城鄉一體化中的異質性金融需求：諸城案例

慶建奎

（中國人民銀行濰坊市中心支行，山東 濰坊 261041）

城鄉一體化中的異質性金融需求：諸城案例

慶建奎

（中國人民銀行濰坊市中心支行，山東 濰坊 261041）

2007年以來，山東諸城以農村社區為依托，開始了以“城鄉一體化”為主要特點的城鎮化發展進程。本文對該市城鎮化進程中金融需求特點及如何通過金融創新適應城鎮化需求情況進行了深入分析，認為城鎮化進程中的金融需求具有異質性。金融服務必須要關注城鎮化金融需求的異質性，才能實現金融發展與城鎮化的雙贏。此外，本文認為，城鎮化發展的區域差異性，決定了優化金融支持城鎮化效果必須要充分發揮地方政府的作用。

城鎮化；金融需求；異質性；金融創新

新型城鎮化是我國經濟社會發展的重大戰略，金融作為現代經濟的核心，應該也需要在城鎮化進程中發揮重要作用。但城鎮化建設進程中的有效金融需求，既不對應于當前以大城市、大企業為導向的信貸資源配置戰略所決定的商業金融系統，也不對應于以傳統農戶的生產和消費為扶助對象的政策農貸制度，具有明顯的異化特征。而且，城鎮化路徑不同，金融需求特點也不可能完全相同，需要通過區域金融創新適應不同形式的城鎮化發展特點，山東省諸城金融支持城鎮化建設正是這方面的典型案例。2007年以來，山東省諸城市以農村社區為依托，探索出一條以“農村社區化、農民市民化、農業產業化”為主要特點的城鄉一體化城鎮化發展道路，實現了農民不離鄉、不離土就地城鎮化。針對該市城鎮化發展中的特殊金融需求，該市主動開展區域性金融創新，有效支持了城鎮化發展。

一、對金融支持城鎮化問題的觀點綜述

農村城鎮化問題一直是農村經濟領域的重點研究課題之一。近些年來，伴隨農村城鎮化進程加速和金融改革推進，從金融支持視角探討農村城鎮化發展逐漸升溫。大部分的研究認為金融與城鎮化之間存在正相關關系。如鄭長德（2007）的實證研究認為，金融中介發展與城鎮化進程間內含著一種互動機制，金融中介發展可以促進生產要素向城鎮聚集，促進城鎮化發展；而城鎮化水平提高又可以通過生產要素的不斷集聚，使市場規模得以擴大，從需求和供給兩個方面促進金融中介的發展。鄭枚、傅強（2008）也認為，金融業的發展是影響城鎮化率的重要因素。盡管金融業對城鎮化發揮著重要作用，但黃勇、謝朝華（2008）研究發現，金融部門對城鎮化建設資金需求的興趣在降低。農村城鎮化進程引致了異質性金融需求，與之相適應的金融制度，既不同于長期以來形成的以大城市、大工業為導向的信貸資源配置戰略所決定的商業金融制度安排，也有別于以傳統農戶的生產或消費為扶持對象的政策農貸制度安排（劉芬華，2010），但在城鎮化進程中，金融抑制現象長期存在（伍艷，2005），而這可能是造成農村金融制度與城鎮化進程中異質性金融需求之間矛盾的重要原因，解決這一問題，必須要進行“金融矯正”，重構城鄉統籌發展的金融支持平臺（中國人民銀行南昌中心支行課題組，2004）。

對于如何優化金融支持城鎮化發展的研究比較多，這些研究大都集中于如何通過改革優化金融服務。孫光慧（2010）從西部民族地區中小企業與城鎮化耦合發展的角度，提出要加大中小企業金融支持力度，設立互助金融組織，多方位解決中小企業融資問題。江明生（2009）以貴州民族地區為例，認為應拓寬城鎮建設的融資渠道，加大城鎮化基礎設施建設的投資。石磊、房娟（2013）認為，與城鎮化相適應的農村金融體制改革應主要從完善農村金融體系的內部結構，包括農村金融組織體系、市場體系、服務體系、監管體系等，以及從完善政府職能、創造良好的金融運行環境入手，增加城鎮化進程中的金融供給，加快農村城鎮化的進程。王偉、鄧偉平（2011），李喆（2013）等則認為，政府在優化城鎮化金融服務中應發揮重要作用，其中王偉、鄧偉平（2011）認為，集內在市場推動和外在政府引導為一體的“政府誘導型”金融，將加速民族地區城鎮化進程，形成后發優勢；而李喆（2013）通過三方博弈模型分析發現，在金融支持城鎮化進程中，政府的干預有助于農戶和農村正規金融機構雙方利益訴求得到滿足，有利于農村金融的良性發展。

