā)展戰(zhàn)略上獲取協(xié)同效應(yīng)，并認為尋求正確的協(xié)同類型、確立恰當(dāng)?shù)膮f(xié)同程度與尋找高回報的協(xié)同機會是同等重要的戰(zhàn)略問題。李翔＼[5＼]論述了在客觀地評價可供多元化的資源的基礎(chǔ)上，識別高回報的協(xié)同機會，創(chuàng)造新的協(xié)同方式，從而實現(xiàn)企業(yè)多元化戰(zhàn)略的協(xié)同效應(yīng)，并提高其對業(yè)績的作用機制。陳收等＼[6＼]基于戰(zhàn)略協(xié)同理論，認為企業(yè)主營業(yè)務(wù)是與房地產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)的企業(yè)進入房地產(chǎn)行業(yè)，若采用多元化經(jīng)營戰(zhàn)略能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，有利于企業(yè)主營業(yè)務(wù)的發(fā)展。李偉杰等＼[7＼]基于企業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同概念，從協(xié)同路徑選擇、動態(tài)協(xié)同機制、協(xié)同績效評估、協(xié)同風(fēng)險控制等方面進行更為深入的定性和定量研究，從而全面把握企業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同的運動特征和發(fā)展規(guī)律。Yue Maggie Zhou＼[8＼]認為企業(yè)內(nèi)部多元化業(yè)務(wù)之間信息共享，并通過積極地管理不同的業(yè)務(wù)線，從而增加其協(xié)調(diào)成本之間的相互依賴關(guān)系，進而激勵潛在多元化協(xié)同效應(yīng)。譚麗＼[9＼]從經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)的三大來源，即規(guī)模經(jīng)濟、優(yōu)勢互補和市場勢力，對我國上汽和南汽集團并購實例作了定性分析。陳秋霞等＼[10＼]從企業(yè)并購之后營業(yè)收入的增加、產(chǎn)品成本的降低、稅負的減少和資本需求的降低的四個財務(wù)協(xié)同的來源要素及財務(wù)協(xié)同分析企業(yè)并購的財務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

在協(xié)同效應(yīng)定量評估方面，宋玉斌等＼[11＼]引入楊士弘提出的協(xié)同度模型對城市生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展進行了定量評估。蘭衛(wèi)國等＼[12＼]引入曾珍香＼[13＼]提出的協(xié)同測度模型對美的空調(diào)企業(yè)多元經(jīng)營的靜態(tài)和動態(tài)協(xié)同效應(yīng)進行了定量化分析。張浩等＼[14＼]在對戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)界定的基礎(chǔ)上，從結(jié)構(gòu)、能力和文化三個維度構(gòu)建協(xié)同度模型的框架和指標(biāo)體系，引入宋玉斌等提出的協(xié)同度模型對企業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)進行定量評估。

綜上所述，利用協(xié)同理論分析汽車產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)的研究很少，僅韓紅云＼[15＼]從產(chǎn)業(yè)鏈的視角，通過數(shù)學(xué)模型分析了汽車產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的整車企業(yè)之間、整車企業(yè)與配套企業(yè)之間的互動關(guān)系。根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性和準(zhǔn)確性，本文以汽車企業(yè)多元化經(jīng)營的財務(wù)協(xié)同效應(yīng)的定量化評估為研究對象，以上市公司福特為研究實證案例，以企業(yè)2008-2012年度報表和資訊網(wǎng)的數(shù)據(jù)為依據(jù)，從多元化的財務(wù)協(xié)同入手，研究福特汽車、福特新能源汽車中的混合動力汽車和福特燃料電池汽車這3個系統(tǒng)之間的協(xié)同效應(yīng)，以此為汽車企業(yè)多元化經(jīng)營策略定量化評估提供理論指導(dǎo)。

二、汽車企業(yè)多元化協(xié)同效應(yīng)定量研究設(shè)計

本文從財務(wù)協(xié)同的角度來研究汽車企業(yè)多元化協(xié)同效應(yīng)，選取在企業(yè)績效評價權(quán)重較大的五個發(fā)展能力評價指標(biāo)作為系統(tǒng)要素多元化協(xié)同效應(yīng)測度計算的設(shè)計參數(shù)。

