小額貸款公司可持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展面臨的風(fēng)險及對策研究——以保山市為例

范應(yīng)勝

（中國人民銀行保山市中心支行，云南 保山 678000）

小額貸款公司是我國金融制度的創(chuàng)新，對緩解“三農(nóng)”和中小企業(yè)資金短缺、推動就業(yè)等具有重要意義，也為地方政府組織民間金融資源促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展開辟了新的路徑。自開展小額貸款公司試點工作以來，其發(fā)展較為迅速，在一定程度上引導(dǎo)了民間資本發(fā)展，提高了金融資源配置效率，增強了金融支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度，特別是加大了對地方“三農(nóng)”、中小企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持，較好滿足了社會各行業(yè)對信貸資金的需求。但由于缺少法律的依據(jù)與政策的支持，小額貸款公司的發(fā)展面臨著監(jiān)管體系不成熟、政策扶持力度不夠、經(jīng)營負(fù)擔(dān)過重和風(fēng)險掌控難度較大等問題，極大制約了小額貸款公司的進(jìn)一步發(fā)展壯大，急需相關(guān)部門在加強監(jiān)管的基礎(chǔ)上打通政策瓶頸、疏通融資渠道、為小額貸款公司營造良好的發(fā)展環(huán)境，使之真正成為“草根金融”陽光化和規(guī)范化的典范。

一、我國小額貸款公司發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

（一）小額貸款公司發(fā)展歷程

現(xiàn)代小額信貸（也稱微型金融），源于70年代的孟加拉國格萊珉銀行，旨在面向貧困人口提供金融服務(wù)，是扶貧減貧和推動中小企業(yè)發(fā)展的一和有效金融工具。從20世紀(jì)80年代初，我國就開始引進(jìn)和推行小額信貸扶貧模式。作為小額信貸的一種，我國小額貸款公司開始于2005年在山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙古等五省區(qū)進(jìn)行試點，從2006年的第一家小額貸款公司的成立到現(xiàn)在，小額貸款公司的發(fā)展經(jīng)歷了三個階段。

第一階段為政策引導(dǎo)。2006年中央1號文件“鼓勵在縣域內(nèi)設(shè)立多種所有制的社區(qū)金融機構(gòu)，允許私有資本、外資等參股。大力培育由自然人、企業(yè)法人或社團(tuán)法人發(fā)起的小額貸款組織，”為小額貸款公司的產(chǎn)生提供了政策依據(jù)，當(dāng)年成立了7家小額貸款公司。在此階段，小額貸款公司的成立模式不同，如山西平遙采取政府主導(dǎo)組建模式，而四川廣元采取完全市場化的公開競標(biāo)模式。

第二階段為加強管理。2008年5月人民銀行和銀監(jiān)會出臺《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，從市場準(zhǔn)入、經(jīng)營行為、監(jiān)督管理、退出機制等方面對小額貸款公司提出了更加嚴(yán)格的要求，積極吸引外資進(jìn)入，并采取完全市場化模式，使一些不達(dá)標(biāo)的機構(gòu)逐步退出市場，經(jīng)營風(fēng)險得到一定程度的控制，市場秩序得到優(yōu)化。

第三階段為有序發(fā)展，初見成效。經(jīng)過規(guī)范整合和重新審批，我國小額貸款公司穩(wěn)步走上了規(guī)范運作、快速發(fā)展的軌道。小額貸款公司的數(shù)量從2009年末的1334家增長到2013年末的7839家，從業(yè)人員從2009年不到2萬人發(fā)展到了2013年末的9萬多人，貸款余額也從不到一千億元發(fā)展到2013年末的8191億元。作為金融市場的有益補充，小額貸款公司對中小企業(yè)和“三農(nóng)”開辟了新的融資渠道，尤其是面對國際金融危機，在解決困難企業(yè)和農(nóng)民貸款難的問題上發(fā)揮了重要作用。

（二）小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

經(jīng)過多年地探索與實踐，我國小額貸款公司在有效配置金融資源，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)做出了積極貢獻(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計：截止2013年末，全國共有小額貸款公司7839家，貸款余額8191億元，從業(yè)人員95136人，實收資本7133億元。從全國來看，其發(fā)展主要呈現(xiàn)以下特點：

