經(jīng)濟(jì)決策中零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)研究

李小平　高珊

摘要 通過兩個(gè)研究，證實(shí)了在消費(fèi)、儲(chǔ)蓄兩個(gè)經(jīng)濟(jì)決策領(lǐng)域存在零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)；與此同時(shí)研究還表明，被試的消費(fèi)傾向除與消費(fèi)的實(shí)質(zhì)目的有關(guān)之外，確實(shí)與金錢自身的因素有關(guān)系，這些關(guān)系包括錢鈔攜帶的方便性、個(gè)體維持大面額錢鈔完整性的目的以及錢鈔面額與商品價(jià)格之間的匹配性。

關(guān)鍵詞 零整鈔，心理賬戶，經(jīng)濟(jì)決策。

分類號(hào) B849

1 引言

基于客觀理性的經(jīng)濟(jì)決策理論認(rèn)為，人們?cè)诮?jīng)濟(jì)決策當(dāng)中是完全理性的個(gè)體。這種完全理性的表現(xiàn)之一就是將所有的金錢看成是具有同等作用的對(duì)象，相互之間可以完全替代。然而心理賬戶效應(yīng)的研究表明事實(shí)并非如此，人們?cè)谙M(fèi)、投資、儲(chǔ)蓄等經(jīng)濟(jì)決策中會(huì)將金錢分成不同的心理賬戶，賬戶與賬戶之間的金錢并不等同，也不能完全相互替代（周靜，徐富明，劉騰飛等，2011；李愛梅，凌文輇，2004）。以Kahneman（1981）的音樂劇實(shí)驗(yàn)為例，同樣是去看音樂劇，當(dāng)發(fā)現(xiàn)準(zhǔn)備用來購(gòu)買音樂劇的10美元鈔票丟了時(shí)，大多數(shù)被試都選擇不去，但是當(dāng)發(fā)現(xiàn)購(gòu)買的10美元電話卡丟了時(shí)，被試則選擇繼續(xù)去看音樂劇，同樣是需要再掏10美元的鈔票，但是卻在人們心中存在區(qū)別。

最近有關(guān)心理賬戶的研究主要呈現(xiàn)三個(gè)趨勢(shì)。第一，繼續(xù)探討以往已發(fā)現(xiàn)的心理賬戶存在的條件、普適性及其形成的原因；在這方面，Duxbury和Keasey（2005）發(fā)現(xiàn)人們對(duì)優(yōu)惠的感知不僅僅與局部心理賬戶的相對(duì)優(yōu)勢(shì)有關(guān)，還與整體賬戶的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)有很大關(guān)系，從而擴(kuò)展了Kahneman等人的發(fā)現(xiàn)。魏勇剛（2006）發(fā)現(xiàn)，人們?cè)谝魳穭?shí)驗(yàn)中的決策也不僅僅與消費(fèi)的賬戶有關(guān)，還與金錢損失的絕對(duì)數(shù)額有關(guān)。第二，針對(duì)心理賬戶效應(yīng)的相關(guān)發(fā)現(xiàn)展開應(yīng)用研究，用于指導(dǎo)、解釋人們的經(jīng)濟(jì)決策行為；在這方面，Ranyard，Hinkley和Williamson等用心理賬戶效應(yīng)對(duì)人們的信用卡消費(fèi)進(jìn)行了解釋；陳培峰和張慶林（2010）運(yùn)用心理賬戶對(duì)人們的一個(gè)財(cái)務(wù)認(rèn)知錯(cuò)覺進(jìn)行了分析；劉璇（2007）則運(yùn)用心理賬戶對(duì)捆綁銷售進(jìn)行了探討。第三，試圖進(jìn)一步揭示新的心理賬戶現(xiàn)象，從而在已有發(fā)現(xiàn)的基礎(chǔ)上有所拓展。在這方面，李愛梅等（2007）對(duì)中國(guó)人的心理賬戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行了一個(gè)整體的調(diào)查，李大強(qiáng)（2007）也對(duì)中國(guó)文化情境下的心理賬戶作了探索。

