論信用貨幣

楊植柳　何芳　楊博宇　宋子強

【摘要】從貨幣的概念出發，分析了貨幣在各階段的價值擔保形式，闡明貨幣的本質。認為信用貨幣的優點在于憑證毀了，但所證明的事實還在，銀行應當認真考慮如何充分發揮信用貨幣的信用憑證作用。

【關鍵詞】貨幣 價值 信用貨幣 信用憑證

貨幣是從商品中分離出來的固定地充當一般等價物的商品，是商品交換發展到一定階段的產物[1]。實物貨幣自身具有價值；貴金屬貨幣的材質具有價值；代用貨幣是代替貴金屬貨幣履行職責，也有價值；信用貨幣是有實物抵押或價值擔保的，完全可以視同具有相應的價值，是價值的代表物。本文分析了貨幣的演化過程，認為銀行應當認真考慮如何充分發揮信用貨幣的信用憑證作用。

信用貨幣是由國家法律強制流通的貨幣，它不以任何貴金屬為基礎而獨立發揮貨幣的職能，是以信用作為擔保，通過信用程序發行和創造的貨幣。信用貨幣是由銀行提供的信用流通工具，其本的身價值遠遠低于貨幣面值，而且它與代用貨幣不同，它與貴金屬完全脫鉤，不再直接代表任何貴金屬。信用貨幣是代用貨幣進一步發展的產物，目前成為世界上幾乎所有國家采用的貨幣形態。

在20世紀30年代，發生了世界性的經濟危機，引起經濟的恐慌和金融混亂，迫使主要資本主義國家先后脫離金本位和銀本位，國家所發行的紙幣不能再兌換成金屬貨幣。因此，信用貨幣便應運而生，當今世界各國幾乎都采用這一貨幣形態，可以說，信用貨幣是貴金屬貨幣制度崩潰的直接后果[2]。

信用貨幣制度是以中央銀行或國家指定機構發行的信用貨幣作為本位幣的貨幣制度，流通中的信用貨幣主要由現金和銀行存款構成，并通過金融機構的業務投入到流通中去，國家通過種種方式對信用貨幣進行管理調控[3]。

貨幣自其出生之日起，就是帶著信用而來的，人們在進行商品交換的時候之所以接受牛貨幣，不是要用貨幣牛耕地或別的什么，而是要用牛貨幣交換所需要的商品，因為他相信人們一定會接受牛貨幣，這時的貨幣牛只是起個擔保作用，因為即使牛貨幣沒人要了還可以自用，即使死掉了也可以吃肉，如果當時非屠宰的死牛可以食用，這樣損失會小些。

當貴金屬幣取代實物貨幣時，貴金屬幣除了作為貨幣外再無別的用途，貨幣實物原本作為實物的使用價值沒有了，只是幣材貴金屬還有使用價值，而且價值不菲，這時貴金屬幣是以幣材貴金屬的價值作擔保的，貴金屬幣本身不能做首飾用，貴金屬貨幣的面值比其幣材的價值略大。貴金屬之所以能成為貨幣，是因為貴金屬幣的材料價值與其面值相仿，即使沒人要了或者損壞了也可以加工成首飾自用，充其量也就損失個貴金屬幣鑄造費，更何況貴金屬還有不易損壞、可任意分割、量小值大、便于攜帶、易于保藏等優點。任何以自身價值作擔保的貨幣都有這個風險的，牛可以死掉，金子也可能貶值。

貴金屬貨幣過渡到代用貨幣時，貨幣的面值與幣材價值無關，代用貨幣作為貴金屬幣的替身代替貴金屬貨幣執行流通手段和支付手段的職能，此時貨幣面值的擔保已由幣材轉移到幕后，它有十足的貴金屬準備，可以自由地向貨幣發行機構兌換貴金屬或貴金屬貨幣。

信用貨幣時代，貨幣已經與貴金屬脫鉤，貨幣不再能兌換貴金屬，如果需要貴金屬，只能在市場上按時價購買，很多人就是通過購買貴金屬來保值的。

信用貨幣是通過金融機構的業務投放到流通中去的，無論是抵押借貸還是擔保借貸或是工資發放，該貨幣的背后都由相應的價值支撐，就其主體而言，仍然是體現過去已經完成的產品與服務的度量[4]。因此，該貨幣完全可以視同具有相應的價值。

信用貨幣只是交換事件這一事實發生的憑證和價值的度量衡，或者是支付的手段和付出勞動的憑證，是價值的代表物，信用貨幣所標注的價值的擔保已由幕前躲到幕后，目前國家是貨幣價值的擔保人。信用貨幣的優點在于憑證毀了，但所證明的事實還在，如賣房子所得的100萬單位貨幣被燒掉了，但賣房子的事實還在，只是憑證沒了。又如我今天挖1m3土坑掙1個單位貨幣，這個土坑不會因為該貨幣的損毀而消失，至于貨幣被盜只是貨幣擁有者的轉移，你的付出歸到了別人的名下。銀行對此應當予以考慮，充分發揮紙幣的憑證作用。

貨幣是能力和財富的象征，是付出和回報的憑證，實物財產的價值也可以通過貨幣來計量。信用貨幣的優點在于，雖然憑證毀了，但所證明的交換事實還在，所付出的勞動還在，關鍵在于如何證明，銀行在此方面應有所作為。

參考文獻

[1]卡爾·馬克思.資本論·政治經濟學批判[M].北京：人民出版社，1972.

[2]信用貨幣.百度百科.http：//baike.baidu.com/link？url=oDX0VO 3x3OW10K8rT1zK_G7QWgU-WfgmzocvqWEh_jtZ-bV2sh7ZL0kU KiPrQmtH.

[3]信用貨幣制度.百度百科.http：//baike.baidu.com/link？url=SGx x5paYg648xtZgRh6fKe30815qKaMBweul9LfRcafVUFhdAM3eqx2Vv7 vmwPzy9z-HhVHrBJrpvmQ6cerhO_

[4]貨幣.百度百科.http：//baike.baidu.com/link？url=FTdy0T-oD2 nB_zktBm6QzYanVLwurJgJ66BhKbrQvO-ZkYJ-mg8sJclNkCnUynLXAi1oDf7BhpFZdG0UC9CVQjCosyD7H405bsSIXJxGdT_1HZE-Y 1z9MToydP-53lV8.

作者簡介：楊植柳（1964-），女，黑龍江省克東縣人，黑龍江省克東工商銀行經濟師。