1.以服務(wù)中小企業(yè)及“三農(nóng)”為經(jīng)營宗旨。小額貸款公司立足本地經(jīng)濟(jì)，積極為特色產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)、專業(yè)種植戶、養(yǎng)殖戶等生產(chǎn)經(jīng)營性微小客戶提供三農(nóng)貸款、臨時性周轉(zhuǎn)貸款、個體工商戶經(jīng)營貸款以及個人創(chuàng)業(yè)貸款等產(chǎn)品。在一定程度上緩解了“三農(nóng)”及中小企業(yè)發(fā)展所面臨的資金短缺問題。

2.貸款業(yè)務(wù)發(fā)展較快。自小額貸款公司試點運行以來，其各項貸款業(yè)務(wù)發(fā)展較快，一定程度上緩解了中小企業(yè)和“三農(nóng)”的貸款難問題。截止2013年末，全國小額貸款公司全年新增貸款達(dá)到了2268億元。在貸款利率上，按照央行規(guī)定，小額貸款公司貸款利率上限為基準(zhǔn)利率的4倍，從全國分析，小額貸款公司平均貸款利率為15%。其政策規(guī)定的利率波動范圍基本處在合理水平，能對小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展提供有效支持。

3.貸款發(fā)放靈活高效。小額貸款公司辦理貸款最快只要2小時，最慢也只需3～4天。在貸款期上，小額貸款公司設(shè)有1個月、3個月、6個月、9個月等多個檔次，最長不超過1年。在貸款額度上，小額貸款公司對同一借款人的貸款余額不超過公司凈資本額的5%。在貸款回收上，采取靈活多樣的還款方式，如按月付息到期還本，按月等額還本付息、到期一次性還本付息等。針對金額小、頻率高、時間急的信貸需求特點，小額貸款公司相對于銀行等金融機構(gòu)，簡化了貸款流程，提升了貸款辦理速度。

4.以非信用貸款為主要貸款方式。由于小額貸款公司客戶具有高風(fēng)險特征，借貸雙方的信息不對稱必然會引發(fā)信用風(fēng)險，這使小額貸款公司面臨著貸款損失風(fēng)險。為保障資本安全，小額貸款公司往往采用擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等非信用貸款作為貸款的主要方式來規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。

5.以自有資金作為主要資金來源。由于受制于“只貸不存”，小額貸款公司的資金來源只能來源于股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金，且融入資金的余額不得超過小額貸款公司資本凈額的50%的規(guī)定，導(dǎo)致小額貸款公司多以自有資本金作為營運資金。

二、保山市小額貸款公司經(jīng)營與發(fā)展現(xiàn)狀

經(jīng)過多年探索與實踐，保山市小額貸款公司行業(yè)從無到有，從小到大，已發(fā)展成為地方金融的一支重要新生力量，在支持農(nóng)戶、個體工商戶及中小企業(yè)方面發(fā)揮著越來越重要的作用，成為了地方改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，增加中小企業(yè)和“三農(nóng)”貸款供給的重要平臺，與此同時，小額貸款公司信貸資金地投入也加大了支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度，較好滿足了社會各行業(yè)對信貸資金的需求。

（一）機構(gòu)發(fā)展迅速，金融地位不斷攀升

自設(shè)立小額貸款公司政策出臺以來，保山市小額貸款公司發(fā)展速度較快。截止2013年末，保山市共成立了19家小額貸款公司，其中隆陽區(qū)6家、施甸縣5家、昌寧縣3家、騰沖縣3家、龍陵縣2家，機構(gòu)數(shù)量較2009年增加了16家。機構(gòu)數(shù)量占全省小額貸款公司總數(shù)的5.14%；從業(yè)人員總計186人，占全省小額貸款公司從業(yè)人員的5.26%。其投資者全部由企業(yè)法人和自然人組成。小額貸款公司的成立增強了金融支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度，特別是加大了對地方“三農(nóng)”、中小企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持，較好滿足了社會各行業(yè)對信貸資金的需求。