很明顯，在上述有關(guān)心理賬戶的三類研究中，對(duì)新型心理賬戶的揭示是其它二者的基礎(chǔ)，尤為顯得重要，而這正是本文探討的方向。生活的經(jīng)驗(yàn)表明，不同額度的錢鈔（后文都簡(jiǎn)稱零整鈔）之間可能存在一種新的心理賬戶。在生活中經(jīng)常可以聽到類似這樣的話語(yǔ)：“不買了，我不想找開一百的票子”“錢一旦找開了用起來就快了”、“一百塊變成九十九，感覺一百塊錢又沒了”“反正有零錢，買就買吧”等等。這類話語(yǔ)無(wú)不顯示小額度的錢鈔與大額度的錢鈔在人們的心中可能分屬不同的心理賬戶而有所區(qū)別，人們似乎將維持大額錢鈔的完整當(dāng)成一種控制自我消費(fèi)的工具，而往往將小額錢鈔不看成是自己積蓄的組成部分。

從所掌握的文獻(xiàn)來看這一課題尚無(wú)研究者涉及，然而對(duì)它進(jìn)行探討卻具有較大的現(xiàn)實(shí)意義。從宏觀角度而言，一個(gè)國(guó)家為了活躍經(jīng)濟(jì)，往往選擇發(fā)行大面額的錢鈔以增加攜帶的方便性，刺激消費(fèi)（熊俊，2000），然而大面額的錢鈔如果與小面額的錢鈔確實(shí)分屬不同心理賬戶，被人們當(dāng)成控制自我消費(fèi)的工具的話，它同時(shí)又在抑制消費(fèi)，從而成為國(guó)家發(fā)行大面額錢鈔時(shí)不可忽視的一個(gè)因素。從微觀方面而言，它可以指導(dǎo)個(gè)體有意識(shí)的攜帶大面額的錢鈔從而控制一些不合理消費(fèi)，也可以為信用卡消費(fèi)與現(xiàn)實(shí)錢鈔消費(fèi)之間的區(qū)別提供另一個(gè)視角，即信用卡消費(fèi)沒有錢鈔大小的問題。

有鑒于此，本文的目的是探討零整鈔之間是否存在心理賬戶，如果存在，進(jìn)一步探討心理賬戶存在的原因。

2.研究1

2.1研究目的

通過一個(gè)消費(fèi)決策與一個(gè)儲(chǔ)蓄決策任務(wù)，考察被試在所攜帶的金錢數(shù)額相同，但金錢的零整性不同的情況下，是否對(duì)人們的經(jīng)濟(jì)決策產(chǎn)生影響，從而檢驗(yàn)零整鈔之間是否屬于不同的心理賬戶。

2.2研究方法

2.2.1材料

材料為經(jīng)濟(jì)決策研究中常用的虛擬決策手冊(cè)。手冊(cè)首先收集相關(guān)的人口統(tǒng)計(jì)學(xué)資料，然后呈現(xiàn)一種虛擬的決策情景讓被試進(jìn)行決策。本研究中材料分為消費(fèi)決策與儲(chǔ)蓄決策兩類。

消費(fèi)決策材料設(shè)計(jì)的是一種非必須品消費(fèi)的決策情境，其中包含僅在金錢零整性上有所不同的材料兩種：

在一個(gè)夏天，你手上已經(jīng)有瓶礦泉水，忽然又想買根冰激凌涼爽一下。冰激凌的價(jià)格為2元，翻開包時(shí)里面的錢是一張1百元的鈔票，9張10元的鈔票以及10個(gè)一元的硬幣。（另一情境為：2張1百元的鈔票）。請(qǐng)問你是否會(huì)買根冰激凌滿足一下自己？（ ）A.會(huì) B.不會(huì)