總體來看，這些研究對金融在城鎮化進程中的作用給予了充分肯定，并對如何優化金融服務支持城鎮化發展提出了較好的建議。但需要注意的是，除劉芬華（2010）等極少數學者外，大部分文獻并未注意到城鎮化進程中金融需求的異質性，更未對這種異質性進行深入的有針對性的分析，因而其政策建議大都拘泥于對傳統農村金融服務進行優化或者提供類城市化金融服務，不能從根本上解決城鎮化進程中的金融需求問題。此外，我國各地經濟發展水平、文化傳統、自然條件等存在較大差異，城鎮化路徑可能會大不相同，金融支持城鎮化亦應因地制宜，主動適應不同模式城鎮化需求。本文以山東諸城近年來開展的“城鄉一體化”模式的城鎮化作為典型案例，對該市城鎮化進程中金融需求的異質性及金融創新如何適應這種異質性需求進行深入分析，以求對我國其他區域金融支持城鎮化發展有所啟示。

二、諸城市金融支持城鎮化案例

諸城市是山東省東部一個縣級市，是城鎮化探索較為成功的地區之一，2008年5月，時任中共中央政治局常委、國家副主席習近平在諸城考察時，曾對該市城鎮化做法給予充分肯定，2009年11月，又就城鎮化工作專門致信諸城市委提出希望和要求。諸城市城鎮化之所以能夠取得成功，很大程度上是因為適應當地經濟社會發展特點，選擇了就地城鎮化的路徑，以農村社區為依托，通過社區建設、社區產業發展和社區服務等實現農村居民生產方式和生活方式的城鎮化，得到了農村老百姓的支持。但值得一提的是，通過區域金融創新優化農村金融服務供給，以適應城鎮化引致的特殊金融需求，也是該市城鎮化成功的重要因素之一。

（一）諸城市“城鄉一體化”的城鎮化發展路徑

對我國這樣一個幅員遼闊，地區差異較大的國家而言，城鎮化采取何種方式并無一定之規，而是應在綜合考慮區域經濟、社會、自然稟賦等因素的基礎上確定。就諸城市來看，農業生產條件優越，創造出了“貿工農一體化”的全國典型經驗，形成了畜產品、糧油、黃煙、蔬菜、萬壽菊等五大出口系列，農副產品暢銷日、韓、美、歐、俄等30多個國家和地區；鎮域企業發達，得利斯集團、新郎集團、三工集團等知名度較高的企業都建在鄉鎮區域；農村居民就業主要集中在居住地附近，異地就業人員數量較少。考慮到這些特點，諸城市委市政府認為，短期內大量農村居民向城市集中以實現城鎮化并非最優路徑，而就地城鎮化既避免了大量人口遷移造成的社會問題，也能夠有效控制城鎮化成本，是更為可行的路徑。從2007年開始，該市以農村社區為切入點開展“城鄉一體化”的城鎮化路徑探索，即讓農村居民享受與城鎮居民相同的居住條件、生產方式和生活方式。

一是推動社區建設，實現居住條件的城鄉一體化。按照地域相近、規模適度、利于發展的原則，把全市1249個村莊規劃建設為208個農村社區，所有社區全部按現代化城鎮的標準進行規劃和建設，截至2013年末，該市農村城鎮化率已達54%。