（二）資本規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，資金實力得到增強

目前，保山市轄區(qū)內(nèi)小額貸款公司的資金來源主要為股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金及經(jīng)國家有關(guān)部門同意的其他資金來源。截止2013年末，保山轄區(qū)內(nèi)19家小額貸款公司注冊資本總額達(dá)到了7.57億元。其中：早期成立的4家小額貸款公司都進(jìn)行了增資擴(kuò)股，注冊資本金從成立時的9200萬元擴(kuò)大到了現(xiàn)在的3.29億元，注冊資本金規(guī)模增長了2.57倍。與此同時，部分小額貸款公司通過銀行進(jìn)行融資，擴(kuò)大了資本金規(guī)模，增強了自身資金實力。截止2013末，保山轄區(qū)內(nèi)19家小額貸款公司資產(chǎn)總計達(dá)到了8.84億元，實收資本達(dá)到了7.61億元。從銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)拆入資金達(dá)到了6000萬元。

（三）業(yè)務(wù)發(fā)展較快，貸款穩(wěn)步增長

自保山市轄區(qū)內(nèi)小額貸款公司成立以來，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，已顯示出它不同于正規(guī)金融機構(gòu)的優(yōu)勢，并以其優(yōu)質(zhì)的服務(wù)態(tài)度、合理的利率水平、適當(dāng)?shù)馁J款額度及靈活便捷的貸款方式積極支持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，成為了“三農(nóng)”、中小企業(yè)融資的一個良好渠道。與此同時，小額貸款公司占總貸款的比重穩(wěn)步提高，在解決縣域中小微企業(yè)、農(nóng)戶、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織金融需求中地位也在不斷攀升。截止2013年末，保山市19家小額貸款公司貸款余額達(dá)8.52億元，占全市貸款的比重達(dá)到了2.31%。累計發(fā)放貸款12.57億元，累計收回貸款8.46億元。在貸款額度的設(shè)定上，各小額貸款公司分別設(shè)定10萬元以下、50萬元以下及50萬元以上三個額度。在利率水平的設(shè)定上，各小額貸款公司都能在政策規(guī)定的浮動范圍內(nèi)，針對市場的變化、對象和擔(dān)保方式的不同而采用不同的利率標(biāo)準(zhǔn)，平均貸款利率年息最低為6.6%，最高為21.6%。其利率水平介于農(nóng)村信用社貸款利率與民間借貸利率之間，雖然高于商業(yè)銀行的貸款利率，但遠(yuǎn)低于民間貸款利率，基本上處于合理水平。

（四）貸款決策迅速，服務(wù)水平不斷提升

針對金額小、頻率高、時間急的信貸需求，保山市各小額貸款公司不斷簡化貸款流程，提升貸款辦理速度，在經(jīng)營中，以其靈活性和適應(yīng)性贏得了發(fā)展空間。即：貸款期限短、額度小、辦理速度快。在貸款業(yè)務(wù)辦理過程中，各小額貸款公司都選擇資金周轉(zhuǎn)較快的商貿(mào)流通及服務(wù)型企業(yè)和個體工商戶為主要貸款對象，對提出貸款申請的企業(yè)和個人，都能做到調(diào)查時間短、手續(xù)簡便、決策迅速，一般情況下，一筆貸款2至3天內(nèi)就能完成。截止2013年末，保山市19家小額貸款公司個人貸款余額為7.11億元，其中：個人經(jīng)營貸款余額為7.02億元。個人貸款占各項貸款的比重達(dá)83.42%，占比較高。在貸款期限上，小額貸款公司期限靈活，設(shè)有3個月、6個月、1年及中長期等多個檔次。其中：短期限貸款占比較大。截止2013年末，保山市19家小額貸款公司短期貸款余額為8.09億元，占小額貸款公司全部貸款的比重為94.97%。

（五）客戶來源廣泛，支農(nóng)支小功能凸顯

小額貸款公司設(shè)立的目的就是要改善農(nóng)村金融服務(wù)，擴(kuò)大三農(nóng)和小微企業(yè)信貸投放。自成立以來，保山市19家小額貸款公司積極為專業(yè)種植戶、養(yǎng)殖戶、市場商戶和特色產(chǎn)業(yè)的小企業(yè)等微小客戶提供信貸支持，在貸款投向和用途上，貸款用途除農(nóng)戶種養(yǎng)殖業(yè)外，還涉及農(nóng)產(chǎn)品加工、農(nóng)村建房及農(nóng)機購買、農(nóng)業(yè)運輸?shù)榷鄠€領(lǐng)域，這在一定程度上緩解了“三農(nóng)”、小微企業(yè)貸款難的問題，支農(nóng)支小效果顯著。截止2013年末，保山市19家小額貸款公司涉農(nóng)貸款余額為6.84億元，其中：農(nóng)戶貸款余額為5.74億元，農(nóng)村企業(yè)貸款余額為1.09億元。涉農(nóng)貸款占小額貸款公司各項貸款的比重達(dá)80.21%，占比較大。

