大金融視野下的證券監管理念和《證券法》修改路徑*

郭 鋒

大金融視野下的證券監管理念和《證券法》修改路徑*

郭 鋒**

《中華人民共和國證券法》于2004年和2006年的兩次修訂，是與當時我國金融、資本市場的發展情況相適應的，順應了我國加入WTO和進一步放松管制的要求。但是，這兩次修訂基本上沒有借鑒金融發達國家自英國金融大爆炸、美國金融現代化改革法案實施以來的全球化金融法、證券法變革經驗，沒有吸收亞洲鄰國日本、韓國的大金融變法經驗。另外，自美國次貸危機以來，全球經濟金融形勢、金融監管、金融立法、公司治理又發生了深刻的變化，中國的金融資本市場、金融監管在進一步發展過程中也出現了不少新情況、新問題。基于以上背景，建議對《證券法》進行第三次修訂。新一輪《證券法》修訂的理念、路徑與制度創新主要應體現在以下方面(包含證券監管理念的轉變)：放松管制，鼓勵創新；堅持市場化方向和私法自治；改革發行審核制度；完善監管理念，引入“風險為本”的監管原則；明確“混業經營，功能監管”；擴大證券范圍，引入“金融投資商品”；改革保薦制度；建立投資者適當性制度；適應證券市場的國際化；重視個人信息安全保護；優化立法技術，注重與相鄰法的協調；進一步完善法律責任。

大金融 證券監管理念 《證券法》修改

《中華人民共和國證券法》于1998年12月29日由第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過。后經兩次修訂，第一次修訂經2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議審議通過；……