試析金融創(chuàng)新與法律制度及其演進(jìn)的關(guān)系

劉丹冰 王 芳

試析金融創(chuàng)新與法律制度及其演進(jìn)的關(guān)系

劉丹冰*王 芳**

金融創(chuàng)新與法律制度及其演進(jìn)的關(guān)系，是研究金融法律不可回避的問題之一。金融法律制度建立的實(shí)質(zhì)并不是國(guó)家對(duì)金融的控制，而是為了使金融效率最大化。金融創(chuàng)新類型和國(guó)家立法傳統(tǒng)不同，決定不同國(guó)家的金融創(chuàng)新與法律制度的先后關(guān)系也不一樣。金融創(chuàng)新與法律的關(guān)系表現(xiàn)為兩者的互動(dòng)，法律制度對(duì)金融創(chuàng)新發(fā)揮著促進(jìn)或抑制作用。

政府主導(dǎo)型金融創(chuàng)新 保護(hù)性監(jiān)管 Q條例

雖然從漢語(yǔ)言角度講，創(chuàng)新可以有特別廣義的理解，但金融創(chuàng)新作為熊彼特創(chuàng)新理論擴(kuò)散的結(jié)果*熊彼特并未專門論述金融創(chuàng)新，但他在對(duì)金融作用的闡述中，應(yīng)該說(shuō)已經(jīng)包含了相關(guān)內(nèi)容。熊彼特認(rèn)為， 金融發(fā)展是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展中關(guān)鍵的和不可缺少的部分。金融在適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，又利用其自身的優(yōu)勢(shì)和特殊的功能，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮其特殊的作用，從而極大的促進(jìn)和推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。熊彼特將經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本現(xiàn)象表述為“新組合”帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)突變，而信用在新組合的產(chǎn)出中起著十分重要的作用。熊彼特對(duì)金融作用的上述敘述，對(duì)后來(lái)者是有一定影響的。后來(lái)者在其基礎(chǔ)上發(fā)展，將創(chuàng)新理論引入金融領(lǐng)域。將創(chuàng)新理論引入金融領(lǐng)域所面臨的一個(gè)很重要的問題，便是如何界定金融創(chuàng)新。，卻有相對(duì)確定的內(nèi)涵和外延。雖然不同學(xué)者或機(jī)構(gòu)對(duì)金融創(chuàng)新的理解不同，但本質(zhì)上并無(wú)區(qū)別，無(wú)非狹義和廣義兩個(gè)方面。……