高新技術企業研發費用信息披露問題

□文/楊知宇

（江蘇省沛縣人力資源和社會保障局 江蘇·沛縣）

一、會計準則中關于無形資產信息披露的相關規定

無形資產是用來表示企業未來超額獲利能力的主要指標，由于其本質特征是不確定性，其最終影響就是會計報表中對于無形資產信息的披露嚴重不足。

按照2006年新實施的會計準則規定，對一項無形資產加以確認，首先必須符合是企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。其次，必須同時滿足：①與該資產相關的預計的未來經濟利益很有可能流入企業；②該資產成本可以可靠計量，這兩項要求。企業判斷無形資產帶來的經濟利益是否能流入時，應該合理估計無形資產在預計使用年限內受到的各種經濟因素的影響，且需要明確證據的支持。

按照上述規定，外購和投資轉入的無形資產，包括專利權、商標權、版權，并將其確認為無形資產，在表內披露。但有些無形資產有很大的不確定性，以及對未來收益的非完全獨占性，也使得大部分無形資產的支出信息不能通過財務報表進行披露，包括品牌、研發支出、人力資本和自創商譽等。這就在一定程度上限制了對特定無形資產信息和公司整體業績的披露。

無形資產對于高新技術企業來說具有十分重要的作用和意義，為此在高新技術企業進行信息披露的過程中應該重視對無形資產的披露，原因在于無形資產不僅具有創造收益的功能，還是企業進行資本擴張的重要工具、企業籌資融資的工具，也是企業的誠信標志。

二、以中興通訊為例，分析研發費用信息披露現狀

（一）中興通訊研發情況簡介。中興通訊，是領先全球的綜合性的通信制造業的上市公司、向全球通信提供解決方案。1985 成立，1997年正式在滬市上市，目前已經成為A 股市場中營業收入最大、市值最高的通信設備制造公司。

中興通訊一度作為我國通信設備研制企業的骨干力量，國務院520 家重點扶持對象，中興通訊公司在經營過程中始終堅持自主知識產權的產品研發，并走出一條“確立自有核心技術——成果轉化——持續創新——規模經營”的技術創新之路。目前，中興通訊在國內7 所城市、美國硅谷、韓國等地設有研究開發機構，所涉及的研發領域包括：網絡研發、數據接入、數據移動、無線傳輸、視訊、光通信、電源等產品，企業研發人員所占職工比例已達到38%。

中興通訊擁有業界最完善產品生產線、通訊問題解決方案，以“滿足客戶需求”為目標，為全球客戶提供創新性、客戶化的產品和服務，幫助客戶實現持續贏利和成功，構建自由廣闊的通訊未來。

（二）對中興通訊研發費用信息披露情況的分析

1、準則執行不到位，披露形式不規范。根據2012年中興通訊公司的年報規定，開發支出的確定過程中，公司的管理層必須確定已經“資本化”的金額、預計未來現金流量、所適用的折現率、預計收益期等。公司2012年對手機產品和系統產品進行了開發支出相關信息披露。（表1）

為規范上市公司研發費用信息披露，中國證監會于2010年4月修訂頒布了《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15 號—財務報告的一般規定》（簡稱“第十五號文件”），明確要求上市公司自2009年年度財務報告起，在財務報表項目附注披露開發支出相關信息。在報表附注“無形資產”項目下明確以表格形式反映“開發支出”項目的披露要求。（表2）

雖然我國會計法和會計準則對會計信息披露的格式作出了完整規定，要求披露計入當期損益和確認為無形資產的支出信息，且對信息的層次性及結構性提出明確要求，作為企業會計信息供給的明確指導。但在實踐活動過程中，公司出示的2012 財務報告資料有較大的差異。特別是對“開發支出”的披露（如表1所示）并沒有嚴格按照“十五號文件”表2的形式對本期減少額進行“當期損益”與“無形資產”研發費用相關信息分別披露。因而，以提高規范性為目的的會計報表披露行為，在特定內容的披露上，要遵循一致性的原則，進而保證會計信息供給質量。

