淺談財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的作用

○梁會春

（棗莊市山亭區(qū)交通運輸局 山東 棗莊 277200）

現(xiàn)代企業(yè)在應(yīng)對市場競爭和完善內(nèi)部治理的過程中，十分關(guān)注企業(yè)的財務(wù)管理工作，尤其是財務(wù)分析已經(jīng)成為企業(yè)的經(jīng)營者和外部利益相關(guān)者了解企業(yè)經(jīng)營管理活動和企業(yè)財務(wù)狀況的重要途徑。財務(wù)分析是企業(yè)針對公布的財務(wù)報表的分析，是對企業(yè)的財務(wù)報告等會計資料進行系統(tǒng)的、全面的分析，從而對企業(yè)過去一段時間內(nèi)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況進行充分的分析掌握和評價。財務(wù)分析能夠幫助企業(yè)的管理者了解企業(yè)過去的經(jīng)營活動，反映當前的企業(yè)財務(wù)狀況，為企業(yè)未來的經(jīng)營決策提供有利的數(shù)據(jù)支持。企業(yè)財務(wù)分析對企業(yè)的經(jīng)營管理活動具有重要的意義。

一、企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容

企業(yè)財務(wù)分析是以企業(yè)的財務(wù)報表等資料為基礎(chǔ)的分析。企業(yè)財務(wù)分析主要包括對企業(yè)償債能力、企業(yè)資產(chǎn)營運能力、企業(yè)盈利能力、企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)、企業(yè)資產(chǎn)分布狀況和周轉(zhuǎn)狀況、企業(yè)利潤目標完成情況的分析等。

第一，企業(yè)盈利能力的分析。通過利用財務(wù)分析方法分析企業(yè)的利潤構(gòu)成以及企業(yè)的盈利能力，從而幫助企業(yè)認清各項業(yè)務(wù)的貢獻值，便于企業(yè)改善經(jīng)營方向，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及改進業(yè)務(wù)模式，促進企業(yè)盈利能力提升。

第二，企業(yè)償債能力的分析。通過對企業(yè)資產(chǎn)、負債、現(xiàn)金流以及盈利狀況的分析，了解企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力。分析企業(yè)的償債能力能夠摸清企業(yè)所面臨的經(jīng)營風險和財務(wù)風險。另外，通過對償債能力分析，幫助企業(yè)利用財務(wù)杠桿，獲得更大的投資收益。

第三，企業(yè)資產(chǎn)運營能力的分析。企業(yè)的營運能力可以從企業(yè)各項資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、規(guī)模以及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的變化來反映。分析企業(yè)的資產(chǎn)運營能力，可以幫助企業(yè)及時的掌握和改進企業(yè)資產(chǎn)的利用狀況，促進企業(yè)的資產(chǎn)利用效率的提升，促進企業(yè)資產(chǎn)保值增值。

第四，企業(yè)籌資和投資能力。分析企業(yè)的籌資和投資能力是企業(yè)財務(wù)管理活動的重要內(nèi)容。通過財務(wù)分析得出企業(yè)投資和籌資的合理程度，能夠幫助企業(yè)選擇合理的投資方向和籌資模式，促進企業(yè)投資和籌資活動的合理性，保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，有效的降低企業(yè)籌資和投資的風險。

第五，企業(yè)現(xiàn)金能力的分析。根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表中現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)信息，分析企業(yè)償債能力、負債能力以及資產(chǎn)運營能力等，分析企業(yè)的現(xiàn)金流和資金周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)效率，促進企業(yè)現(xiàn)金能力提升。

二、財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用

1、科學(xué)的評價企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，在企業(yè)經(jīng)營決策中居于核心地位

通過財務(wù)分析，能夠幫助企業(yè)的所有者和外部利益相關(guān)者有效掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況和企業(yè)財務(wù)狀況，為企業(yè)管理者和利益相關(guān)者的決策提供信息幫助。財務(wù)分析是對企業(yè)過去和現(xiàn)在的籌資活動、經(jīng)營管理活動和財務(wù)管理活動進行分析，了解企業(yè)的盈利能力、資本營運能力、現(xiàn)金流量狀況和償債能力能進行有效的分析，對企業(yè)的管理者的管理活動和經(jīng)營業(yè)績進行評價。通過企業(yè)的財務(wù)分析能夠有效地反映一段時間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，及時地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動存在的問題并加以改進。通過分析財務(wù)報表和相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，能夠客觀地反映企業(yè)經(jīng)營者對相關(guān)政策法律法規(guī)的執(zhí)行情況，稅金和利潤完成以及上繳情況，從而加強對企業(yè)的監(jiān)督。另外，財務(wù)分析還有一個重要作用，就是能夠為企業(yè)未來的經(jīng)營決策提供依據(jù)。通過財務(wù)分析，為企業(yè)的經(jīng)營活動的決策者提供科學(xué)的、全面的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量狀況和企業(yè)經(jīng)營狀況，向決策人詳細的解釋企業(yè)財務(wù)報告的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，對企業(yè)財務(wù)報告的數(shù)據(jù)資料和信息進行加工和整理，有助于企業(yè)決策者更好的掌握和利用企業(yè)的財務(wù)信息，保證企業(yè)決策制定的準確性。無論是企業(yè)的投資決策、營銷決策、人才決策等，都離不開企業(yè)財務(wù)分析數(shù)據(jù)的支持。

