積極政策引導下我國小微企業財務風險問題研究

楊偉鴿

積極政策引導下我國小微企業財務風險問題研究

楊偉鴿

一、小微企業的特征和發展的契機

1.小微企業的特征

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。小微企業的特征主要表現在四個方面：第一，投資主體多元化，組織形式多樣化。第二，融資渠道單一，融資方式多樣化。第三，科技含量低，運作方式靈活。第四，管理水平落后，財務制度不健全。

2.小微企業發展的必要性

改革開放特別是黨的十五大以來，我國的小微企業發展迅速，在國民經濟和社會發展中的地位和作用日益增強。小微企業本身經營方式靈活、組織成本低廉、轉移進退便捷等優勢更加能夠適應當今瞬息萬變的市場和追求個性化、潮流化的消費者的要求，因而在我國的經濟發展中，小微企業有著重要的地位，發揮著不可替代的作用。

3.小微企業發展的契機

2011年10月12日，國務院出臺了“國九條”，內容主要是支持小微企業發展的金融財稅政策。財政部和國家發改委也發出通知，決定在未來3年免征小型微型企業22項行政事業性收費，以減輕小型微型企業負擔。這一系列政策舉措為中小企業的發展營造了良好的政策環境，對支持和鼓勵小微企業的發展起到了關鍵性作用，同時也為小微企業的騰飛起到了保駕護航的作用。

二、小微企業面臨的財務風險問題

1.盲目擴張，收益風險加大

中小企業的一大優勢是其“船小好調頭”，經營方式和發展思路靈活多變，能夠實現“進退自如”。但同時由于自身規模小，人、財、物等資源相對有限，既無力經營多種產品以分散風險，也無法在某一產品的規模生產上與大企業競爭。于是有些小微企業就在利好的政策下開始進行規模擴張。規模擴張會帶來規模風險，是盲目擴大規模的負面影響。主要表現在現行的經營管理方式無法適應并解決規模擴大帶來的問題，以及后續發展資金缺乏的風險。

2.融資成本高，金融風險突顯

面對利好政策，多數專家學者從各個方面對小微企業的融資提出了合理化建議和科學見解。但限于小微企業本身往往缺乏科學完善的資本規劃，企業資本結構不合理，籌集到的資金不能合理利用，同時融資成本又直接加大了企業的財務壓力，導致積極的政策不能發揮出積極的效果，反而帶來負面效應。此外，小微企業除了以高額的成本從銀行直接融資之外，還會采用民間借貸等其他融資方式來緩解資金緊張的問題。民間借貸以及企業間的相互融資同樣會加重企業的融資成本，甚至會在企業受外界影響、利潤下滑時發生資不抵債的現象。目前政府為了解決小微企業的融資問題出臺了一系列的優惠政策，意在解決小微企業的融資難問題。但金融機構在落實政策的時候，有可能會因為降低放貸門檻，疏于核實，導致小微企業過度融資的問題。如果小微企業為了獲取資金支持，編造數據，提供虛假信息，而金融機構有沒能夠及時發現，沒有進行詳細的成本核算，將會給小微企業埋下極大的過度融資風險。

3.信用風險

大部分小微企業長期以來企業管理不規范，信用和法律意識淡薄,偷逃稅務現象嚴重,對于拖逃銀行等債權人債務的現象習以為常。許多小微企業銀行結算和繳納稅費往往采取個體工商戶的名義，資金往來大多數通過企業主的個人結算賬戶進行，有些企業甚至拿不出納稅憑證，僅能提供其他名目的支出來證明其經營規模。小微企業在政府相關部門和金融機構等缺乏經營行為留痕，違約行為的預見性差，加劇了小微企業信用風險的滋生。長期以來我國企業的信用評級制度依然不夠完善，特別是小微企業的資信評價更是缺乏有效的平臺，導致很多小微企業在融資過程中利用不實數據，在發展過程中受能力所限，資金回流困難后拖賬賴賬，嚴重影響了小微企業在金融機構眼中的可信度，為自己的發展后路關上了大門。

4.內控風險

后金融危機時代，大多數企業逐漸意識到內部控制對于企業的重要性，并竭力構建科學有效的內部控制監督體系，但多數小微企業尚未建立內部控制制度來應對財務風險，一方面對內部控制制度本身認識不夠，缺乏科學有效的控制體制，另一方面內部牽制和管理制度形同虛設，不能有效貫徹落實。

