公允價值在湖北上市公司應用的分析與完善

○湖北經濟學院法商學院課題組

一、公允價值在我國企業會計準則中的總體應用情況

為了適應經濟全球化與會計國際化趨勢，我國于2006年2月15日頒布了《企業會計準則——基本準則》和38項具體準則構成的企業會計準則體系，又于2006年10月30日，發布了企業會計準則應用指南，以實現我國會計準則與國際準則的趨同。

1、公允價值應用的基本原則

《企業會計準則——基本準則》在第九章中對于會計計量給出了明確的規定：會計計量包括歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值以及公允價值。其中在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額，或按照購置資產時所付出的對價的公允價值計量。在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。此外，基本準則同時指出：企業在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。

2、公允價值在具體會計準則中的應用要求

在我國頒布的38項會計準則中，有多項會計準則中涉及到了公允價值的運用。其應用主要體現在以下要求項目或者交易或事項中。

（1）交易性金融資產或金融負債。《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》中規定當滿足以下三個條件時，才可劃分為交易性金融資產或金融負債：第一，取得該金融資產或承擔該金融負債的目的，主要是為了近期內出售或回購；第二，屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期采用獲利方式對該組合進行管理；第三，屬于衍生工具。在活躍市場中沒有報價、公允價值不能靠計量的權益工具投資，不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。企業在初始確認時將某金融資產或某金融負債劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債后，不能重分類為其他類金融資產或金融負債；其他類金融資產或金融負債也不能重分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債。

在企業財務報告的附注中，若企業將某項金融負債制定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的，應當披露該金融負債本期因相關信用風險變化引起的公允價值變動額和累計變動額，和該金融負債的賬面價值與到期日按合同約定應支付金額之間的差額。

（2）可供出售金融資產。《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》中規范的可供出售金融資產，是指初始確認時即被認定為可供出售的非衍生金融資產，以及除下列各類資產以外的非衍生金融資產：貸款和應收款項；持有至到期投資；以公允價值計量且其比變動計入當期損益的金融資產。

對于公允價值能夠可靠計量的金融資產，企業可以將其直接指定為可供出售金融資產。如果企業沒有將其劃分為交易性金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項等三類金融資產，則應將其作為可供出售金融資產處理。可供出售金融資產同交易性金融資產一樣采用公允價值進行后續計量。但不同的是，交易性金融資產按公允價值計量且其變動形成的利得或損失計入當期損益影響利潤，進入損益表；而可供出售金融資產公允價值變動形成的利得或損失計入所有者權益即資本公積——其他資本公積，進入資產負債表，直到該金融資產終止確認時，將取得的價款與該金融資產的賬面價值之間的差額計入投資收益，同時將原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額對應應處置部分的金額即“資本公積——其他資本公積”轉出，計入投資收益。

在企業財務報告的附注中，企業應當按照每類金融資產和金融負債披露下列公允價值信息：編制財務報表所采用的重要會計政策、計量基礎等信息；是否以公允價值計量且其變動計入當期損益；交易性金融資產變動的原因。

（3）投資性房地產。《企業會計準則第3號——投資性房地產》中規范的投資性房地產，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產，包括已出租的土地使用權、長期持有并準備增值后轉讓的土地使用權以及企業擁有并已出租的建筑物。此準則為企業的投資性房地產提供了成本模式與公允價值模式兩種可供選擇的計量模式。當有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得，可以對投資性房地產的后續計量可以采用公允價值模式。

采用公允價值模式計量，應當同時滿足以下兩個條件：投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場；企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值做出合理的估計。如果后續計量時采用成本模式，則需要對資產計提折舊，而且還要對有關資產進行攤銷和計提減值，并且計提減值后，不能轉回；如果后續計量是采用公允價值計量模式，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。企業對投資性房地產的計量模式一經確定，不得隨意變更。如果企業確定并且已采用公允價值模式進行后續計量，就不能將后續計量模式從公允價值計量轉變為成本計量。

在企業財務報告的附注中，應當披露與投資性房地產有關的下列信息：企業是否采用公允價值模式進行計量以及公允價值的確定依據和方法，同時也應該披露公允價值變動對損益的影響。

（4）非貨幣性資產交換。《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》中規范的非貨幣性資產交換，是指交易雙方主要以存貨、固定資產、無形資產和長期股權投資等非貨幣性資產進行的交換。該交換不涉及或者只涉及少量的貨幣性資產。

引入公允價值對非貨幣性資產進行計量，應當滿足以下兩個條件：該項交換具有商業實質；換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。當非貨幣性資產交換同時滿足這兩個條件后，企業在確定換入資產的入賬價值時，應當以換出資產的公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。如果換入資產和換出資產公允價值均能夠可靠計量的，則應當以換出資產的公允價值作為確認換入資產成本的基礎，但有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠的除外。

在企業財務報告的附注中，應當披露與非貨幣性資產交換有關的下列信息：換入、換出資產的類別；換入資產成本的確定方式；換入、換出資產的公允價值以及換出資產的賬面價值；非貨幣性資產交換確認的損益。

（5）債務重組。《企業會計準則第12號——債務重組》中規范的債務重組，是指在債務人發生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或者法院的裁定做出讓步的事項。