2、為企業(yè)的債權(quán)人、投資者和利益相關(guān)者提供決策信息

企業(yè)的財務(wù)報告是對企業(yè)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的反映，企業(yè)的財務(wù)分析是依據(jù)財務(wù)報告和相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行的科學(xué)的、全面的分析。企業(yè)的財務(wù)分析能夠為企業(yè)的投資者、債權(quán)人和外部利益相關(guān)者做出正確的決策提供有利的數(shù)據(jù)信息。企業(yè)的投資者可以根據(jù)企業(yè)的盈利能力、償債能力、現(xiàn)金能力的分析，對未來企業(yè)經(jīng)營狀況所存在的風險和收益做出科學(xué)的判斷，從而有助于企業(yè)投資人做出正確的投資決策。現(xiàn)代企業(yè)的投資主體逐漸多元化，企業(yè)擁有大量的外部利益相關(guān)者，他們對于企業(yè)的財務(wù)狀況和企業(yè)經(jīng)營狀況十分關(guān)心。因此，科學(xué)的、全面的財務(wù)分析，為各方面潛在的投資者和企業(yè)的債權(quán)人提供有效的數(shù)據(jù)支持，幫助他們清楚地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，有助于他們做出正確的投資決策。市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)分析是滿足各個利益相關(guān)者的需求的重要的分析方法。

3、財務(wù)分析能夠為企業(yè)財務(wù)管理活動提供依據(jù)

財務(wù)分析是對企業(yè)財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)的分析。對資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表的分析，為企業(yè)的財務(wù)管理活動提供重要依據(jù)，反映企業(yè)的財務(wù)綜合實力情況，有助于企業(yè)改善財務(wù)管理水平。首先，對企業(yè)的資產(chǎn)負債表進行分析，有效地反映企業(yè)會計期末資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益情況。從而有效的反映企業(yè)的價值。資產(chǎn)負債表的分析幫助企業(yè)了解資產(chǎn)、負債在數(shù)量、結(jié)構(gòu)、規(guī)模上的關(guān)系和變化，促進企業(yè)決策者做出優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風險和提高經(jīng)濟效益的決策。企業(yè)的利潤表反映了一定時期內(nèi)企業(yè)的盈利能力和收益情況。通過對企業(yè)利潤表的分析，考察企業(yè)的投資收益情況，分析企業(yè)獲利能力以及盈虧狀況，為企業(yè)未來經(jīng)營決策和投資預(yù)算提供科學(xué)的預(yù)測。通過對企業(yè)現(xiàn)金流量表的分析，掌握企業(yè)在過去的現(xiàn)金的往來情況，掌握企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，從而反映企業(yè)的投資效率和資金使用效率，進一步反映企業(yè)的籌資和投資活動、經(jīng)營活動等。企業(yè)財務(wù)分析能夠有效改善企業(yè)的財務(wù)管理活動，促進企業(yè)財務(wù)綜合實力的提升。科學(xué)的財務(wù)分析能夠為企業(yè)的財務(wù)決策提供依據(jù)，幫助企業(yè)掌握成本支出情況，更好地控制企業(yè)成本。分析企業(yè)的籌融資渠道和成本，為企業(yè)的籌資決策提供重要的財務(wù)依據(jù)，幫助企業(yè)降低財務(wù)風險。對企業(yè)盈利能力和成本費用情況的分析，能夠幫助企業(yè)找出企業(yè)管理活動存在的問題，改進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營流程，促進經(jīng)營效益提升。

