上市公司審計(jì)成本影響因素研究

劉 鵬，韓光強(qiáng)

(渤海大學(xué)管理學(xué)院，遼寧錦州121000)

0 引言

審計(jì)費(fèi)用是被審計(jì)單位與會計(jì)師事務(wù)所之間最基本的經(jīng)濟(jì)利益的體現(xiàn)，同時(shí)在一定程度上反映注冊會計(jì)師的獨(dú)立性以及審計(jì)質(zhì)量。近年來，上市公司虛假舞弊案件的曝光，會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)失敗現(xiàn)象的頻頻出現(xiàn)，使得利益相關(guān)者要求獲得更多的知情權(quán)以更好地維護(hù)自己的利益，會計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性以及審計(jì)質(zhì)量逐步成為利益相關(guān)者關(guān)注的重要問題，從而使得審計(jì)費(fèi)用成為社會各界備受矚目的焦點(diǎn)。因此，關(guān)于影響審計(jì)費(fèi)用相關(guān)因素的研究成為審計(jì)研究的一個(gè)重要領(lǐng)域。

1 文獻(xiàn)回顧

國外二十多年以前就有了關(guān)于審計(jì)費(fèi)用影響因素課題的研究。其中Simunic的研究是國外最早最具代表性的研究，他選取了上市公司資產(chǎn)總規(guī)模、控股子公司的個(gè)數(shù)、內(nèi)審成本、審計(jì)意見類型等十項(xiàng)數(shù)據(jù)為解釋變量，運(yùn)用多元線性回歸進(jìn)行了實(shí)證分析，研究發(fā)現(xiàn)上市公司的資產(chǎn)規(guī)模是決定審計(jì)費(fèi)用的最重要因素。Taylor和Baker通過對英國審計(jì)市場的研究，發(fā)現(xiàn)上市公司資產(chǎn)規(guī)模和公司復(fù)雜程度對審計(jì)費(fèi)用的影響顯著。Firth對新西蘭上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究分析，發(fā)現(xiàn)影響審計(jì)費(fèi)用的因素中上市公司的總資產(chǎn)規(guī)模、應(yīng)收款項(xiàng)與總資產(chǎn)的比率以及非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響上市公司審計(jì)費(fèi)用的三個(gè)最重要因素，而會計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模對審計(jì)費(fèi)用并不具有重要影響。

國內(nèi)關(guān)于審計(jì)費(fèi)用影響因素問題的研究最初以理論規(guī)范研究為主，2001年之后相關(guān)的實(shí)證研究開始大量涌現(xiàn)。其中王振林對我國1997年至1999年期間上市公司發(fā)生的審計(jì)費(fèi)用情況進(jìn)行了比較系統(tǒng)的實(shí)證研究，研究發(fā)現(xiàn)影響審計(jì)費(fèi)用的主要因素是上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、上市公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)復(fù)雜程度等特征，而被審計(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)因素不具有重要影響。伍利娜的研究結(jié)果表明審計(jì)費(fèi)用與上市公司的凈資產(chǎn)收益率、上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、會計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模顯著相關(guān)。葉建中以742家上市公司為樣本，運(yùn)用多元回歸對其進(jìn)行了實(shí)證分析，研究表明影響審計(jì)費(fèi)用的因素有上市公司的規(guī)模、上市公司所擁有的子公司家數(shù)、應(yīng)收款項(xiàng)占總資產(chǎn)的比例等。

2 模型分析

本文從Simunic的審計(jì)費(fèi)用模型出發(fā)，對我國上市公司審計(jì)費(fèi)用的影響因素進(jìn)行檢驗(yàn)，該模型如下:

模型公式中:E(c)為審計(jì)費(fèi)用或向會計(jì)事務(wù)所支付的費(fèi)用;c為每單位審計(jì)任務(wù)所消耗的資源，其中包括每單位審計(jì)任務(wù)的機(jī)會成本和審計(jì)工作的利潤;q為審計(jì)任務(wù)的任務(wù)量;E(d)為本期審計(jì)報(bào)告出示導(dǎo)致會計(jì)師事務(wù)所可能產(chǎn)生的損失;E(θ)為本期審計(jì)報(bào)告出示給會計(jì)師事務(wù)造成損失的概率。

