哈薩克斯坦銀行制度轉(zhuǎn)軌研究——基于對(duì)中國的視角

阿布都瓦力·艾百

（1.中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，北京 100081； 2.新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830013）

一、引言

發(fā)達(dá)國家、新興市場(chǎng)國家和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國家的銀行業(yè)經(jīng)歷了不同的改革歷程，已有研究分別對(duì)這些國家的銀行業(yè)自由化、私有化以及其中的引進(jìn)外資等各種改革模式，進(jìn)行了分析。然而，作為對(duì)中國在絲綢之路戰(zhàn)略上的重要經(jīng)貿(mào)合作伙伴的中亞國家銀行業(yè)的研究卻處在起步階段。由于以中國與哈薩克斯坦為首的中亞國家在能源、投資及貿(mào)易方面的合作日益加深，因此對(duì)這些國家銀行業(yè)改革的研究對(duì)中國金融體系有著非常重要的戰(zhàn)略意義。

哈薩克斯坦的金融體系取得的進(jìn)步在中亞諸多國家里一向被肯定為最佳，國際一流專家對(duì)此予以認(rèn)同。哈薩克斯坦是獨(dú)聯(lián)體國家中第一個(gè)設(shè)立國民福利基金(Samruk Kazyna)的國家。設(shè)立的目的是確保經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，降低對(duì)外部負(fù)面因素的依賴度。哈薩克斯坦的金融體系，尤其是銀行業(yè)達(dá)到了基本國際標(biāo)準(zhǔn)，符合最先進(jìn)銀行業(yè)的要求。

任何一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)的改革必須要適應(yīng)一國的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，社會(huì)環(huán)境以及發(fā)展歷史，銀行業(yè)改革也不例外[1]。Figueira等(2009)[2]調(diào)查了拉美國家金融體系改革的進(jìn)程，研究發(fā)現(xiàn)銀行效率更多地取決于各國的監(jiān)管體制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，而非所有權(quán)因素，他們并沒有觀察到國有銀行的效率一定比其他所有制銀行的效率低。同樣的，Boehmer等(2005)[3]對(duì)101個(gè)國家最近20年的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究后得出，國家間政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的差異對(duì)一國金融體系的影響大于所有權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響，其中政治性因素對(duì)發(fā)展中國家的銀行產(chǎn)權(quán)多元化有顯著影響。Andrianova等(2009)[4]進(jìn)一步指出，在發(fā)展中國家不是簡(jiǎn)單地將國有銀行私有化或者引入國外投資者就可以提高該國金融效率，而是要建立起一個(gè)合理完善的金融體系。

哈薩克斯坦共和國實(shí)行雙軌制。“國家銀行”履行央行職能。其他銀行（除擁有特殊法律地位的哈薩克斯坦發(fā)展銀行外）成了該銀行體系的第二級(jí)，也就是較低層級(jí)。

哈薩克斯坦有39家二級(jí)銀行，資產(chǎn)集中于一個(gè)小規(guī)模銀行集團(tuán)是該國銀行業(yè)的特征。這個(gè)集團(tuán)由五家較大型商業(yè)銀行主導(dǎo)，分別是JSC Kazkommerts銀行、JSC哈薩克斯坦Halyk銀行、JSC圖蘭·阿列姆銀行、JSC銀行信用卡中心和ATF銀行[5]。這些大銀行占據(jù)市場(chǎng)總量的73%，同時(shí)通過其分支機(jī)構(gòu)控制著養(yǎng)老金、保險(xiǎn)和租賃市場(chǎng)的同等份額。哈薩克斯坦是中亞國家中開放程度最高、跟中國的貿(mào)易額度最大、發(fā)展速度最快、與中國的經(jīng)濟(jì)金融往來最緊的國家。構(gòu)建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的構(gòu)想，反映了中國領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)中亞政策的重要體現(xiàn)，反映了中國的中亞戰(zhàn)略，尤其是凸顯了哈薩克斯坦的政策。哈薩克斯坦的銀行重組計(jì)劃和實(shí)施方案以及引進(jìn)伊斯蘭金融模式的實(shí)例，這在一定程度上影響中國和哈薩克斯坦以及與中亞區(qū)域金融合作模式的選擇和實(shí)施，需要積極應(yīng)對(duì)，可以從中獲得一定的啟示。