（一）指標(biāo)的選取與測算

發(fā)展能力指標(biāo)主要有銷售增長率、資本保值增值率、總資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率和人均凈利潤增長率等。

銷售增長率=（本年銷售總額-上年銷售總額）÷上年銷售總額×100%

資本保值增值率=（扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益）×100%

總資產(chǎn)增長率=（年末總資產(chǎn)-年初總資產(chǎn)）÷年初總資產(chǎn)×100%

凈利潤增長率=（本年凈利潤-上年凈利潤）÷上年凈利潤×100%

人均凈利潤增長率=（本年人均凈利潤-上年人均凈利潤）÷上年人均凈利潤×100%

（二）分析方法

本文引入多元統(tǒng)計學(xué)中的觀測數(shù)據(jù)分析方法——主成分分析法與回歸分析預(yù)測法。利用SPSS軟件進行主成分分析來確定以上設(shè)定的指標(biāo)（因子）中的主成分，并確定各個指標(biāo)之間的相關(guān)性，提取具有代表性的主成分。在此基礎(chǔ)之上，建立以主成分為自變量的福特企業(yè)的綜合發(fā)展指數(shù)的數(shù)學(xué)測度模型，以同樣的方式建立福特企業(yè)的新能源汽車業(yè)務(wù)測度模型，進而利用回歸分析擬合因變量與自變量之間近最佳方程。

（三）評價指標(biāo)的整理和標(biāo)準(zhǔn)化

數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理包括數(shù)據(jù)趨同化處理和無量綱化處理兩個方面，旨在使不同性質(zhì)的數(shù)據(jù)（指標(biāo)）對測評方案的作用力趨同化，避免量綱的差異對測評方案的外在影響。經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化處理后的原始數(shù)據(jù)映射為＼[0，1＼]區(qū)間上變化的值，SPSS默認的標(biāo)準(zhǔn)化方法就是Zscore標(biāo)準(zhǔn)化。這種方法基于原始數(shù)據(jù)的均值和標(biāo)準(zhǔn)差進行數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化。

福特企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)數(shù)據(jù)，見表1。

（五）福特企業(yè)三個系統(tǒng)間的綜合發(fā)展指數(shù)

根據(jù)原始變量的標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)值和解釋的總方差，以及成分得分系數(shù)矩陣，可獲得各個觀測量的主成分的得分?jǐn)?shù)：設(shè)原始變量的標(biāo)準(zhǔn)化的值為Z1、Z2、Z3、Z4和Z5，解釋的總方差在成分1和2的累積分別為b和c，以及成分得分系數(shù)矩陣在成分1和2的得分系數(shù)分別為S1、S2、S3、S4和S5及D1、D2、D3、D4和D5，根據(jù)如下公式：F1= S1×Z1+S2×Z2+S3×Z3+S4×Z4+S5×Z5；F2= D1×Z1+D2×Z2+D3×Z3+D4×Z4+D5×Z5；從而計算得到各個主成分的得分?jǐn)?shù)。并且由F1和F2計算得到綜合發(fā)展指數(shù)Fv： Fv=F1×b/c+F2×（c-b）/c，利用以上公式可獲得各個系統(tǒng)的發(fā)展指數(shù)，見表3。

（六）福特企業(yè)三個系統(tǒng)間的綜合發(fā)展指數(shù)擬合分析

對福特汽車總的財務(wù)情況和新能源汽車（主要包括混合動力汽車、燃料電池汽車）3個方面的財務(wù)情況進行協(xié)同研究，對上述3個方面的財務(wù)狀況用Matlab軟件進行擬合，根據(jù)在SPSS軟件中的散點圖的分布特點，選擇用二次方程進行擬合，在Matlab設(shè)定的方程為： Y=Ax2+Bx+C，得到的兩兩擬合的方程如下：