對于債務人而言：第一，以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，計入當期損益。第二，企業將債務轉為資本的，債務人應當將債權人放棄債權而享有股份的面值總數記為股本，股份在市場上的公允價值總額與股本之間的差額確認為資本公積。重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。第三，修改其他債務條件的，債務人應以修改后的新債務的公允價值為基礎，確定債務人的入賬價值，修改條件前債務的賬面價值與修改條件后債務的入賬價值相減的金額，作為債務重組收益，計入當期損益類科目。第四，債務重組以現金清償債務、非現金資產清償債務、債務轉為資本、修改其他債務條件等方式的組合進行的，債務人應當依次以支付的現金、轉讓的非現金資產公允價值、債權人享有股份的公允價值沖減重組債務的賬面價值，再按照本準則第七條的規定處理。

在企業財務報告的附注中，債務人應當在附注中披露債務重組有中轉讓的非現金資產的公允價值、由債務轉成的股份的公允價值和修改其他債務條件后債務的公允價值的確定方法及依據。對于債權人而言：以非現金資產清償債務的，債權人應當對受讓的非現金資產按其公允價值入賬，重組債權的賬面余額與受讓的非現金資產的公允價值之間的差額，確認為債務重組損失，計入當期損益。在企業財務報告的附注中，債權人應當在附注中披露債務重組中受讓的非現金資產的公允價值、由債權轉成的股份的公允價值和修改其他債務條件后債權的公允價值的確定方法及依據。

二、公允價值在湖北省上市公司應用情況概述

截至2013年4月30日，滬、深市82家湖北省上市公司如期披露了2012年年報。其中，非金融類上市公司81家（滬市37家，深市44家），金融類上市公司1家。從行業分類來看，湖北省上市公司的制造業有較大幅度的增加，從2010年的45家增加到2011年的52家。其他行業，如批發和零售業，交通運勢、倉儲和郵政業以及文化、體育和娛樂業略有小幅度增長。而采礦業、建筑業、金融業以及文化、體育和娛樂業的上市公司數量都在兩家左右，且從2010年到2012年的企業數量都保持不變。

根據湖北省上市公司年度報告中的有關數據不難看出，運用公允價值計量的上市公司數并不多，特別是投資性房地產，2010年僅有一家上市公司運用到了公允價值計量。可供出售金融資產與債務重組總體趨勢上有小幅度增長。交易性金融資產、可供出售金融資產、投資性房地產和債務重組在2011年與2012年運用到公允價值計量的企業數占湖北省上市公司的總數量均未超過20%。

三、湖北省上市公司對公允價值應用信息的披露情況分析

據2010至2012年湖北省82家上市公司中按新會計準則披露要求進行披露的公司數量的統計結果顯示：近三年，湖北省上市公司采用公允價值計量的交易性金融資產與可供出售金融資產對編制財務報表所采用的重要會計政策、計量基礎等信息和以公允價值計量方法且其變動計入當期損益的披露都按照準則要求，然而對交易性金融資產及可供出售金融資產的變動原因和投資收益的原因則不完善，仍有部分公司未對其進行披露。

投資性房地產大多數公司仍采用成本模式計量，2010年、2011年及2012年采用公允價值進行后續計量的上市公司分別有1家、2家及3家，且對公允價值的確定依據和方法，以及公允價值變動對損益的影響有較詳細的說明。這幾家公司均為近幾年改用公允價值進行后續計量，說明我國房地產行業的迅速發展，使得其投資性房地產的所在地有活躍的房地產交易市場，且公司能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值做出科學合理的估計，投資性房地產的公允價值也能夠持續可靠取得。

然而，對于債務重組，非貨幣性資產交換湖北省上市公司對其披露極少，有些公司對債務重組及非貨幣性資產交換的披露僅為“通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，其初始投資成本按照《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》確定。”和“通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本按照《企業會計準則第12號——債務重組》確定。”并且仍有部分公司對其完全不披露。

四、建議

根據以上分析研究，我們給予一下建議：第一，改善經濟環境，建立統一而又充分競爭的交易市場，制定和完善相關法規制度，為公允價值的獲取提供便利。第二，規范公司治理，完善風險管理體系。完善內控制度，實行崗位職責分離管理，加強審計監督，深化體制機制改革。第三，研究關于信息可靠性的披露，提高公允價值披露的決策相關性以及進一步調整公允價值在報表中的披露方式。第四，公允價值會計實務的發展與公允價值會計理論框架的構建是密切相關的，因而要致力于完善公允價值信息披露的系統性，逐步形成一個對公允價值信息披露的完整框架，使得公允價值的披露具有一致性和可比性。第五，在制度上要保證公允價值的運用以及披露有法可依，針對廣泛運用公允價值帶來操作上的難度，對于公允價值的定性和定量給予明確標準，制定出適合我國國情的公允價值披露準則。

（注：本課題組成員有：袁修英、辛后興、徐旻、趙靜靜。）

[1]趙彥鋒、湯湘希、王昌銳：公允價值會計研究[M].北京：經濟科學出版社，2010.

[2]朱萍：上市公司公允價值運用分析[D].西南財經大學，2009.