儲(chǔ)蓄決策材料設(shè)計(jì)的是一種自我控制類的儲(chǔ)蓄情景，也同樣包含僅僅在金錢零整性上有所不同的材料兩種：

假設(shè)你有個(gè)習(xí)慣，那就是生活費(fèi)到月末還有節(jié)余的話就存下一部分以備不時(shí)之需。而在某個(gè)月的月末，你錢包里還剩2張1百元的鈔票，1張20元的鈔票，4張10元的鈔票，7張5元的鈔票以及總數(shù)為17元的硬幣和角幣（另一情境為：3張1百元的鈔票，1張10元的鈔票以及總數(shù)為2元的角幣），請(qǐng)問你會(huì)選擇存多少？

2.2.2被試

某大學(xué)物理學(xué)系、漢語(yǔ)言文學(xué)系以及心理學(xué)系的大學(xué)生139名參加了消費(fèi)類決策任務(wù)的調(diào)查，教育學(xué)、漢語(yǔ)言文學(xué)專業(yè)61名大學(xué)生參加了儲(chǔ)蓄類經(jīng)濟(jì)決策任務(wù)的調(diào)查，所有學(xué)生均未學(xué)習(xí)過決策課程。

2.2.3程序

主試先講解指導(dǎo)語(yǔ)，被試表示理解后將材料發(fā)放給被試。每個(gè)被試只完成一類任務(wù)，所有被試在10分鐘內(nèi)均完成測(cè)試。

2.3結(jié)果

將消費(fèi)類決策測(cè)試中兩種情景下被試的選擇以及相應(yīng)的卡方檢驗(yàn)匯成表1。

從表1可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)無(wú)零鈔時(shí)，選擇購(gòu)買的人數(shù)顯著少于不購(gòu)買的人數(shù)，而當(dāng)有零鈔時(shí)，選擇購(gòu)買的人數(shù)則顯著多于不購(gòu)買的人數(shù)；同樣的，將兩種條件下選擇購(gòu)買的人數(shù)相互比較時(shí)，無(wú)零鈔情景下選擇購(gòu)買的人數(shù)顯著少于有零鈔情景下的人數(shù)。

將儲(chǔ)蓄類決策任務(wù)中被試所選擇的儲(chǔ)蓄金額情況匯成表2。

從表2可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)金錢的零整性不同時(shí)，被試的平均儲(chǔ)蓄金額以及大多數(shù)人的存儲(chǔ)金額均存在顯著區(qū)別；具體而言，在擁有錢鈔總額相同的情況下，相較于零鈔而言，整鈔提升了人們的平均儲(chǔ)蓄金額與儲(chǔ)蓄眾數(shù)的金額，從而說明金錢的零整性確實(shí)對(duì)被試的儲(chǔ)蓄決策產(chǎn)生了影響。

2.4討論

從結(jié)果來看，無(wú)論是消費(fèi)情景的決策還是儲(chǔ)蓄情景的決策，各自的兩個(gè)決策任務(wù)之間的區(qū)別均僅僅是金錢零整方面的區(qū)別，然而卻對(duì)人們的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄產(chǎn)生了影響，這足以說明零鈔與整鈔在人們的心中存在區(qū)別，不能完全相互替代，因而支持金錢的零整鈔之間存在不同的心理賬戶。更重要的是，本研究雖然對(duì)零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)的探討尚很粗淺，但是也已經(jīng)涉及到了消費(fèi)和儲(chǔ)蓄兩類經(jīng)濟(jì)決策，而在這兩類經(jīng)濟(jì)決策中零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)均存在，這很可能說明零整鈔間效應(yīng)不是孤立的現(xiàn)象，對(duì)經(jīng)濟(jì)決策的影響具有一定的普遍性。

而從兩個(gè)任務(wù)的結(jié)果之間的具體關(guān)系來看，整鈔在消費(fèi)決策中起著抑制消費(fèi)的作用，而在儲(chǔ)蓄類決策中則起著積極儲(chǔ)蓄的作用，這很可能說明零整鈔之間的區(qū)別存在的一個(gè)重要原因是人們通過維持錢鈔的完整性以維持錢鈔的持有量，當(dāng)然這還需要進(jìn)一步研究來支持。