福特綜合發(fā)展指數(shù)與混合動力汽車的綜合發(fā)展指數(shù)的擬合方程

混合動力汽車的綜合發(fā)展指數(shù)與福特綜合發(fā)展指數(shù)的擬合方程

福特綜合發(fā)展指數(shù)與燃料電池汽車的綜合發(fā)展指數(shù)的擬合方程

燃料電池汽車的綜合發(fā)展指數(shù)與福特綜合發(fā)展指數(shù)的擬合方程

混合動力汽車的綜合發(fā)展指數(shù)與燃料電池汽車的綜合發(fā)展指數(shù)的擬合方程

燃料電池汽車的綜合發(fā)展指數(shù)與混合動力汽車的綜合發(fā)展指數(shù)的擬合方程

（七）福特企業(yè)三個系統(tǒng)的綜合發(fā)展的協(xié)調(diào)值

基于以上的擬合公式，三個系統(tǒng)之間的發(fā)展協(xié)調(diào)值通過如下方式計算：

將福特綜合發(fā)展指數(shù)與混合動力汽車的綜合發(fā)展指數(shù)依次代入方程（1）和（2），得出福特企業(yè)的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)協(xié)調(diào)值與福特混合動力汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)協(xié)調(diào)值；

將福特混合動力汽車的綜合發(fā)展指數(shù)與福特燃料電池汽車的綜合發(fā)展指數(shù)依次代入方程（3）和（4），得出福特混合動力汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)協(xié)調(diào)值與福特燃料電池汽車的綜合發(fā)展協(xié)調(diào)值；

將福特企業(yè)的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)協(xié)調(diào)值與福特燃料電池汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)協(xié)調(diào)值依次代入方程（5）和（6），得出福特企業(yè)的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)協(xié)調(diào)值與福特燃料電池汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)協(xié)調(diào)值。

計算結(jié)果詳見表4。

三、企業(yè)多元化汽車業(yè)務(wù)的協(xié)同度及其關(guān)系

具有相關(guān)性的系統(tǒng)之間的協(xié)同性的內(nèi)蘊特性是確定的，然而外延卻是模糊，系統(tǒng)之間的發(fā)展協(xié)同與否，不能僅僅簡單地用協(xié)同或不協(xié)同來描述，而應(yīng)該采用模糊數(shù)學(xué)中的隸屬度概念來描述系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展指數(shù)。對于論域中的任一元素y，在集合上的隸屬度可以用在區(qū)間＼[0，1＼]的實數(shù)相應(yīng)的隸屬度函數(shù)來描述。據(jù)此，我們提出了應(yīng)用于描述系統(tǒng)之間協(xié)同發(fā)展的協(xié)同度模型，系統(tǒng)之間有序發(fā)展及彼此之間的協(xié)調(diào)發(fā)展程度的狀態(tài)協(xié)調(diào)度可以用如下公式計算得到：u（i，j）=e-[（Fi-Fi'）2Si2] （7）

（二）系統(tǒng)間相互協(xié)調(diào)發(fā)展的動態(tài)協(xié)同度

兩個系統(tǒng)之間相互協(xié)調(diào)發(fā)展?fàn)顩r的動態(tài)協(xié)同度公式如下：ud=1T∑T-1i=0us（t-i）其中，us（t-T+1），us（t-T+2），us（t-T+3），…，us（t）為系統(tǒng)在（t-T）～t這一段時間內(nèi)的各個時刻的動態(tài)協(xié)同度。根據(jù)us（i，j）和上述動態(tài)協(xié)同度公式，即可得到各個系統(tǒng)之間的相互協(xié)調(diào)發(fā)展?fàn)顩r的動態(tài)協(xié)同度。

福特企業(yè)多元化汽車業(yè)務(wù)之間的靜態(tài)、動態(tài)協(xié)同度的具體數(shù)值，見表6。

（三）企業(yè)多元化系統(tǒng)間的協(xié)同度關(guān)系

利用Matlab軟件，繪出福特企業(yè)的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)與福特混合動力汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靜態(tài)協(xié)同度曲線，及福特企業(yè)的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)與福特混合動力汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)的動態(tài)協(xié)同度隨時間的變化折線，曲線見圖1。