自從蘇聯(lián)解體之后，哈薩克斯坦就開始按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則和要求重新建立金融體系，其中二級(jí)銀行體系的建立，既是新的金融體系建立的核心內(nèi)容，也是哈薩克斯坦金融體系進(jìn)一步發(fā)展的基礎(chǔ)所在。在二級(jí)銀行體系中，中央銀行開始具有獨(dú)立的地位，負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行和金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管和調(diào)控，并利用貨幣政策工具來實(shí)施國家貨幣政策。在其它中亞國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期致生產(chǎn)大幅下降、經(jīng)濟(jì)生活嚴(yán)重混亂的情況下，作為中亞老大哥的哈薩克斯坦率先進(jìn)行銀行改革并初步取得成功，必定給其他中亞國家?guī)砉奈枳饔茫瑫r(shí)對(duì)區(qū)域金融穩(wěn)定做出重大貢獻(xiàn)。

二、哈薩克斯坦銀行系統(tǒng)的重組計(jì)劃

引進(jìn)外資的改革對(duì)新興市場(chǎng)國家的銀行業(yè)產(chǎn)生的整體影響卻不一定是有利的。Claessens等(2000)研究了1990-1995年間80個(gè)國家的7900家銀行，結(jié)果發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國家，在短期內(nèi)導(dǎo)致本土銀行盈利能力的下降。Hasan&Marton(2000)解釋了這種負(fù)面影響的具體原因：如果外資一方面參股新興市場(chǎng)國家的現(xiàn)有銀行，另一方面自主設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或控股當(dāng)?shù)氐你y行，會(huì)加劇該國銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

哈薩克斯坦的銀行業(yè)在2007-2009年首當(dāng)其沖遭受到全球經(jīng)濟(jì)的負(fù)面沖擊。當(dāng)時(shí)，政府根據(jù)總統(tǒng)的計(jì)劃制定并實(shí)施了危機(jī)對(duì)抗計(jì)劃，對(duì)銀行系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組。

哈薩克斯坦的銀行系統(tǒng)重組計(jì)劃包括下面幾方面措施：

第一，通過附屬貸款準(zhǔn)備金以及認(rèn)購普通有限股份對(duì)四大銀行進(jìn)行資本注入。

第二，成立不良資產(chǎn)基金。

第三，加強(qiáng)流動(dòng)性準(zhǔn)備，確保銀行正常負(fù)債。

第四，提升國家對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管水平。

1.四大商業(yè)銀行注資狀況及目標(biāo)

國民福利基金“Samryk Kazyna”認(rèn)購了銀行25%享有投票權(quán)的股份。股票的購入價(jià)值與2008年10月24日（也就是銀行收到出價(jià)前一天）LES和KASE的股票報(bào)價(jià)掛鉤[6]。但是，國家不會(huì)長(zhǎng)期持有注資銀行的股票。全球金融危機(jī)減弱時(shí)，基金將會(huì)按照市場(chǎng)原則退出，為國際資本市場(chǎng)提供機(jī)會(huì)（盡管屆時(shí)股票的價(jià)值不會(huì)低于購入價(jià)值）。而銀行股東則有權(quán)在5年內(nèi)回購公共股份。

銀行的總注資額高達(dá)40億美元（合4800億堅(jiān)戈），注資途徑主要包括：

一是通過認(rèn)購四大行（哈薩克斯坦Halyk銀行、Kazkommerts銀行、聯(lián)合銀行和圖蘭·阿列姆銀行）普通股份提供10億美元（合1250億堅(jiān)戈）；

二是通過認(rèn)購無投票權(quán)的次級(jí)貸款和優(yōu)先股票注資30億美元（合3550億堅(jiān)戈）。

根據(jù)危機(jī)對(duì)抗計(jì)劃和國家銀行（哈薩克斯坦央行）、金融市場(chǎng)穩(wěn)定局(FMSA)的聯(lián)合規(guī)定，出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，圖蘭·阿列姆銀行、聯(lián)合銀行、鐵米爾銀行的公眾投資可以用來拯救金融體系，包括住房?jī)?chǔ)蓄。重構(gòu)的成本高達(dá)110億美元，其中12億美元（合1475億堅(jiān)戈）的資金已經(jīng)提前返還給國家基金(National Fund)。