3.研究2

3.1研究目的

繼續(xù)以研究1中的消費(fèi)類決策任務(wù)為工具，探究消費(fèi)時(shí)零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)存在的心理原因，從而更好的理解零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)存在的原因，為運(yùn)用零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)提供依據(jù)。

3.2研究方法

3.2.1研究材料

研究材料分為決策測(cè)試與理由測(cè)試兩部分。決策測(cè)試部分采用的是研究1中消費(fèi)類決策的兩個(gè)原題，但被試決策傾向的調(diào)查將原先的迫選改為如下的7點(diǎn)里克特量表：1為肯定會(huì)買，7為肯定不會(huì)買。

理由測(cè)試部分呈現(xiàn)的是根據(jù)預(yù)實(shí)驗(yàn)得到零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)的5個(gè)原因：A、是否有同商品價(jià)格相稱面值的鈔票；B、是否喜歡冰激凌；C、消費(fèi)后金錢攜帶的方便性是否改變；D、此次消費(fèi)的必要性；E、擔(dān)心自己想控制的鈔票面值被打開；為了平衡順序效應(yīng)，理由部分的材料又分為順序相反的兩份實(shí)驗(yàn)材料。為了避免涉及具體方向的提問可能存在的導(dǎo)向性，本研究特意將提問的方式模糊成上文材料中的提問方式。

3.2.2研究程序

為了避免被試的決策受理由測(cè)試的影響，決策測(cè)試部分與理由測(cè)試部分分開測(cè)試，被試先完成決策測(cè)試，然后主試收回，再發(fā)放理由測(cè)試。在決策測(cè)試中有一實(shí)現(xiàn)編好的代碼，被試需要在理由測(cè)試時(shí)將代碼填上，以完成前后兩次材料的對(duì)應(yīng)。整個(gè)測(cè)試無(wú)時(shí)間限制，被試一般在20分鐘內(nèi)完成。

3.2.3被試

某大學(xué)商務(wù)管理與新聞專業(yè)大一新生120名參加了本研究，所有被試都沒有參加過決策課程。

3.3研究結(jié)果

將兩種條件下被試在決策測(cè)試中的傾向進(jìn)行獨(dú)立樣本T檢驗(yàn)，結(jié)果如下表3所示。

從表3可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)沒有零鈔時(shí)，人們的決策傾向靠近不購(gòu)買一端，而有零鈔時(shí)則更靠近購(gòu)買一端，而且二者之間存在顯著差異，從而出現(xiàn)了與研究一中類似的零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)。

為了探討本研究所列的理由中哪些理由組成了人們決定購(gòu)買冰激凌的原因，從而進(jìn)一步探討導(dǎo)致零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)形成的原因，分別以兩組被試的購(gòu)買傾向?yàn)橐蜃兞浚员狙芯恐兴械?個(gè)理由為自變量，進(jìn)行多元線性回歸分析，多元回歸分析中自變量進(jìn)入的方式為Enter方式。具體結(jié)果如下表4表5所示。

將表4、表5的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)被試有零鈔時(shí)，僅“是否喜歡冰激凌”這一因素影響著被試的決策傾向，而其它因素均不能構(gòu)成明顯的影響。但是當(dāng)被試沒有零鈔時(shí)，除是否喜歡冰激凌這一因素外，錢鈔面值與商品價(jià)格是否相稱、消費(fèi)后金錢攜帶是否方便以及是否擔(dān)心想控制的鈔票面值被打開三大因素都影響著被試的消費(fèi)傾向，且根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化偏回歸系數(shù)的符號(hào)可以發(fā)現(xiàn)，后三者的符號(hào)均為正值，即這些因素的影響力越大，被試的選擇便越傾向于不購(gòu)買。

3.4討論

3.4.1消費(fèi)類決策中零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)的堅(jiān)實(shí)性被證實(shí)