同理，繪出福特混合動力汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)與福特燃料電池汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靜態(tài)協(xié)同度，及福特混合動力汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)與福特燃料電池汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)的動態(tài)協(xié)同度隨時間的變化折線，見圖2。

四、結(jié)論

本文圍繞汽車產(chǎn)業(yè)多元化協(xié)同發(fā)展策略開展協(xié)同效應(yīng)的定量化研究，借助數(shù)學(xué)模型對上市公司福特汽車企業(yè)多元經(jīng)營的協(xié)同效應(yīng)進行定量化分析，可以得出如下結(jié)論：

（一）福特企業(yè)和福特混合動力汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)的協(xié)同發(fā)展呈穩(wěn)定狀態(tài)

2008-2012年，兩者的協(xié)同發(fā)展曲線基本上處于一種很穩(wěn)定的協(xié)同發(fā)展的狀態(tài)上，在福特企業(yè)總的業(yè)務(wù)和新能源汽車的種類中，混合動力汽車占據(jù)著相當(dāng)?shù)谋戎兀@與國家戰(zhàn)略以及能源戰(zhàn)略密切相關(guān)。在進行多元化的發(fā)展過程中，兩者間的協(xié)同度同時也受內(nèi)外環(huán)境等因素的影響，特別是與美國2008年發(fā)生的經(jīng)濟危機密切相關(guān)，2008年兩者的協(xié)同度曲線幾乎為零值，隨著美國出臺一系列的經(jīng)濟復(fù)蘇政策，經(jīng)濟得到了全面的復(fù)蘇，汽車的產(chǎn)銷量也得到相應(yīng)的提升，協(xié)同度曲線表現(xiàn)出上揚的趨勢。

（二）福特混合動力汽車與福特燃料電池汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)的協(xié)同發(fā)展呈較大波動

2008-2010年以及2010-2012年間出現(xiàn)較大的波動，說明兩者間的發(fā)展并不是總處于協(xié)同發(fā)展的軌跡上，實際狀況中，混合動力汽車與燃料電池汽車的發(fā)展實際上相互影響并不是很大，因此在協(xié)調(diào)度上存在很大的波動率。

（三）福特企業(yè)與福特燃料電池汽車的綜合發(fā)展?fàn)顟B(tài)呈較大波動

2008-2010年以及2010-2012年間出現(xiàn)較大的波動，2008-2010年間，兩者的協(xié)同度出現(xiàn)上升的趨勢，2010-2012年間兩者的協(xié)同度出現(xiàn)下降的趨勢，在實際情況中，由于燃料電池汽車的發(fā)展受關(guān)鍵技術(shù)（電池技術(shù)、電機技術(shù)、控制器技術(shù)，這三大關(guān)鍵技術(shù)存在如下問題，即電池續(xù)馳里程短、可靠性達不到要求、使用壽命短等；驅(qū)動電機及控制系統(tǒng)的可靠性與耐久性達不到要求；整車制造成本和使用成本難于讓大家接受）以及銷售國家所在的發(fā)展環(huán)境等因素的影響。

綜上所述，內(nèi)燃機動力汽車、混合動力汽車和燃料電池汽車三者之間的協(xié)同度的波動主要在于以下原因：一是傳統(tǒng)汽車技術(shù)成熟度高，工作性能穩(wěn)定可靠，仍然是市場的主體；二是新型動力汽車，即混合動力汽車和燃料電池汽車在短期內(nèi)無法為上市公司帶來業(yè)績的提升，更多是公司估值水平的上升。另外，新型動力汽車作為新興產(chǎn)業(yè)，其技術(shù)成熟度、產(chǎn)品的質(zhì)量及產(chǎn)品的接受度經(jīng)受市場的考驗，其發(fā)展更多地依賴于政府部門的政策導(dǎo)向。因此，汽車產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展協(xié)同效應(yīng)的協(xié)同度仍然處在不穩(wěn)定態(tài)。

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（責(zé)任編輯王婷婷）