三、完善企業(yè)財務(wù)分析的對策建議

1、建立科學(xué)合理的財務(wù)分析制度

完善企業(yè)的財務(wù)分析，離不開科學(xué)合理的財務(wù)分析制度的規(guī)范和約束。當前，許多企業(yè)建立了相應(yīng)的財務(wù)分析制度，但是依舊存在不完善的地方。因此，企業(yè)應(yīng)該建立科學(xué)完善的財務(wù)分析制度。設(shè)立專門的財務(wù)分析崗位，并配備高素質(zhì)的財務(wù)分析人員。明確企業(yè)財務(wù)分析工作的基本職責、內(nèi)容以及目標，為企業(yè)的財務(wù)分析制定一定的質(zhì)量要求。另外，通過建立科學(xué)的財務(wù)分析制度，促進企業(yè)財務(wù)分析工作無論是分析方法的選擇、分析指標的確立以及參照物的選擇，都有明確的、科學(xué)的、統(tǒng)一的標準，促進從根本上提高企業(yè)財務(wù)分析的能力。尤其是企業(yè)財務(wù)分析方法的選擇，關(guān)系到企業(yè)的財務(wù)分析的質(zhì)量，因此，財務(wù)分析人員應(yīng)該充分的選取多種科學(xué)分析方法，對不同分析方法及其得出的結(jié)果進行比較，為企業(yè)提供有力的、建設(shè)性的財務(wù)分析報表，深入的分析企業(yè)財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題并提出改進建議，為企業(yè)科學(xué)的決策當好參謀，以改善企業(yè)經(jīng)營管理，提高企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力。

2、提高財務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量

現(xiàn)代企業(yè)日益重視財務(wù)分析的作用，企業(yè)的利益相關(guān)者十分重視企業(yè)財務(wù)分析報告的質(zhì)量，這關(guān)系到投資者、債權(quán)人、外部利益相關(guān)者的決策質(zhì)量。而企業(yè)的財務(wù)分析是依據(jù)企業(yè)的財務(wù)報告和相關(guān)財務(wù)會計資料分析的。因此，為了提高企業(yè)財務(wù)分析的質(zhì)量，保證企業(yè)財務(wù)分析數(shù)據(jù)真實性和可靠性，必須提高企業(yè)財務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量。首先，應(yīng)該提高企業(yè)財務(wù)報告的時效性，加強對企業(yè)財務(wù)報告數(shù)據(jù)質(zhì)量的審計和監(jiān)督。完善企業(yè)財務(wù)報告制度，提高企業(yè)財務(wù)報告的質(zhì)量，提高企業(yè)財務(wù)管理活動的真實性和客觀性，防止出現(xiàn)財務(wù)報告失真、失效的現(xiàn)象。其次，應(yīng)該完善財務(wù)報告披露制度。加大對企業(yè)財務(wù)報告信息的披露，促進企業(yè)財務(wù)報告披露的制度化和規(guī)范化，重點加強對事關(guān)投資者利益信息的披露，加強對財務(wù)報告的審計監(jiān)督，促進企業(yè)財務(wù)報告數(shù)據(jù)的真實性、及時性和全面性。再次，應(yīng)該完善企業(yè)會計工作和財務(wù)工作。加強對企業(yè)會計原始資料的真實性的監(jiān)督，保證企業(yè)會計信息質(zhì)量的真實性，采取必要的強制措施，規(guī)范企業(yè)從財務(wù)會計活動，完善企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量，保證企業(yè)財務(wù)分析依據(jù)數(shù)據(jù)資料的真實性和可靠性。

3、提高財務(wù)分析人員專業(yè)素質(zhì)

企業(yè)的財務(wù)分析報告對企業(yè)經(jīng)營管理具有重要作用，因此，必須提高企業(yè)財務(wù)分析報告的質(zhì)量。其中優(yōu)秀的、高素質(zhì)的財務(wù)分析人員對企業(yè)財務(wù)分析具有十分重要的作用。因此，企業(yè)應(yīng)該擇優(yōu)選取高素質(zhì)的財務(wù)分析人員，設(shè)置專門的財務(wù)分析崗位，對企業(yè)財務(wù)分析人員加強培訓(xùn)和教育，提高財務(wù)分析人員的數(shù)據(jù)分析能力和數(shù)據(jù)修正能力，提高對各種財務(wù)數(shù)據(jù)的識別能力，培養(yǎng)財務(wù)分析人員的綜合分析能力，從而促進企業(yè)財務(wù)分析的全面性、科學(xué)性和有效性。另外，應(yīng)該注重加強財務(wù)分析人員的道德水平考察，保證財務(wù)分析人員在工作中堅持客觀、公正的立場。最后，應(yīng)該加強對企業(yè)財務(wù)分析人員的監(jiān)督和考核，充分保證財務(wù)分析工作科學(xué)、真實、客觀。

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善，企業(yè)日益關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)信息在企業(yè)經(jīng)營決策和財務(wù)管理活動中的作用，企業(yè)的財務(wù)分析工作已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營管理決策的核心。因此在財務(wù)分析活動中，建立完善的財務(wù)分析制度，提高財務(wù)分析數(shù)據(jù)來源的真實性和可靠性，提高財務(wù)分析人員的素質(zhì)水平，保證企業(yè)財務(wù)分析質(zhì)量，為企業(yè)科學(xué)、合理的經(jīng)營管理決策提供切實有效的信息支撐，促進企業(yè)經(jīng)營管理目標的實現(xiàn)。

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