在本研究中，被試決策結(jié)果的獲取方式與研究1中有所區(qū)別，不再是只有買與不買的迫選方式，而是讓被試在里克特連續(xù)坐標(biāo)上表達(dá)選擇傾向。然而雖然被試決策結(jié)果的獲取方式改變了，但是零整鈔之間的區(qū)別對(duì)被試選擇所產(chǎn)生的影響依然顯著，所產(chǎn)生的影響方式也相似，即零鈔的存在促進(jìn)消費(fèi)，而整鈔則抑制消費(fèi)，從而證實(shí)在消費(fèi)類決策中零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)的堅(jiān)實(shí)性。

3.4.2零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)源于整鈔承載或誘導(dǎo)了諸多額外心理意義

對(duì)金錢而言，其在人們心中最本質(zhì)的意義即是其交換價(jià)值，所以當(dāng)人們持幣消費(fèi)時(shí)，理論上應(yīng)該只考慮一個(gè)問題，即是否愿意付出錢鈔所代表的交換價(jià)值交換一定的消費(fèi)品。而考察零整鈔兩組被試各自理由與消費(fèi)傾向間的多元回歸分析的結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)人們持有零鈔時(shí)，確實(shí)符合上述特征，只有是否喜歡冰激凌才是影響其消費(fèi)意愿的唯一因素；但當(dāng)人們持有整鈔時(shí)，人們則還會(huì)考慮錢鈔面值是否與消費(fèi)品價(jià)格匹配以及是否愿意接受消費(fèi)以后零鈔導(dǎo)致的不便，除此以外人們還會(huì)通過控制它的完整性以控制消費(fèi)。因此，從本研究結(jié)果來看，零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)之所以存在，是因?yàn)檎n承載或誘導(dǎo)了上述諸多交換價(jià)值以外的額外心理意義，但零鈔則沒有，所以二者在人們心理存在差異，具有不可替代性。

當(dāng)然，上述分析中的一些推論也可能僅僅根據(jù)本研究有限的研究情境和范圍所能作出的最直接推論而已，而并非事實(shí)。比如“是否有同商品價(jià)格相稱面值的鈔票”之所以只在整鈔時(shí)才成為影響人們消費(fèi)決策原因，可能僅僅是由于本研究中只在此時(shí)消費(fèi)品價(jià)格才與錢鈔面額不匹配，究其本質(zhì)原因有可能是某種價(jià)格的物品與一定面值的錢鈔在人們心中存在約定俗成的或潛意識(shí)的匹配關(guān)系，只要違背這種匹配關(guān)系則會(huì)給他人帶來不便或遭致指責(zé)，也便會(huì)成為影響人們消費(fèi)時(shí)的態(tài)度，而不一定非要發(fā)生在人們持有整鈔時(shí)才會(huì)如此。再比如本研究有零鈔組“消費(fèi)后金錢攜帶的方便性是否改變”之所以沒有成為影響被試消費(fèi)的原因之一，也有可能是因?yàn)楸狙芯恐辛汊n組決策任務(wù)將硬幣個(gè)數(shù)描述得過多，即使使用掉一部分，方便性不會(huì)增添多少而已。

3.4.3人們因維持整鈔而抑制消費(fèi)對(duì)國(guó)家貨幣發(fā)行的啟示

從本研究來看，無(wú)論是為了維護(hù)整鈔攜帶的方便性還是為了維護(hù)整鈔的完整性，均會(huì)抑制消費(fèi)，這便使得國(guó)家在發(fā)行貨幣時(shí)，所發(fā)行面額的大小不能僅僅考慮整鈔在流通與攜帶時(shí)所帶來的便利性，還應(yīng)該考慮到其抑制消費(fèi)的不利面。特別是當(dāng)國(guó)家需要刺激消費(fèi)時(shí)，發(fā)行大額或超大額面的錢鈔更應(yīng)考慮大面額錢鈔具有抑制消費(fèi)這一特性。因此具體發(fā)行時(shí)應(yīng)該做一些調(diào)查研究，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的需要，在流通性與對(duì)消費(fèi)的一致性兩個(gè)方面取得平衡，然后才決定發(fā)行貨幣的具體面額。