所有這些措施使上述銀行擁有足夠的儲(chǔ)備，能夠繼續(xù)為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供資金。結(jié)果是，經(jīng)濟(jì)得到恢復(fù)：以2010年為基數(shù)，實(shí)現(xiàn)了7%的增長(zhǎng)，以2001年為基準(zhǔn)，則是7.5%。

金融業(yè)的企穩(wěn)增強(qiáng)了公眾對(duì)商業(yè)和銀行系統(tǒng)的信心。如果商業(yè)銀行在2010年底的保證金出資為12億美元，那么到2020年1月1日，這一數(shù)額已經(jīng)翻倍，接近23億美元。

綜上分析可知，銀行應(yīng)當(dāng)利用合同基金形成充分的準(zhǔn)備金，并且保證國內(nèi)貸款需求。

2.通過成立不良資產(chǎn)基金來加快銀行業(yè)重組

該基金的目的是提高本國銀行信貸的質(zhì)量。主要的機(jī)制是從銀行購買問題資產(chǎn)，對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步運(yùn)營(yíng)。人們認(rèn)為，此類資產(chǎn)受到宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)和其他風(fēng)險(xiǎn)暴露嚴(yán)重（例如貶值）的因素（尤其是以不動(dòng)產(chǎn)和土地作為抵押獲取銀行貸款）的影響。這類信貸從銀行剝離將會(huì)為銀行釋放更多流動(dòng)性，改善資產(chǎn)負(fù)債表，同時(shí)迫使銀行確認(rèn)損失。

對(duì)這些資產(chǎn)的認(rèn)購將會(huì)按賬面價(jià)值（將銀行準(zhǔn)備金考慮在內(nèi)）進(jìn)行，同時(shí)享有折扣或由不良資產(chǎn)基金確定的其他形式的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)優(yōu)惠。

2008年，國家預(yù)算為不良資產(chǎn)基金首輪注資4.33億美元（合520億堅(jiān)戈）。2009年，基金的股份資本就增加到了10億美元（合1220億堅(jiān)戈），超過了國家注資預(yù)算。

3.其他準(zhǔn)備金來源對(duì)銀行業(yè)重組起到的作用

值得注意的是，哈薩克斯坦的央行擴(kuò)大了可用作債券回購擔(dān)保品的范圍。為了使國營(yíng)公司、合資股份公司、國有企業(yè)和其他國有資本參股的法人實(shí)體以及資產(chǎn)由央行管理的政府組織獲得穩(wěn)定性、臨時(shí)性免費(fèi)的資金，金融當(dāng)局向國內(nèi)銀行存款進(jìn)行拆借。

4.提高政府對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管水平

金融監(jiān)管局在審慎監(jiān)管的框架內(nèi)持續(xù)要求降低銀行的外部債務(wù)和批發(fā)資金的規(guī)模。同時(shí)，銀行業(yè)法規(guī)的現(xiàn)有及新增要求條款鼓勵(lì)銀行建立多元化資金池，利用存款基礎(chǔ)（尤其是零星小額存款）對(duì)大規(guī)模有效經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供資金服務(wù)。

按照國際最優(yōu)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，銀行業(yè)的資產(chǎn)核算方式進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整。對(duì)銀行資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)也進(jìn)行了相關(guān)調(diào)整，包括預(yù)留附加銀行準(zhǔn)備金，將對(duì)銀行資產(chǎn)存在潛在沖擊的間接因素（包括經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中的商業(yè)活動(dòng)衰退、外部不利因素、預(yù)期的匯率動(dòng)蕩等）也考慮在內(nèi)。

政府強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)管理和銀行內(nèi)部控制。首要的是，銀行制定出有實(shí)質(zhì)效果的方式監(jiān)管流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)資產(chǎn)與債務(wù)的管理也將應(yīng)急情況考慮在內(nèi)。

實(shí)際上，結(jié)構(gòu)重組使得銀行將不良資產(chǎn)從證券投資組合中剝離，從而顯著縮減了外國債務(wù)，集中于可持續(xù)發(fā)展。在此過程中著力于資產(chǎn)減損，下功夫提升公眾信心從而吸收存款。