從上述審計(jì)費(fèi)用模型可以看出審計(jì)費(fèi)用主要由完成審計(jì)任務(wù)所消耗的資源量和審計(jì)任務(wù)的機(jī)會成本及審計(jì)利潤兩部分構(gòu)成。其中，完成審計(jì)任務(wù)所消耗的資源量與事務(wù)所審計(jì)工作量呈正向關(guān)系，審計(jì)任務(wù)的機(jī)會成本及審計(jì)利潤與審計(jì)努力程度呈反向關(guān)系，其中，審計(jì)利潤與審計(jì)努力程度無關(guān)，而E(d)=f(q)是一個(gè)嚴(yán)格的遞減函數(shù)。把E(d)=f(q)代入Simunic模型，會得到如下公式:

對該方程等號兩側(cè)對q求導(dǎo)可得出:

只有當(dāng)公式(3)等于零時(shí)，變量能得到最大值，則有:

從公式(4)可知，在完全競爭市場環(huán)境下，理性的注冊會計(jì)師會對其工作的預(yù)期損失進(jìn)行專業(yè)化預(yù)判;隨后會對審計(jì)任務(wù)的消耗和有可能減少的預(yù)期損失進(jìn)行權(quán)衡。因此，從公式(4)可以推出:

進(jìn)而推出:

由以上的模型論述可見，上市公司的審計(jì)費(fèi)用應(yīng)該與審計(jì)過程中的審計(jì)投入量、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)收益等要素相關(guān)。

3 研究設(shè)計(jì)

3．1 變量選取及研究假設(shè)

3．1．1 與審計(jì)投入量相關(guān)的變量－上市公司規(guī)模

被審計(jì)上市公司的規(guī)模越大，將會導(dǎo)致該上市公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和會計(jì)事項(xiàng)越多，使得面臨審計(jì)調(diào)整的事項(xiàng)越多，固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的水平相對較高，從而會計(jì)師事務(wù)所需要投入更對的時(shí)間與精力擴(kuò)大審計(jì)測試范圍、收集審計(jì)證據(jù)、控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及保證審計(jì)質(zhì)量。因此，一般情況下，被審計(jì)上市公司的規(guī)模越大，審計(jì)費(fèi)用越高。本文選用上市公司年末資產(chǎn)總額的對數(shù)(lnA)作為代表上市公司規(guī)模的變量，并提出如下假設(shè):H1:上市公司資產(chǎn)規(guī)模越大，審計(jì)費(fèi)用越高。

3．1．2 與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的變量－上市公司的財(cái)務(wù)狀況

上市公司的財(cái)務(wù)狀況一般體現(xiàn)為代表其流動(dòng)性、資本結(jié)構(gòu)、獲利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)，該類財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠反映出上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力以及破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，上市公司的財(cái)務(wù)狀況越差，其粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表提供虛假信息的可能性就越大，就會導(dǎo)致需要的審計(jì)證據(jù)越多，需要進(jìn)行審計(jì)測試的范圍就越大，就會加大會計(jì)師事務(wù)所人員的審計(jì)難度。另外財(cái)務(wù)困境導(dǎo)致財(cái)務(wù)破產(chǎn)可能性的存在，會使會計(jì)師事務(wù)所可能承擔(dān)連帶責(zé)任，所以若沒有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)收入，會計(jì)師事務(wù)所可能不會貿(mào)然接手。綜上所述，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會使得審計(jì)費(fèi)用增加。本文選用反映上市公司短期償債能力的指標(biāo)流動(dòng)比率(Current)以及代表公司資本結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債率(Liability)作為代表上市公司財(cái)務(wù)狀況的變量，并提出如下假設(shè):H2:流動(dòng)比率越低，審計(jì)費(fèi)用越高;H3:資產(chǎn)負(fù)債率越高，審計(jì)費(fèi)用越高。

