成長的煩惱

成長的煩惱

——大變局中的中國互聯網金融

+ 策劃/ 本刊編輯部

2004 年1 月15 日，這是中國互聯網商業發展史上值得銘記的一天。

這天清早，蘇寧云商與匯添富基金攜手推出的“零錢寶”正式上線，以合作貨幣基金近7% 的七日年化收益率為招牌，以每天萬個紅包獎勵為輔助，參與抽獎還可贏“寶馬”的宣傳口號高調面世；當日15 時，天弘基金宣布余額寶規模突破2500 億元，客戶數超過4900 萬戶，一舉超越盤踞基金排行榜首位七年的華夏基金，坐上了行業內的“頭把交椅”；當晚，另一家網絡巨頭騰訊旗下的當紅品牌“微信”與不甘屈居人后的華夏基金聯手推出“微信財付通”悄然開始試運行。

這不禁讓我們想起英特爾公司主要創辦人之一安迪·葛洛夫曾說過的那個經典理論：我們置身于成功與失敗都以十倍速進行的時代。在這樣一個混亂與變化加速的時代，機會不斷涌現，卻又瞬息消失。上一個小時造就你的因素，下一個小時就顛覆你。

這就是十倍速時代的互聯網金融發展，不能簡單的用“翻天覆地”或是“如火如荼”來形容。

也許普通國人并不了解為什么一部分專家高聲稱贊它是“普惠制金融”、“金融民主化”的先鋒，打破傳統金融壟斷的“刀斧手”，一部分專家卻痛罵它是趴在銀行身上的“吸血鬼”、“寄生蟲”；他們也不太明白為什么幾乎一夜之間不管是做什么生意的人都將“互聯網思維”掛在了嘴邊，似乎在這個年份里不談出點對這個的看法，都不能算是成功人士；他們其實也不在乎O2O 與NFC 的區別，更不想爭論這些變化能否代表著第三次金融革命正在到來。

任何的創新和突破對于他們來說都是具象的，就像過年時讓人驚喜的“微信紅包”，吃飯、購物、消費時“掃一掃”就能打折或者支付的萬能“二維碼”，外出時省錢又省事的“嘀嘀打車”、“快的打車”，閑錢放在賬戶里每天都會賺到比銀行利息更高利潤的“余額寶”，當自己的小生意遇到資金周轉困難時比銀行貸款更便捷的網絡信貸平臺…… 概念對大多數人來說并不重要，科技帶來的安全理財、便捷生活和優質服務才是關鍵。

但在這樣“光速”發展的背后，我們隱隱看到了由行業自身缺陷帶來的危機四伏，分食傳統金融機構利潤、突破體制障礙帶來的巨大壓力，制度缺失、監管缺位帶來的行業風險。

這是成長的煩惱。

對已經習慣了迅速擴張、鋒芒正盛的絕大多數“非金融系互聯網金融”來說，在流動性收緊、監管發力、行業競爭激烈的情況下，能否扛得住來自擁有強大資源整合力量的傳統金融機構的壓力，快速提高自身的管理能力、對安全漏洞和黑客攻擊的反應能力、制定穩健目標的商業規劃能力、適應瞬息萬變市場的應對能力，將是成長的關鍵。