對(duì)銀行業(yè)增加投資的最重要前提是銀行業(yè)長(zhǎng)期化資源庫的建立和為更有效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造條件。后者關(guān)系到哈薩克斯坦銀行業(yè)結(jié)構(gòu)重組措施的實(shí)施。

在銀行業(yè)重組預(yù)算資金不充足的情況下，工作重點(diǎn)便放在了創(chuàng)造有利于銀行業(yè)資源庫擴(kuò)張和資本化的宏觀條件上，以及為此而建立銀行業(yè)活動(dòng)的立法和司法框架，用以提升銀行業(yè)監(jiān)管水平上。銀行業(yè)結(jié)構(gòu)重組的最重要原則是不同銀行區(qū)別對(duì)待，國家援助取決于銀行重組計(jì)劃的落實(shí)和吸納本地及外國投資者來增加銀行資本資源的導(dǎo)向。

哈薩克斯坦把增加商業(yè)銀行的投資潛力作為銀行業(yè)結(jié)構(gòu)重組的一部分，目的在于根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求擴(kuò)大政府在銀行長(zhǎng)期資源庫形成中的作用，從而恢復(fù)私人投資者、消費(fèi)者和國內(nèi)外債權(quán)人對(duì)銀行業(yè)的信心。政府要加大對(duì)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)重組的支持力度，也要把基礎(chǔ)設(shè)定在在銀行業(yè)發(fā)展需要和國家預(yù)算之間尋找某種合理的折中。

當(dāng)前狀況下加大投資的真正機(jī)遇是銀行業(yè)有效的結(jié)構(gòu)重組。金融危機(jī)給規(guī)模不等的個(gè)別銀行和整個(gè)銀行業(yè)造成的角色和作用的重大變化能夠幫助它們與地方產(chǎn)業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)部門尋求到高效的合作。

從上述指標(biāo)可以看出，哈薩克斯坦銀行體系在總體發(fā)展不足的情況下，其經(jīng)營(yíng)管理效率已經(jīng)逐步走上了一條良性發(fā)展的軌道。但同時(shí)要注意到哈薩克斯坦銀行業(yè)中仍存在對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的許多不利因素：銀行資產(chǎn)規(guī)模過小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理等都無法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的需求；國家對(duì)銀行的信貸投向沒有明確的導(dǎo)向，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整；銀行的地區(qū)分布不合理，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展構(gòu)成約束。

Andrianova等(2009)進(jìn)一步指出，在發(fā)展中國家不是簡(jiǎn)單地將國有銀行私有化或者引入國外投資者就可以提高該國金融效率，而是要建立起一個(gè)合理完善的金融體系。

與此同時(shí)，國際上著名的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪公司迅速的將哈薩克斯坦的信用等級(jí)由B+提高到BB-。關(guān)于提高哈薩克斯坦信用等級(jí)時(shí)，穆迪公司有關(guān)人士表示：“哈薩克斯坦通過了一系列重要法律，尤其是金融業(yè)采用的諸多法律證明了哈薩克斯坦法律機(jī)關(guān)、金融機(jī)關(guān)以及政府權(quán)力執(zhí)行機(jī)關(guān)政策的協(xié)調(diào)一致……哈薩克斯坦中央銀行領(lǐng)導(dǎo)的更換開辟了哈薩克斯坦銀行改革和金融自由化的道路”。可以說，美國的信用評(píng)級(jí)除了純技術(shù)性的因素外，一個(gè)國家的政策和法律也成為其評(píng)級(jí)的重要依據(jù)。

三、銀行業(yè)引進(jìn)伊斯蘭金融模式

目前，伊斯蘭金融擴(kuò)展到了作為伊斯蘭國家和國際伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)融資對(duì)象的中亞國家。在一些伊斯蘭國家金融機(jī)構(gòu)和國際伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的援助下，哈薩克斯坦在中亞地區(qū)率先引進(jìn)了伊斯蘭金融制度，并對(duì)其他中亞國家引進(jìn)伊斯蘭金融制度樹立了良好的榜樣。