三、預防和規避小微企業財務風險的對策

1.以科技帶動發展、避免盲目夸張

小微企業是市場經濟的微觀基礎，是深化改革的主要推動力量。相對大企業而言，小微企業改革成本低，操作便利、社會震蕩小、新機制引入快。小微企業應更注重新技術的研發和科技產品的推廣，小微企業的各項改革成果，可以為大企業的改革實踐提供了有益經驗，也可以在多種經濟成分中堅定自己的地位。從世界上其他國家類似的成功經驗來看，小微企業應當選擇能夠發揮企業自身優勢的細分市場來進行專業化的經營，走以小補大、以專勝缺的發展之路，這條道路能夠保證小微企業在激烈的市場競爭中獲得生存和發展的空間。小微企業應當將自身有限的人財物等各項力量投向那些容易被大中型企業忽略或者放棄的細小市場，專注于某一具有特色的細小產品來帶動整個企業的不斷發展。做小的同時也要做精，不斷提高企業的生產效率，改進產品的質量，以便能夠在市場競爭中利于不敗之地，并且獲得更加好的發展空間。小微企業從整體上看，量大、點多、且行業和地域分布面廣，又具有貼近市場、靠近顧客和機制靈活、反應快捷的經營優勢。因此，利于適應多姿多態、千變萬化的消費需求；凡是在零售商業領域，居民日常零星的、多種多樣的消費需求都可以通過千家萬戶中小企業靈活的服務方式得到滿足。

2.合理融資、避免盲目追風

以往由于正常的銀行融資渠道不暢，迫使小微企業尋求民間融資渠道，民間融資渠道進而成為其常規融資渠道。由于國家政策的調整與支持，目前小微企業的融資問題已經開始慢慢緩解。各地紛紛設立專門的小企業融資公司，為小企業的發展提供資金扶持。這種融資公司由銀監會進行監管，在政府的引導下對民間資金的合理引導，同時又解決了小企業的融資問題，起到了雙重作用。這種融資公司的服務對象僅限小微企業，專為小微企業提供融資需求。公司也可為小企業發展提供融資租賃。由于聯保貸款方式一般只提供短期周轉資金貸款，而融資租賃則成為有長期融資需求的企業進行長期資金融通的有效手段。從政策層面來講，政府應加大對中小銀行支持小微企業貸款的扶持力度，積極引導中小銀行向小微企業放貸，降低抵押物要求的同時，加大對小微企業發展現狀和未來前景的評估和認定。在貫徹落實國家政策的同時盡量降低成本，規避風險。如果從銀行的角度能夠給小微企業的融資加一道保險的話，小微企業的融資風險可能會相應降低。小微企業也應該認清現實，不能盲目跟風隨意融資，應立足于自身，努力發展內涵，在獲得合理融資的基礎上放開手腳，力爭在市場經濟的大潮中獲得一席發展之地。

3.構建完善信用擔保機制

按照傳統的信貸模式，銀行放貸需要有房產或者汽車等固定大物的抵押。小微企業往往不具有抵押物品的要求，這是銀行拒貸的最主要的原因。擔保行業的發展和擔保體系的完善將會對小微企業的融資難問題解決帶來重要的幫助。要不斷總結和評價現行擔保體系的優劣勢，對成功經驗和存在的問題都要進行深入分析，加強創新，進一步加強運營模式和產品設計的創新，注重發揮引用擔保機制的信用增進、風險分散、產業導向和行業整合功能。當然構建信用擔保評價體系不是任何小微企業自身或者擔保機構自身能夠解決的問題，需要中央政策的支持及地方政府的有效貫徹執行以及小微企業自身的努力配合。

4.加強內部控制制度建設，構建有效預防財務風險的防線

（1）建立科學完善的內部控制制度。構建完善的內部控制制度應當從內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督等五個方面著手。內部環境上小微企業要像大企業一樣完善治理結構、明確責權分配、加強內部審計、構建企業文化，為企業的健康發展提供規則和結構。風險評估方面，企業應當根據設定的控制目標，全面、系統、持續的收集相關信息，結合實際情況開展風險評估并確定相應的風險承受度。關于控制活動，企業應當結合風險評估的結果，通過預防性控制和發現性控制相結合的方法，運用崗位分工、授權批準、財產保護、績效考評等控制措施將風險控制在可承受范圍之內。企業還應當建立信息與溝通制度，對收集到的各種內外部信息進行合理的篩選和整合，及時傳遞給相關管理決策人員，以保證信息系統安全穩定運行。最后，內部監督是評價內部控制制度是否有效的重要手段，企業應當結合內部監督的情況，定期對內部控制的有效性進行自我評價，出具內部控制自我評價報告。

（2）有效執行內部控制制度。制度的有效執行是制度能夠發揮效用的關鍵，因此，小微企業應重視提升小微企業內部控制制度的執行力。要通過轉變觀念、物質獎勵、經濟處罰、強化考核等各項措施保證內部控制制度落實到位。只有建立并有效執行了內部控制制度，小微企業的發展才能夠無后顧之憂。

對于小微企業的經營者來說，應當時刻關注經濟動態，關注國家相關優惠產業、財稅政策，不斷更新財務和金融相關知識，樹立全新的企業管理的理念，提高風險意識。小微企業要重視財務信息的收集和加工，充分利用財務報表的相關資料，對企業的財務狀況進行監測和反饋，把相關籌資風險、經營風險和投資風險等消滅在萌芽狀態，以保證小微企業能夠在優良的市場環境下健康有序發展。

（作者單位：安陽師范學院）