表1 中興通訊2012年開發項目支出

表2 公司開發項目支出表

2、對無形資產進行披露時存在的問題。根據2012年中興通訊的年度報表整理得到無形資產披露表，如表3所示，公司把“軟件”、“專有技術”、“土地使用權”、“特許經營權”列為中興通訊公司的無形資產，并對其信息進行披露。（表3）

表3 2012年中興通訊無形資產

（1）信息披露不完整。由于無形資產的確認和計量方式不完整，進而導致財務報表對無形資產的信息披露不完整。中興通訊公司在無形資產信息披露中，也只列出了“軟件”、“專有技術”、“土地使用權”和“特許經營權”這四項，而相對與新會計準則中的規定，則顯得九牛一毛，少之又少。2006年新會計準則除了要求披露有關研究與開發信息外，對人力資源、市場資產、組織設計等無形資產的信息披露則可以忽略。并且，我國無形資產信息披露的范圍很窄，披露的指標也很單一，不易于被理解，也很難依靠這些披露出來的信息去分析企業的業績和資產狀況。根據現行會計準則，企業僅需披露“專利權”、“特許權”、“土地使用權”以及“外購商譽”等幾項無形資產信息，這就導致了很多重要的無形資產信息被排除在外，如“自創商譽”、“人力資本”等，從而使企業無形資產整體價值被低估。

（2）研發形成的無形資產所占比例較低，不利于公司戰略發展。根據中國證監會發布的“第十五號文件”中：通過公司內部研發形成的無形資產占無形資產期末賬面價值的比例可以得出，2012年通過公司內部研發形成的無形資產占無形資產期末賬面價值的比例為：（126043+5858）/1087038=12.13%，通過計算和對年度報表的分析可以看出，中興通訊公司的依靠企業自主研發轉化為企業核心競爭力的無形資產占公司無形資產的比例還是較低的；這就說明公司大部分利潤收入并不是依靠企業技術研發所帶來的，這樣會使外部信息使用者以及投資者對企業創新能力、研發能力的期望值降低，制約企業獲得外部投資或其他支持，對于中興通訊公司的戰略發展是不利的。

3、披露隨意性強，對產品的研發階段沒有細分造成費用混亂。有關會計準則的規定是：企業應在其財務報表附注中披露當期“費用化”和“資本化”的無形資產，企業在研究階段發生的支出全部費用化，計入“管理費用”；開發階段的支出符合條件的才能資本化，不符合資本化條件的計入管理費用。

根據2012年報顯示（如表4所示），中興通訊使用“研發費用”一級科目反映計入當期損益的研發支出，其會計政策明確說明“開發支出只反映滿足資本化條件的開發階段支出，不滿足資本化條件的開發階段支出，于發生時計入當期損益”，也就是說該公司未滿足資本化條件的開發階段支出直接計入了“研發費用”，并沒有按照準則的規定對研發費用進行資本化和費用化的區分，表2中“企業開發項目支出”實際上是特指開發階段的支出，“計入當期損益”欄目應是不滿足資本化條件的開發階段支出，不應該包括研究階段的支出。然而，公司將此混淆，并且在進行披露的過程中，并不具有嚴謹性，對披露的項目和信息一概而論，致使企業開發項目費用支出信息披露顯得隨意性很強。研發活動采用全部費用化的方法，對成功部分的研發項目會產生虛增后期的經營損益、虛減當期經營損益的影響，由于全部費用化會計處理，企業盈利狀況不能恰當反映。在對于研發費用的處理的過程中，企業應充分估計各種風險損失不低估負債或費用，也不高估資產或收益。因此，為了增加報表的可讀性，直接要求企業對研究階段和開發階段加以區分，以便更好地披露資本化和費用化的支出金額。（表4）

表4 中興通訊2012年度集團費用的主要構成項目

三、完善高新技術企業研發費用信息披露的建議

（一）加強研發信息披露管理，強化上市公司信息披露規范的執行力。上市公司片面地認為在進行研發費用信息披露的過程中會造成不同程度的泄密，卻完全忽視了有效地披露研發信息也收益頗多。比如，有利于對公司的未來業績有效預測；向公司潛在投資者或合作伙伴展示競爭優勢和戰略構想、讓企業獲得外部融資、確保公司的股價更準確。