三、保山市小額貸款公司經(jīng)營與發(fā)展面臨的風(fēng)險

目前，保山市各小額貸款公司經(jīng)營情況良好，未發(fā)生明顯風(fēng)險事件。但作為新生事物，小額貸款公司的發(fā)展和監(jiān)管完善都需要一個過程，其在發(fā)展中也暴露出了一些問題，在經(jīng)營中也面臨著一定的風(fēng)險。

（一）小額貸款公司資金短缺，面臨著流動性風(fēng)險

目前，小額貸款公司的市場前景廣闊，但現(xiàn)有的資本金難以滿足市場需求。根據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定，小額貸款公司“只貸不存”，在前期貸款放出后，后續(xù)資金沒有或很少的情況下，只有靠回籠資金才能繼續(xù)放貸。而小額貸款公司籌資方式主要是增資擴(kuò)股，吸收資本金。由于小額貸款公司出資人大多為私企業(yè)主，且增資擴(kuò)股必須一年以后才能考慮，在目前外部融資難度增加、企業(yè)利潤下滑的環(huán)境下，小額貸款公司繼續(xù)增資擴(kuò)股將存在一定的困難，自有資金無法有效滿足貸款需求，面臨著流動性風(fēng)險。據(jù)對調(diào)查：保山市在近兩年內(nèi)成立的10家小額貸款公司的注冊資本僅有1.17億元。

（二）小額貸款公司融資成本較高，面臨著經(jīng)營風(fēng)險

雖然，相關(guān)政策規(guī)定小額貸款公司可以向不超過兩家銀行業(yè)金融機構(gòu)融入不超過資本金50%的資金，用于發(fā)放貸款，但在目前小額貸款公司不能吸收存款的情況下，這一融資渠道也僅僅只針對極小部分小額貸款公司，且融資額度較低。據(jù)調(diào)查：目前，保山僅有2家小額貸款公司向銀行融入資金，累計融入的資金僅有6000萬元，且融資的綜合成本大約在10%以上。在對融資意向進(jìn)行調(diào)查時，有2家小額貸款公司認(rèn)為向銀行拆入資金的綜合成本較高，13家小額貸款公司則認(rèn)為銀行向小額貸款公司融資的意愿較低。由于資金融通渠道不暢，后續(xù)資金實力不足已成為制約當(dāng)前小額貸款公司發(fā)展的瓶頸，使小額貸款公司的經(jīng)營面臨著一定風(fēng)險。

（三）小額貸款公司貸款風(fēng)險掌控難度較大，面臨著潛在的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險

一是小額貸款公司貸款投放面臨著信用風(fēng)險。小額貸款公司服務(wù)“三農(nóng)”及小微企業(yè)的職能定位，決定其客戶資源的弱質(zhì)性和信貸風(fēng)險不可控性。農(nóng)戶以種植和養(yǎng)殖業(yè)為主，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)周期過長，結(jié)構(gòu)調(diào)整難度大，抗風(fēng)險能力差，一旦遇到自然災(zāi)害，其承受能力極弱，難以承擔(dān)經(jīng)濟(jì)上重大損失的風(fēng)險，使小額貸款公司貸款運行中存在不可預(yù)見的風(fēng)險。二是小額貸款公司企業(yè)貸款面臨著市場風(fēng)險。從小額貸款公司貸款投放的企業(yè)看，絕大多數(shù)為小微企業(yè)。由于市場信息不充分，生產(chǎn)盲目性較大，易造成產(chǎn)品生產(chǎn)過量，同時，小微企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)含量普遍較低，市場競爭能力差，一旦行情不利，極易出現(xiàn)虧損，影響還貸能力。

