農村金融組織現狀、存在問題及對策

劉 鎏

（安徽農業大學 人文學院，安徽 合肥 230036）

一 研究背景與意義

城鄉發展不平衡、收入差距拉大等日益凸顯的問題，嚴重制約著我國刺激內需目標的實現。根據古典宏觀經濟學理論，投資決定產出。索羅模型更是指出，居民將未消費的產出轉化為投資的規模，將直接影響著經濟產出與經濟增長。農村經濟發展、農民增收問題的改善有利于縮小城鄉發展的不平衡狀況，這就需要通過投資刺激農村經濟的發展，而振興農村金融業對于農村經濟發展中的資本投入、資源整合都將起到至關重要的作用。

張曙光（2010）[1]的一項研究表明，當前中國的土地流轉和農業規模化經營因受到融資困難的制約而難以實現。國內外許多專家學者都證明了，發展農村金融能夠刺激農村經濟增長，2006年諾貝爾和平獎得主默罕默德·尤努斯就是個中翹楚。中國金融業的總體發展水平較低，而農村金融在整個金融體系中則更顯滯后。因此，如何通過拓寬農村金融服務渠道，提升農村金融服務質量，助力農村經濟增長，正在逐漸成為學術界與決策者的思考與研究的重點的課題。

做大農村經濟規模這塊蛋糕，首先需要提高農村生產力，而提升農村生產的規模化和現代化水平則是提高農村生產力的關鍵。目前我國農村土地流動性差，土地流轉受到制約，導致規模化生產難以實現；而農業金融受到的支持力度不夠，則大大限制了農業投資，阻礙了農業生產現代化步伐。因此，加快農村土地制度改革，激活農村金融服務市場，是推進農村經濟的重中之重，而發展農村金融反過來也能促進農村土地流轉的實現。總之，建立和完善農村金融體系，是刺激農村經濟發展的重要環節之一。切實推進農村金融改革，有效滿足農民對資金的需求，對于農村經濟發展有著深遠、重大的意義。

隨著農村經濟改革的逐步深入，農村人口奔向沿海地區務工的基本動機已經逐漸減弱。相比21世紀初，如今的農村居民更傾向于發揮自身優勢或組織起來立足土地自主創業，發展現代化農業。然而生產規模的擴大和投資的自主權，需要更多的資金支持才能得以實現，只有這些農民創辦的家庭農場、合作社或其他組織的存活、發展和壯大起來，才能進一步激發農村經濟活力，保證中國經濟持續健康穩定發展。

因而這些新型的農村合作組織資金的需求，逐漸呈現出規模不斷擴大、種類多樣化的特點，這種多樣化包括生產和投資需求。成思危等（2005）對此早有結論：“由于農村金融體系不健全，發展滯后，導致農村居民儲蓄資金外流，資金供給不足，造成農村生產經營所需的資金投入不能夠得到滿足，‘三農’的發展受到制約。”[2]

二 農村金融體系的現狀

雖然中國的農村金融組織的種類豐富，卻不能夠很好的滿足農村融資需求。目前中國的農村金融體系可以分為兩類：正規金融機構和非正規金融機構。正規金融組織包括傳統的政策性、商業性金融組織，如農業發展銀行、農業銀行、農村信用合作社等。非正式金融機構，主要是指2006年金融體制改革之后，在原有農村金融體系基礎上上衍生而來的村鎮銀行、貸款公司、互助社等有別于傳統金融組織的新型金融機構。

（一）傳統正規金融機構

根據Yaron（1992）[3]的定義，影響金融機構水平的因素包括該金融機構所服務客戶的數量、所提供服務的種類及質量、該機構經營風險控制水平及發展能力等。以此為標準，中國現階段農村金融體系中的正規金融機構所提供的金融服務還有待提高。

以目前的農村正規金融機構服務現狀來看，其政策性、商業性都沒有很好的體現出來。第一，農村正規金融機構在執行政策性農業支持政策不夠有力；第二，農業經營者自主提出的商業性農業貸款得不到有效滿足。