2007年哈薩克斯坦共和國阿拉木圖地區(qū)金融中心活動(dòng)管理局成立了包括國家機(jī)關(guān)和市場(chǎng)主體代表在內(nèi)的一個(gè)研究起草伊斯蘭金融法的工作小組。2007年哈薩克斯坦在阿拉木圖金融中心組建了研究起草伊斯蘭金融法的工作組。2009年2月19日，哈薩克斯坦總統(tǒng)納扎爾巴耶夫簽署了此前議會(huì)通過的《關(guān)于哈薩克斯坦共和國若干伊斯蘭銀行和組織活動(dòng)的法律修訂和補(bǔ)充法》。在這之后，哈薩克斯坦的伊斯蘭金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)法律中的“授權(quán)條款”在自己的權(quán)限內(nèi)制定了一些涉及伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)范性法律文件[7]。

在伊斯蘭銀行業(yè)監(jiān)管方面，哈薩克斯坦中央銀行金融市場(chǎng)和金融組織監(jiān)管署董事會(huì)2009年3月27日批準(zhǔn)的《關(guān)于伊斯蘭銀行挑選并向其轉(zhuǎn)移使用根據(jù)投資存款合同吸引的資金購買的財(cái)產(chǎn)及其被撤銷的伊斯蘭銀行投資存款債務(wù)規(guī)則》規(guī)定了伊斯蘭銀行挑選以及向其轉(zhuǎn)移使用根據(jù)投資存款合同吸引的資金購買的財(cái)產(chǎn)和被撤銷的伊斯蘭銀行投資存款債務(wù)的程序，這標(biāo)志著哈薩克斯坦銀行業(yè)正式引進(jìn)伊斯蘭金融模式。同時(shí)，哈薩克斯坦中亞銀行2009年3月批準(zhǔn)的第67號(hào)《關(guān)于伊斯蘭銀行審慎規(guī)范報(bào)表及其格式和提交程序》的董事會(huì)決議更加完善和規(guī)范了哈薩克斯坦伊斯蘭金融制度。除了在銀行業(yè)以外，哈薩克斯坦中央銀行在伊斯蘭證券監(jiān)管和保險(xiǎn)監(jiān)管方面，陸續(xù)通過了幾項(xiàng)規(guī)范性法律文件，表明哈薩克斯坦作為中亞國家當(dāng)中經(jīng)濟(jì)比較突出的領(lǐng)頭代表，在金融監(jiān)管和管理方面正式進(jìn)入全面采取伊斯蘭金融模式的時(shí)代。

四、哈薩克斯坦銀行業(yè)改革對(duì)中國的啟示

與中亞其他國家相比，哈薩克斯坦銀行業(yè)相對(duì)健全，具有較佳的國際信譽(yù)；金融的體制基礎(chǔ)較完善、市場(chǎng)秩序較好、資源配置以市場(chǎng)為主。與哈薩克斯坦相比，中國銀行體制也有不少需要借鑒的地方。我們可以從哈薩克斯坦銀行業(yè)改革中得到不少重要啟示。

1.加快中國商業(yè)銀行與中亞國家金融合作的進(jìn)展

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)過程中離不開金融支持力度，尤其是中國與中亞國家金融合作力度很大程度上決定中國與中亞國家經(jīng)濟(jì)合作的成敗。然而，不管是從國際合作組織角度還是區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作角度，中國與中亞國家金融合作力度相比于政治合作、軍事合作領(lǐng)域進(jìn)展的不夠理想。其中中亞國家金融體系不健全是阻礙合作的重要因素之一。通過哈薩克斯坦銀行業(yè)重組改革的成功不僅在給其他中亞國家樹立一個(gè)帶頭作用，而且更重要的是會(huì)給中國與中亞金融合作帶來一個(gè)重要的突破口。隨著哈薩克斯坦等中亞國家金融體系的完善，中國金融機(jī)構(gòu)與該區(qū)域金融機(jī)構(gòu)之間的各類金融合作項(xiàng)目，例如：貨幣互換、本幣結(jié)算、利率互換、離岸金融市場(chǎng)等將會(huì)得到很大程度的提高，從而加快人民幣在該區(qū)域的流通以及最后達(dá)到人民幣國際化的目標(biāo)。