3．1．3 與審計(jì)收益相關(guān)的變量－會計(jì)師事務(wù)所規(guī)模

國內(nèi)學(xué)者在研究中涉及到會計(jì)師事務(wù)所規(guī)模時(shí)，通常以是否排在國內(nèi)前十作為區(qū)分會計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)。曾有學(xué)者研究認(rèn)為，規(guī)模越大的會計(jì)師事務(wù)所，其名譽(yù)越好，審計(jì)質(zhì)量越高，因此其審計(jì)市場的競爭壓力越小，失去某一客戶對其在審計(jì)市場中的生存威脅越小，從而客戶的不合理要求不容易對其造成威脅，能夠更好地保持獨(dú)立性。另外，規(guī)模較大的會計(jì)師事務(wù)所一旦遭受訴訟，其損失成本不容小覷。所以，規(guī)模較大的會計(jì)師事務(wù)所會充分考慮審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，保證審計(jì)質(zhì)量，從而制定較高的定價(jià)方案。本文將會計(jì)師事務(wù)所規(guī)模(Scale)定義為0～1變量，當(dāng)會計(jì)師事務(wù)所上年排名為國內(nèi)前十時(shí)，Scale取值為1，當(dāng)會計(jì)師事務(wù)所上年排名為非國內(nèi)前十時(shí)，Scale取值為0，并提出如下假設(shè):H4:會計(jì)師事務(wù)所規(guī)模越大，審計(jì)費(fèi)用越高。

3．2 樣本選取及數(shù)據(jù)來源

本文樣本選自于滬深兩市800多家上市公司2012年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其年報(bào)。為了確保研究的意義和精確性，從2000多家上市公司的樣本中剔除了如下上市公司:①為了體現(xiàn)審計(jì)費(fèi)用收取規(guī)律，剔除了出現(xiàn)ST、PT狀況的上市公司。②剔除了聘請兩家或兩家以上會計(jì)師事務(wù)所，但對于所支付的審計(jì)費(fèi)用無法詳細(xì)區(qū)分的上市公司。

本文的相關(guān)數(shù)據(jù)來自于銳思數(shù)據(jù)庫、巨潮網(wǎng)(http://www．cninfo．com．cn/)等。

3．3 模型建立

根據(jù)前文的假設(shè)建立如下回歸模型:

其中:ln(Fee)表示審計(jì)費(fèi)用的自然對數(shù)。

3．4 實(shí)證結(jié)果分析

表1 Variables Entered/Removed(b)

由表1可以看出，本實(shí)證分析中采用“輸入”方法選擇變量，輸入的變量是“會計(jì)師事務(wù)所規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、上市公司資產(chǎn)規(guī)模、流動(dòng)比率”，而沒有變量被剔除。

表2 Model Summary(b)

表2給出了評價(jià)模型的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量。從表2中可以看出R、R2、調(diào)整的R2、標(biāo)準(zhǔn)估計(jì)的誤差及D－W統(tǒng)計(jì)量，從中可得出回歸模型調(diào)整的R2是0．838，說明回歸的擬合度還很高，D－W為1．979，說明模型殘差不存在嚴(yán)重的正自相關(guān)。

表3 Coefficients(a)

表3的實(shí)證結(jié)果為對選取的樣本數(shù)據(jù)運(yùn)用statistica軟件對上述多元線性回歸模型進(jìn)行檢驗(yàn)，通過逐步回歸的方法(Stepwise)，最終得到一個(gè)含有 LnA、Current、Liability、Scale 四個(gè)變量的方程，回歸方程如下:

從這個(gè)回歸方程中我們可以看出上市公司的規(guī)模是影響我國上市公司審計(jì)收費(fèi)的主要因素，會計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模不具有重要影響，而流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率影響較小。

4 結(jié)語

本文對可能影響我國上市公司審計(jì)收費(fèi)的主要因素進(jìn)行了實(shí)證分析，研究發(fā)現(xiàn)審計(jì)費(fèi)用與上市公司資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、會計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模呈正相關(guān)。同時(shí)也可看出目前我國上市公司的規(guī)模是影響其審計(jì)費(fèi)用的主要因素，然而，上市公司的風(fēng)險(xiǎn)因素(無論是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)還是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn))對審計(jì)費(fèi)用具有較小的影響;另外，與之前學(xué)者得出的不同結(jié)果是審計(jì)費(fèi)用也較明顯地呈現(xiàn)出會計(jì)師事務(wù)所的差異。本文認(rèn)為，之所以會出現(xiàn)這種情況，主要是由于我國目前的法律環(huán)境與以前相比，訴訟度高了一些、訴訟成本小了一些，但是投資者直接起訴會計(jì)師事務(wù)所仍然存在很大難度，致使注冊會計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)意識雖然有所提升卻還是不夠強(qiáng)。同時(shí)，我國上市公司對高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的需求上升也是造成這種情形的重要原因。

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