站在政策性金融機構的角度觀察，它所提供的政策金融服務種類有限、定位不清，運行機制也不甚健全，因此，難以在支持農業發展方面發揮出預想中的作用。例如，農業發展銀行是中國最大的農業政策性銀行，但是它所提供的金融服務卻僅限于糧棉油收購，服務品種與服務對象都非常單一，只能以直接惠及糧棉油收購方的形式間接惠及農戶，而農戶的生產、投資，乃至生活方面的資金需求都不能通過政策性農業金融機構得到滿足。

以商業性金融機構的角度來看，它們對農業發展的支持受限于其追逐利潤最大化的目的。當商業性金融機構對農戶投資或生活需求投放貸款時，因為對借款人財務、信用等情況的了解有限，時常面臨著嚴重的信息不對稱的境況。一般來說，農村借款人的人行征信等信息更少，難以提供有效的參考。農村企業相對規模不大，其財務報表可信度相對較小。在這種信息不對稱的情況下，商業性金融機構會更加惜貸。又如由于農業經營者普遍難以提供足值、可靠的擔保，商業性金融機構貸款亦缺乏可靠的保障。此外，農業經營者的貸款具有金額較小、貸款需求分散的特點，這會導致金融機構貸款成本上升，貸款意愿下降。最后，由于農業經營者的經濟情況波動較大，即農業經營者貸款的違約風險相對較高，出于控制風險的考慮，若有其他選擇，商業性金融組織就更不愿意將貸款發放給農業經營者。所以說，僅僅依靠商業性金融機構來支持農村經濟的發展，具有較大的局限性。

（二）新型農村金融機構

2006年農村開始金融體制改革，允許民間資本、境外資本在中國農村地區投資、參股、設立金融機構，為農業經營者提供金融服務，以改善農村地區因金融體系發展滯后影響經濟發展的狀況。新成立的農村金融機構形式多樣，如小貸公司、資金互助社及村鎮銀行等。這些金融機構的設立，增加了農村地區金融機構數量及金融服務供給量，使得農業經營者戶的投資需求得到更好的滿足，為促進農村經濟發展貢獻了力量。截至2009年末，中國境內新開業的新型農村金融機構有172家，另處于籌建中的又58家。這些金融機構給農村地區帶來新增金融資本70億元，在此基礎上吸收存款總額為269億元，向農戶發放貸款181億元，給農村地區經濟發展注入資金血液的同時，提升了農村地區金融體系的活躍度。

然而，類似于商業性金融組織的經營動機，新型的農村金融組織同樣追求利潤最大化。所以，較高的融資成本與鼓勵農村經濟發展的政策目標難以達成一致。近年來黨和國家不斷推出諸如免征農業稅、以低于貸款市場平均利率水平發放農業貸款等優惠政策，但是，由于農村經濟發展迅速，資金缺口正不斷擴大，單憑國家政策遠遠不足以支撐農業發展的全局。同時，新設立的農村金融組織還經營吸儲業務，可是，這些新型農村金融組織規模小，內控機制不夠健全，加之銀行業監管機構對其監管政策不明確、監管力度不夠，倘若吸儲業務運營風險累積并爆發，農村經濟和農民生活可能遭受毀滅性的影響。洪正指出：“新型農村金融機構的發展顯著改善了農村地區融資難的問題，但是其規模仍然不夠，所能提供的金融服務有限，難以滿足農戶的金融需求。”[4]

（三）非正規金融

Besley的研究認為：“農戶的資金需求難以從正規金融機構獲得滿足，且會受到手續繁瑣、流程復雜、時效性差等問題的影響，導致正規金融機構所提供的金融服務在農村地區的占有率較低，反而非正規金融機構才是農村地區主要的、內生的融資渠道。”[5]趙曉菊等基于中國農村的調研數據進行的研究指出：“非正規金融由于是農村地區內生資金需求的產物，在信息甄別、貸款保全等方面具有正規金融無法比擬的優勢，即正規金融機構很難解決的信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險等問題能夠較為有效的控制。”[6]由于非正規金融產生于農村地區內部，其緊密的社會網絡使得借出人對于借款人的信譽、經濟實力等情況有著較為清楚的了解，對于農戶持有的擔保物的價值有較為公允的判斷，甚至基于較為緊密的社會關系網絡而不采用擔保方式，使得農業經營者貸款需求可以更方便的得到滿足。非正規金融貸款流程簡便，大大減少了貸款耗時，更有利于及時解決貸款者的資金需求，增加資金利用效率。