二是推動社區產業發展，實現生產方式的城鄉一體化。一方面，支持土地流轉，發展家庭農場、農業龍頭企業、農民專業合作社等現代農業生產組織方式，不斷提高農業生產經營的組織化、規模化、集約化、專業化水平，先后培育規模以上農業龍頭企業280家，建立市級以上農畜產品質量安全示范區28個；另一方面，通過土地置換增減掛鉤，建設特色產業社區，優化產業布局，推動現代高效產業發展，培育特色產業社區112個，入駐企業1229家，15萬名農民就地轉變成了產業工人。

三是優化社區服務，實現生活方式城鄉一體化。通過社會管理服務創新，建設社區服務中心，設立社區為民服務大廳和服務窗口，建立起“一個中心對外、一個窗口受理、一條龍服務、一站式辦理”的服務機制，推進城鄉社會保障、就業服務、文化教育、醫療衛生、住房保障一體化，提升城鄉基本公共服務均等化水平，讓農村居民享受到城市生活的舒適與便利。

（二）諸城市城鎮化中的區域金融創新

1.諸城城鎮化模式金融需求的異質性。社區既不同于城市，也不同于原始的村莊，這就決定了其金融需求既不同于大城市、大工業發展模式下的金融需求，也有別于傳統的三農需求，具有特殊性：

首先，農村社區發展為直接融資創造了機遇。從諸城市社區建設情況看，農村電氣化改造、聯網公路、信息網、供水網、污水處理網等大量公共服務設施建設需要投入大量資金，僅靠財政投入難以承擔，必須要從包括金融市場在內的其他渠道融資。但基礎設施建設資金投入大、占用時間長，收益回收慢，且國家對地方政府融資平臺貸款控制不斷加強。這種情況下，直接融資市場應是比較好的選擇，這也為直接融資發展創造了良好機遇。

其次，生產方式變化需要金融服務創新與之適應。近些年來，部分農村信用社反映農村有效信貸需求下降。究其原因，并非農村信貸需求下降，而是隨著城鎮化進程的推進，農村生產方式逐漸改變，家庭農場、農業龍頭企業、農民專業合作社等現代農業生產方式逐漸成為主流，農村信貸需求隨之變化，需要創新土地流轉貸款、農民合作社貸款等與之適應，但大部分農村信用社信貸產品仍以農戶貸款為主體，未能隨著農村生產方式變化而創新，難以適應農村需求。以該市水貂產業為例，已發展成為全國水貂存欄量最大的特種動物養殖業，水貂產業屬于典型的“投入高、收益高、風險高”行業，金融創新必須要實現在控制銀行信貸風險的基礎上擴大信貸投放的目的。此外，隨著特色產業園區建設推進，中小企業日益呈現集群發展態勢，這也需要合適的金融產品適應中小企業集群發展需求。

第三，農民居住條件改善需要金融創新支持。居住條件改善是城鎮化的重要內容之一，諸城市集中規劃和建設社區為改善農民居住條件提供了有利條件，但社區住房大都不滿足按揭貸款條件，需要開發適合農民需求特點的住房信貸產品，解決農戶住房資金來源問題。

此外，隨著生產生活方式逐漸實現城鎮化，支付結算、保險、金融知識宣傳、信用評級等其他金融服務需求也不斷增強，但社區畢竟不同于城市，人口聚集量不足以有效吸引大量金融機構入駐，需要通過合適的方式滿足農戶的這些金融需求。

2.諸城城鎮化進程中的金融創新。金融作為現代經濟的核心應對城鎮化發展發揮著重要作用，但在諸城市城鎮化建設初期，金融需求并未能有效跟進。人民銀行濰坊市中心支行（以下簡稱“濰坊中支”）認為，其根本原因在于隨著城鎮化推進，農村金融需求出現變化，但農村金融并未能據此進行創新，進一步發揮金融在城鎮化中的作用，有必要進行區域金融創新，即在國家金融體制框架內，由地方政府部門主導開展針對性的金融創新，優化區域金融供給。基于這種認識，濰坊中支與諸城市政府開展了三個方面的創新：