（四）小額貸款公司政策扶持力度不夠，面臨著后續(xù)發(fā)展乏力的風(fēng)險

小額貸款公司不屬于金融機構(gòu)，由于沒有《金融業(yè)務(wù)許可證》，貸款抵押物不能辦理他項權(quán)證，經(jīng)營風(fēng)險較大。除此之外，小額貸款公司不僅不能享受國家對面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)給予的稅收、費率、財政補貼等方面的優(yōu)惠政策，甚至連計提貸款損失準(zhǔn)備金的稅前扣除政策也得不到執(zhí)行，使得部分小額貸款公司不愿再計提貸款損失準(zhǔn)備金。

四、保山市小額貸款公司可持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展的政策建議

目前，小額貸款公司發(fā)展正面臨著機遇和挑戰(zhàn)，如何揚長避短，把自己做大、做強、做優(yōu)，實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展，關(guān)鍵是要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，變粗方式經(jīng)營為精細(xì)化管理，不斷提升核心競爭力，走內(nèi)涵式的科學(xué)發(fā)展之路。

（一）擴(kuò)大融資比例，拓寬小額貸款公司的合法資金來源

目前，后續(xù)資金不足已成為制約小額貸款公司發(fā)展的瓶頸。由于中小企業(yè)的融資需求旺盛，小額貸款公司是只貸不存的機構(gòu)，不能吸收存款，缺乏能夠從其他金融機構(gòu)得到較大規(guī)模貸款限制，導(dǎo)致小額貸款公司資金缺乏，極大限制了小額貸款公司更大作用的發(fā)揮。為彌補小額貸款公司“只貸不存”模式的局限性以及“小額”貸款盈利低的缺陷，確保小額貸款公司后續(xù)資金來源的連續(xù)性與穩(wěn)定性，建議放寬從銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金的限制，增加融資銀行數(shù)量，提高融資比例或額度，享受銀行業(yè)拆解利率優(yōu)惠。對于那些經(jīng)營優(yōu)惠的小額貸款公司，可逐步向其開放金融市場，使其充分利用銀行間拆借市場、再貸款、短期與中期票據(jù)、委托貸款等金融工具，拓寬其融資渠道。

（二）加大政策扶持力度，增強小額貸款公司自身實力

一是明確小額貸款公司的法律地位及機構(gòu)性質(zhì)。國家以及各級政府應(yīng)針對小額貸款公司快速發(fā)展的實際，抓緊研究對小額貸款公司的立法問題，提高立法層次，明確小額貸款公司的法律地位及機構(gòu)性質(zhì)，使其在金融維權(quán)，稅收優(yōu)惠等方面與正規(guī)金融機構(gòu)享受同等待遇，以保障小額貸款公司的合法權(quán)益。同時，政府及有關(guān)部門應(yīng)積極支持符合條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行。二是研究、制訂和落實相關(guān)優(yōu)惠政策。建議國家相關(guān)部門參照國際經(jīng)驗，制定相關(guān)法律規(guī)定及政策措施，實行政策上的傾斜和優(yōu)惠，通過減免部分稅收，充分發(fā)揮稅收優(yōu)惠政策的正向激勵作用,同時，進(jìn)一步簡化辦理貸款過程中涉及的抵押、擔(dān)保、評估和公正等程序，降低并免除相關(guān)費用。

（三）加強風(fēng)險管理，增強小額貸款公司風(fēng)險把控能力

一是建立完善的風(fēng)險評價體系和貸款管理制度，嚴(yán)格實行“貸前審查、貸審分離、貸后管理”制度，堅持穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略，建立科學(xué)的貸款撥備制度，進(jìn)一步明確風(fēng)險準(zhǔn)備金的計提比例，通過充足的自有資本和建立風(fēng)險準(zhǔn)備金對貸款進(jìn)行保障。二是相關(guān)部門應(yīng)加大對小額貸款公司業(yè)務(wù)的指導(dǎo)力度，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高貸款服務(wù)水平，完善利率定價機制，促進(jìn)其業(yè)務(wù)規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化運作。

（四）加大人才培養(yǎng)力度，建立專業(yè)人才隊伍

通過進(jìn)一步加大現(xiàn)有人才的培養(yǎng)力度，充實專門從事小額信貸的專業(yè)人員，使員工成為既有一定的理論知識又有實際操作經(jīng)驗的綜合性人才。同時，通過相應(yīng)的激勵機制，充分調(diào)動小額貸款人員的工作積極性，使他們充分發(fā)揮出自身的潛力。

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