林毅夫認為：“農村金融抑制、信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險加劇了農村金融難問題，催生了非正規金融的產生、發展及壯大，在一定程度上改善農戶融資難問題，促進農村地區經濟發展。”[7]但是非正規金融具有高利貸性質，使得它也具有一定的弱點，促進農村經濟發展的功能發揮有限，甚至會導致農村社會秩序受到影響。

三 針對存在問題的一些建議

根據以上分析，雖然目前中國農村金融體系中的金融主體較為多樣化，包括正規金融機構、新型農村金融機構及非正規金融等，都還存在一定問題。首先，政策性農村金融機構較少，它所提供的金融服務不是直接針對農業經營者的，而且服務范圍有限；其次，商業性金融機構由于信息不對稱及缺乏擔保物而惜貸；第三，新型金融機構系統可能存在系統性風險；第四，非正規金融具有高利貸性質。要提高農村金融體系對農村經濟發展的支持作用，需要解決以上問題。

（一）發揮正規金融組織的主導作用，與非正規金融協作發展

前文提及，農村政策性金融組織發揮作用有限，而以目前的金融體制改革形勢，政策性銀行進行商業化改制的呼聲高漲，因此商業性金融機構應該成為正規金融機構的主力。此外，正規金融機構的資金實力強大，資金成本較低，如果能夠獲得正規金融機構的支持，農村地區可以籌集到更多的資金。

信息不對稱問題是商業性金融機構對農村借貸者惜貸的主要原因。與非正規金融不同，商業性金融機構自身獨立于農村社會關系網絡之外，收集貸款所需信息的成本過高。要發揮正規金融機構的主導作用，就必須解決這個問題。趙曉菊基于調研數據，對正規金融機構和非正規金融進行了比較分析，她認為：“若正規金融機構和非正規金融進行合作，是帕累托改進。正規金融機構具有資金優勢但具有信息劣勢，非正規金融具有資金量及利率的劣勢，卻具有信息優勢，兩者合作，可取長補短，改善信息不對稱問題，為農戶降低資金成本，擴大融資規模，發揮正規金融機構在刺激農村經濟發展的作用。”[8]

（二）建立信用評級系統

信息不對稱問題雖然可以通過與非正規金融合作的方式得到一定改善，但是由于非正規金融操作的不規范性，農村金融體系還需要信用評級體系為補充。我國信用評級體系目前發展水平較低，對于農村借貸者的信用評級更是嚴重缺失。由于農村借貸者從正規金融機構獲得貸款的筆數較少，而對農村借貸者進行深入調查評級的成本較高，使得構建農村信用評級體系的工作裹足不前。鑒于商業性金融機構對農業經營者信用信息缺失的背景，倘若投放貸款，在風險管理要求下，必然會占用較高的經濟資本防范未知的風險，造成向農村投放貸款意愿不強。

因此，農村征信體系及信用評級體系必須建立起來，構建征信數據庫，便利商業性金融機構的風險管理。這樣才能從根本上解決農村地區農村借貸者融資的劣勢。在正規金融機構與非正規金融的合作過程中累積下來的貸款數據以及農村借貸者的信用記錄，都是寶貴的數據資料，這些資料的長期累積，可以逐步填補農村地區信用評級系統的缺失，規范農村金融體系的運營，降低商業性金融機構對農村地區貸款的風險管理成本，促使農村金融對農村經濟發展的支持作用得到更好的實現。