一是融資渠道創新，開展多層次資本市場融資。城鎮化需要大量資金投入，必須要充分利用多個市場，但僅憑市場機制很難得到滿足，在濰坊中支的指導和支持下，諸城市進行了資本市場融資探索：2008年，發行全國首支專項用于治污減排項目建設的企業債券融資8億元，開創了利用資本市場募集資金專項用于治污減排項目之先河；2009年發行全國首批中小企業集合票據，融資5億元，為中小企業融資找到了新的渠道；2012年，發行城鄉基礎設施建設企業債券，募集資金13億元，用于保障性安居工程項目和城鎮道路綠色照明工程項目建設。

二是金融產品創新，滿足多元化金融需求。針對農村有效抵押物不足的特點，濰坊中支協助諸城市政府出臺了農村住房、大棚、林權、農村土地承包經營權等4個抵押貸款暫行辦法，著力拓展農村擔保抵押品范圍。適應現代農業組織化、規模化、集約化、專業化發展要求，創新推出了“誠富通”農民信用聯盟貸款、農民專業合作社貸款、土地流轉貸款、“4+1”農業產業鏈貸款等產品，截至2013年，共發放“誠富通”貸款4.5億元，農民專業合作社貸款1.54億元，土地流轉貸款1.7億元，“4+1”農業產業鏈貸款0.7億元，支持了現代農業發展，推動了農民生產方式的城鎮化。推動農村商業銀行創新推出農村土地反擔保貸款，累計發放土地反擔保貸款1500萬元，支持了農村土地流轉。創新推出“新居樂”農民建房貸款，對符合鄉鎮土地利用總體規劃和村莊建設規劃的住宅，具備穩定、合法的收入和按期償還貸款本息的能力及其他信用社規定條件的農民，都可以申請“新居樂”貸款，目前，已累計發放“新居樂”貸款4100萬元，解決了600余戶居民的購建房資金需求。適應特色產業園區發展，積極組建個體工商戶聯盟及專業市場聯盟，發放聯盟貸款，共組建個體工商戶聯盟33個，授信戶數達1106戶，授信總額為12.1億元，貸款余額7.3億元；共組建專業市場業務聯盟17個，授信戶數達到2847戶，授信總額為19.12億元，貸款余額為9.24億元。

三是服務方式創新，推動物理服務網點和電子服務網絡建設。為解決物理服務網點不足問題，依托全市208處農村社區服務中心，由涉農金融機構在社區聯合設立“金融服務站”，確定了金融服務站咨詢代理金融業務、開展社區征信工作、推廣農村非現金支付、推動金融產品創新、進行金融知識宣傳5項主要服務功能。截至目前，該市農業銀行、郵儲銀行、農商銀行3家金融機構已進入全部208處農村社區，實現了農村社區全覆蓋，共進駐金融服務人員453人。與物理網點建設幾乎同步，按照“政府主導、人行牽頭、銀行主辦、農民收益、多方共贏”的思路，努力推動以支付結算設施為主要內容的金融基礎設施建設，在農村社區大量安裝轉賬電話、農民自主服務終端等自主服務設施，通過網絡技術手段，延伸金融服務觸角。截至2013年末，全市208個農村社區平均安裝轉賬電話17.6部、POS機2.1部，小額現金存取工具3.9臺。

三、諸城市區域金融創新的合理性分析

（一）創新主體

金融制度可劃分為三個層次：最上層是法律、規章制度和貨幣政策；中間層是金融體系構成，包括金融機構和監管機構；基礎層是金融活動和金融交易參與者的行為。可見，無論是融資渠道、產品還是金融機構網點及基礎設施，都屬于廣義上的金融制度范疇。對于金融制度創新的主體，新制度經濟學認為，大多數情況下由微觀組織擔任創新主體是合理的；但在某些情況下，由金融管理部門（政府）擔任創新主體，即采取強制性制度變遷是更好的選擇。諸城市農村金融創新是在濰坊中支和諸城市政府的共同推動下開展的，即采取了強制性制度變遷。之所以采取這種變遷路徑，是因為存在農村金融市場未得到充分發展、較強的外部性、預付成本高等問題，而且城鎮化推進的速度較快，誘致性制度變遷難以適應形勢的快速變化，在這種情況下，由金融管理部門及政府擔任創新主體是合適的。