從目前來看，上市公司不愿對公司的研發信息進行披露，研發信息披露不充分、質量不高。因此，改變現狀勢在必行，只有對研發信息的披露進行有效管理，企業才會感受到信息披露產生的益處。但要注意的是，研發信息具有特殊性，有些信息在性質上屬于商業秘密，那么在進行信息披露的操作中就要控制披露的內容和數量，同時還要對披露的收益和成本中進行衡量，使企業和外部的信息使用者都獲得最大的價值。

（二）企業應該重視研發費用的披露，披露數據要系統化、具體化。財務報告中缺少足夠的關于研發方面的會計信息，不利于投資者對公司自主創新活動所產生效益的進行客觀評價。因此，上市公司還應同時披露研發強度的有關指標，在無形資產附注中還應該增加披露“本年度研發支出總額占公司本期營業收入的比例”。在管理費用附注中，則必須單獨列示計入當期損益的研發支出，或者在無形資產附注中增加“本期研究階段發生的支出總額”，以全面反映企業研究與開發階段的全部支出。對于當年資本化為無形資產的開發支出，以便于財務報告使用者分析公司內部研發形成的無形資產情況。

（三）項目相關的非財務信息也要披露，增加信息的傳遞性。我國上市公司通常只披露公司當年發生的研發費用信息，并沒有披露有關具體的信息，沒有做到對未來的信息預測，其對外傳遞的信息也不夠全面、充分。美國財務會計準則指出，“研發支出的信息披露應該包含如表5所示的事項。（表5）

表5 SFAS2規定的研究與開發支出信息披露包含的事項

在企業財務報表附注中，要詳細說明企業研發費用的投入規模、具體的項目名稱、支出金額、研發進展、未來的應用前景。另外，涉及研發的大事件、公司所處行業核心技術重大變化等。通過這些信息，外界可以清楚地了解項目的進展程度、在未來可能面對的潛在變化、預期的風險和潛在的機遇、市場發展潛力。這對評價公司的業績、預測項目發展的前景具有導向和引導作用。在披露當前數據的同時，還要提供一些預測前景的信息，這些信息可以在一定程度上降低投資者的投資風險，是一種信息保障機制。

（四）加強相關法律法規完善與監管執行力。正是由于研發信息涉及商業秘密的特殊性，才會造成多數企業對信息披露的意愿性和積極性不高。相關監管部門應協同服務機構制定措施提升監管力度，健全法律體系。對于企業而言，要完善內部法人治理結構，構建社會監督機制，抵御非法會計處理方式。對于企業研發費用的詳細披露，降低信息有限性傳遞不足等問題，從而給投資者提供更有效的參考信息。目前，上市公司基本上是照抄會計準則的有關規定條款，企業外部的信息使用者、投資者根本無法了解其階段是如何劃分的，以及這些研發經費是如何“資本化”的，因此對上市公司研發階段的具體劃分以及“資本化”的確定過程也要加強監管。

（五）從信息使用者的角度增加對未來預測信息的披露。研發費用雖然在以前被列入到企業管理費用中，并在管理費用項目下列示，但其所具有的意義很大程度上超過了管理費用中的其他任何一個項目。根據新會計準則中的相關規定，我們可以得出這樣兩條信息：一是上市公司應該披露公司當年發生的研發費用，并且要分別披露其構成部分，從而了解當年研發費用對公司財務狀況的影響；二是要披露公司正在進行研發的項目累積費用，由此判斷整個公司對各個項目的投入規模，以及公司整體財務狀況所受到的影響。

另外，對于公司所從事的項目的研發，其未來發展前景和多帶來的經濟收益，都應該一并將其進行披露。因為這些信息的使用者在該研發項目的專業知識、前景判斷以及所能帶來的經濟效益方面都缺乏了解，他們需要公司在信息披露上能夠全面、詳實的列示。

［1］黎玉琴.我國上市公司無形資產信息披露現狀及建議［J］.企業經濟，2006.9.

［2］李曉寧.無形資產價值相關性研究中的問題與改進.會計之友，2011.10（下）.