（三）挖掘具有農業特色的抵押品

洪正的研究指出：“農戶貸款由于缺乏抵押品，貸款者難以排除道德風險問題，加劇了農戶融資難問題。”[4]大型金融機構愿意接受的抵押品主要是土地使用權、經營權、土地附著物、建筑物等，因為它們都具有易流轉，有較為公允的流通價值的特點。然而這些抵押品對于農村借貸者而言卻是非常遙遠，農業經營者用以生產經營的物質資料再出售時雖然價值一般較低，但是對農業經營者自身可能是至關重要的。近期，中央農村工作會議上提出了農民土地流轉的政策，這極大地加強了農村土地的金融功能，農村土地使用權或可以成為農業經濟貸款的抵押品，緩解農戶貸款難的問題。此外還可以利用非正規金融的社會關系網絡優勢，采取多個農村合作組織乃至村民組、村委會進行聯合擔保等形式來向金融組織進行融資。

（四）加強對農村金融組織監管、建立農村儲蓄保險體系

新型農村金融機構和非正規金融最大的特點是為金融服務增加了供給量以及提高了吸儲功能。但是，由于運作相對不夠規范、監管缺失，可能具有系統性風險，加之農村經濟水平不僅受到市場波動的影響，還會受到自然條件的影響，這使得農業的風險相對于其他產業可能更高。

目前我國的銀行業監管，由于大銀行資金量大，發生風險的沖擊更大，監管更注重于大銀行，小銀行的監管力度較小。但是由于農戶的資金存量較小，農戶數量巨大，若發生系統性風險，則受災面會很廣，而且后果會很嚴重。因此應單獨設立相關監管機構，對新型農村金融機構的運作進行監測、管理，避免風險發生。此外，建立農村儲蓄保險體系或可以避免系統性風險發生時對整個農村經濟的顛覆。

《1933年銀行法》在美國確定，此法案提出建立儲蓄保險制度。這個制度在減少銀行風險問題上具有決定性意義。我國目前也在對相關制度的建立進行研究，我們是否可以在農村的金融組織內率先引入相關措施，在金融保險制度的運行經驗積累的同時，也幫助了農村金融組織的發展，保障了廣大農民的權益。

我國儲蓄保險制度涵蓋農村金融組織，其必要性分別來自于農村金融組織本身和農業經營者兩個方面：第一，由于農村金融組織規模較小、競爭力較差，吸儲范圍不寬，相關部門監管力度不夠強，抗風險能力弱。引入儲蓄保險制度可以提高儲戶對農村金融組織的信心，增強其競爭力；可以加強了對農村金融組織的監管力度，農村金融組織在其投保的保險機構的監管下，做到合法經營，完善經營體系，規避風險發生。保險監管是對銀行業監管不足的有效的補充。第二，農業經營者作為農村金融組織吸儲的主要對象，他們相關的金融知識明顯不足，沒有能力判斷其存款的金融組織的經營狀況。一旦出現狀況，可能對在此金融組織儲蓄的農業經營者來說是毀滅性的打擊；甚至處在一個范圍內的農業經營者會選擇同一個金融組織進行儲蓄，這種毀滅性的打擊是成片的，后果難以估量。在農村金融組織內建立儲蓄保險制度就可以保護農業經營者，同時也保護了農村經濟不受到影響。

[1]張曙光.土地流轉與農業現代化[J].管理世界,2010,(7).

[2]成思危.改革與發展:推進中國的農村金融[M].北京:經濟科學出版社,2005.

[3]Jacob Yaron.成功的農村金融機構[Z].世界銀行討論文件:第150號.

[4]洪正.新型農村金融機構改革可行嗎？——基于監督效率視角的分析[J].經濟研究,2011,(2).

[5]Scott Besley.金融學原理[M].北京:北京大學出版社,2010.

[6]趙曉菊,劉莉亞,柳永明.正規金融與非正規金融合作能提高農戶期望收益嗎？[J].財經研究,2011,(4).

[7]林毅夫.金融改革與農村經濟發展[M].北京:北京大學中國經濟研究中心,2003.

[8]趙曉菊,劉莉亞,柳永明.正規金融與非正規金融合作能提高農戶期望收益嗎？[J].財經研究,2011,(4).