4.總討論

4.1零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)對(duì)低收入個(gè)體消費(fèi)理財(cái)?shù)膯⑹?/p>

毋庸置疑，對(duì)低收入個(gè)體或無(wú)自身經(jīng)濟(jì)來源的人群而言，合理的控制自己的消費(fèi)，進(jìn)行理性消費(fèi)對(duì)提高個(gè)體生活質(zhì)量有重要意義。而綜觀本文兩個(gè)研究，研究l的結(jié)果顯示，當(dāng)人們擁有整鈔時(shí)更具有儲(chǔ)蓄的欲望，研究2的結(jié)果則顯示，人們會(huì)為了維持錢鈔的完整性和便利性而抑制消費(fèi)，這便對(duì)低收入個(gè)體以及無(wú)自身經(jīng)濟(jì)來源的人群進(jìn)行合理消費(fèi)具有指導(dǎo)意義。現(xiàn)實(shí)生活中完全可以通過有意識(shí)的引導(dǎo)低收入個(gè)體或無(wú)自身經(jīng)濟(jì)來源的人群通過將零鈔及時(shí)換成整鈔而促進(jìn)自身儲(chǔ)蓄，還可以通過刻意的少帶零鈔而幫助自身抑制不必要的消費(fèi)。

4.2從零整鈔間心理賬戶效應(yīng)的視角重新解讀信用卡消費(fèi)與現(xiàn)鈔消費(fèi)的區(qū)別

信用卡消費(fèi)的相關(guān)研究表明人們用現(xiàn)實(shí)的錢鈔進(jìn)行消費(fèi)和用信用卡進(jìn)行消費(fèi)時(shí)的行為有所區(qū)別，人們采用信用卡消費(fèi)將更容易消費(fèi)沖動(dòng)（Soman&Cheema，2002）。以往研究認(rèn)為它們二者之間的區(qū)別主要來自于現(xiàn)實(shí)與虛擬的區(qū)別，而本研究的結(jié)果則顯示，二者之間的區(qū)別可能不僅僅存在于其虛擬性和現(xiàn)實(shí)性，可能還存在于是否有零整鈔的區(qū)別，現(xiàn)實(shí)錢鈔有零整鈔的區(qū)別，而信用卡消費(fèi)不存在，所以人們無(wú)從以控制大面額錢鈔完整性的方式控制自我消費(fèi)，因此也便更加沖動(dòng)。

4.3本研究對(duì)心理賬戶效應(yīng)研究的意義

本研究對(duì)心理賬戶效應(yīng)的研究也具有重要意義。本研究揭示了一類新的心理賬戶效應(yīng)，這一類心理賬戶效應(yīng)不是像以往研究一樣，因?yàn)槿藗兺顿Y、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)的目的、內(nèi)容不同而設(shè)立的（周靜，徐富明，劉騰飛等，2011；李愛梅，凌文輇，2004），而是因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)貨幣形式不同而設(shè)立的，從而擴(kuò)展了心理賬戶現(xiàn)象存在的領(lǐng)域。此外，以往心理賬戶研究往往很少探討心理賬戶形成的原因，探討更多是心理賬戶消失的條件、心理賬戶的特征、心理賬戶的運(yùn)用等等，因此本文的研究有助于激發(fā)更多心理賬戶形成原因的探索，從而更好的理解某一具體的心理賬戶效應(yīng)。

5.結(jié)論

本研究條件得出如下結(jié)論：（1）消費(fèi)和儲(chǔ)蓄領(lǐng)域存在零整鈔間的心理賬戶效應(yīng)；（2）除消費(fèi)的實(shí)質(zhì)原因外，金錢攜帶的方便性、試圖維持大面額錢鈔完整性的目的以及錢鈔面額與商品價(jià)格間的匹配性均是影響被試消費(fèi)傾向的原因。