2.重視通過市場(chǎng)手段促進(jìn)公營(yíng)銀行獨(dú)立

哈薩克斯坦銀行業(yè)改革的突出特點(diǎn)：首先是十分重視銀行獨(dú)立性，提升銀行的責(zé)任感和主動(dòng)性，改變政府過度干預(yù)的狀況。在經(jīng)營(yíng)權(quán)上，政府將公營(yíng)銀行的產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，將經(jīng)營(yíng)權(quán)下放，提升銀行經(jīng)營(yíng)的活力。其次，政府實(shí)施公營(yíng)銀行股權(quán)多元化，鼓勵(lì)私人銀行和外資銀行入股，通過它們的參與和監(jiān)督，使公營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)更規(guī)范、效率更高。在具體業(yè)務(wù)上，政府改變過去下達(dá)指令性計(jì)劃作法，使哈薩克斯坦商業(yè)銀行主要通過市場(chǎng)手段分配信貸資源，提高了信貸利用效率并防止腐敗問題。在促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)上，哈薩克斯坦通過鼓勵(lì)發(fā)展私人銀行和外資銀行，加大銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，提高整體銀行業(yè)的效率。此外，哈薩克斯坦還很重視提升銀行管理人員的專業(yè)素質(zhì)和管理水平，加強(qiáng)銀行經(jīng)營(yíng)的專業(yè)性。

3.重視銀行改革和監(jiān)管的制度保障

哈薩克斯坦作為一個(gè)前蘇聯(lián)國家加盟共和國，其金融體系深受俄羅斯商業(yè)銀行制度和經(jīng)營(yíng)思想的影響，形成了較為完善的金融體制基礎(chǔ)。不少制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為哈薩克斯坦在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上比中國更有潛力。因?yàn)椋袊l(fā)展模式為外資推動(dòng)型，而哈薩克斯坦金融系統(tǒng)立足于本國較少儲(chǔ)蓄資源維持了較高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其發(fā)展模式更具有持續(xù)性。如上所述，哈薩克斯坦銀行改革和銀行監(jiān)管有一整套的制度保障。在銀行改革方面，哈薩克斯坦設(shè)立了改革問題工作組制度，該制度增強(qiáng)解決專門問題的針對(duì)性和專業(yè)性，提高了解決問題的效率，能夠較快拿出解決措施和實(shí)施方案。而設(shè)立的國際金融標(biāo)準(zhǔn)與法規(guī)常委會(huì)可以為哈薩克斯坦金融改革提供國際金融領(lǐng)域中最佳成功范例，比較各國金融體系完善程度，從中汲取經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，根據(jù)本國國情制度制定出最佳改革方案。目前，哈薩克斯坦銀行業(yè)正在全力整改，為全面實(shí)施《新巴塞爾條約》做準(zhǔn)備。在銀行監(jiān)管方面，哈薩克斯坦設(shè)立了金融監(jiān)管委員會(huì)專門負(fù)責(zé)金融監(jiān)管工作，非常重視它的獨(dú)立性和權(quán)威性建設(shè)；為保證監(jiān)管行為的透明性，哈薩克斯坦中央銀行制定了非常嚴(yán)格的信息通報(bào)制度，以防止暗箱操作和腐敗行為。

4.伊斯蘭金融制度提供了金融合作的新機(jī)遇

隨著哈薩克斯坦銀行業(yè)首先在中亞國家引進(jìn)伊斯蘭金融模式，中國金融機(jī)構(gòu)與哈薩克斯坦甚至整個(gè)中亞國家金融機(jī)構(gòu)之間的合作有了新的機(jī)遇。在不斷探索和中亞國家金融合作的新途徑從而促進(jìn)雙邊經(jīng)濟(jì)合作的關(guān)鍵時(shí)期，哈薩克斯坦引進(jìn)伊斯蘭金融制度給了我國新的啟發(fā)和啟示，即通過中國已經(jīng)引進(jìn)并試點(diǎn)伊斯蘭金融制度的地區(qū)與哈薩克斯坦銀行業(yè)在伊斯蘭金融模式方面加深金融合作步伐。中國寧夏回族自治區(qū)和甘肅省幾年前在少數(shù)地方金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)引進(jìn)并試點(diǎn)伊斯蘭金融制度且取得了初步成功。因此，我國應(yīng)在已有的基礎(chǔ)上繼續(xù)推進(jìn)伊斯蘭金融制度，把伊斯蘭金融作為突破口加深我國與哈薩克斯坦等中亞國家的金融合作。將我國引進(jìn)伊斯蘭金融制度的金融機(jī)構(gòu)作為橋梁深化兩國銀行業(yè)之間的金融合作。

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