（二）創新措施

金融創新措施是否合理，決定了金融創新是否有效。從功能視角考慮，每項金融創新必然有其背后動因，必然行使某一項或幾項功能，因此有效金融創新的內涵就是能夠實現自身動因目標和相應功能的創新。諸城市金融創新的出發點就是解決農村城鎮化中的金融需求異質性與金融服務供給不對稱問題。從采取的措施看，融資渠道創新使城鎮化建設投入不再僅僅依靠銀行信貸，而是擴展到資本市場；金融產品創新使城鎮化進程中的市場主體能夠找到合適的信貸產品；而金融服務站和金融基礎設施則使社區居民能夠享受到高效、便捷的金融服務，因此創新是有效的，也就是說創新措施具有合理性。

（三）實踐驗證

金融創新是否合理，創新效果具有重要參考意義。諸城市的金融創新取得了三個方面的顯著效果：一是實現了金融服務的城鎮化。社區金融服務站和金融基礎設施建設，優化了農村金融服務環境，農村地區實現了“金融機具村村通、銀行折卡戶戶用、足不出村存取款、鄉間地頭可轉賬”，農村居民享受到了與城鎮居民同樣便捷的金融服務。二是農村金融投入力度不斷加大。截至2013年末，該市涉農貸款余額321.53億元，較2009年末增加了165.62億元，年均增長19.84%，較全部貸款增速高5.33個百分點，保證了城鎮化建設的資金投入。三是城鎮化建設得以順利推進。在金融支持下，諸城市城鎮化快速推進：鎮域經濟、社區經濟快速發展，形成了城鄉一體化發展的經濟格局，2013年，該市完成地區生產總值642.7億元，實現財政總收入70億元，其中鎮街經濟總量占全市的50%以上；城鄉居民收入差距日漸縮小，城鄉居民收入比例由2009年的1.86：1下降到1.65：1，遠遠低于全國3.1：1的平均水平。這些顯著效果表明，諸城市的金融創新具有合理性，適應了諸城市城鎮化的發展特點。

四、結論

城鎮化發展需要長期大量的資金投入，需要調動多方面資源，金融在城鎮化建設進程中必須也能夠發揮重大作用。但城鎮化進程中的金融需求既不同于城市金融需求，也有別于傳統農村金融需求，金融服務必須要關注城鎮化金融需求的異質性，唯有如此，才能實現金融發展與城鎮化的雙贏。

諸城市的金融創新是在人民銀行和當地政府的推動下實現的，是一種強制性變遷，它有效解決了就地城鎮化過程中異質性金融需求與金融供給不足之間的矛盾，是有效的金融創新。這也表明，城鎮化發展的區域差異性，決定了優化金融支持城鎮化發展效果必須要充分發揮地方黨委政府的作用。

諸城市的金融產品和服務等創新對其他地區金融支持城鎮化發展具有一定借鑒意義，但區域經濟、社會和自然稟賦不同，城鎮化發展路徑不同，金融支持城鎮化的路徑也應有所差別，借鑒時必須要考慮城鎮化模式的差異性。

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Heterogeneous Financial Demand in the Process of Urbanization: A Case Study of Zhucheng

Qing Jiankui
（PBCWeifang Sub-branch，Shandong,Weifang）

Since 2007，Zhucheng(Shandong province)has been exploring a development path called the Integration of Urban and Rural A reas Based on Rural Communities.The paper analyzed the characteristics of Zhucheng’s urbanization and how tomeet the needsby financial innovation.The conclusion is that the financialdemands forurbanization is notonly different from thatof cities，butalso different from the traditional rural financial demands.In themeanwhile，variousurbanization developmentpaths require various financial demands，thus it is key to pay attention to the heterogeneity of financial demand of urbanization.In addition，the paper argues that the urbanization difference in differentareasdeterm ines that financialsupport to urbanization needs the localgovernment to Play an important role.

urbanization，financialdemand，heterogeneity，financial innovation

F830

B

1674-2265（2014）03-0052-05

（責任編輯 耿 欣；校對 XQ，XS）

2014-1-15

慶建奎，男，山東壽光人，供職于中國人民銀行濰坊市中心支行。