2014年以來股基債基業績雙雙回升,基金業一致認可的評獎金牛獎以及晨星(中國)2014年度基金獎塵埃落定。其中工銀雙利債券基金憑借長期穩健的表現脫穎而出,成功摘得“三年期債券金牛基金”獎牌,并成為業內唯一獲得“晨星2014年度基金獎”的債券型基金。
債基中的長跑健將獲認可
2008年以來,債券市場波動日益加劇,債券基金每年都實現整體正收益的行情被終結,但仍有部分債券基金在長跑中取得優勝業績。
工銀瑞信雙利債券是在三月份“獲獎季”中唯一的獲得晨星和金牛兩個權威獎項肯定的債券基金,其中晨星基金獎債券基金獎僅授予工銀瑞信雙利一只產品。
銀河證券數據顯示,2013年,工銀瑞信雙利債基A、B凈值增長率位居同類TOP10。今年以來,該基金延續良好勢頭不減,中證金牛金融研究中心數據統計,截至3月21日,工銀瑞信雙利債基A、B最近一年、兩年、三年總回報均位居同類前1/10,三年期業績在44只同類基金中拔得頭籌,銀河、晨星均給予該基金三年期五星評級。
最穩定團隊貢獻長期回報
工銀瑞信雙利債券基金能夠持續高回報得益于該基金的長跑功力。
該產品主投國債和高等級信用債等基本無風險品種,具備長期穩健的市場特征,可以有效分散風險,同時能夠有節制的參與股票市場,多樣化收益來源,獲得穩健基礎上的超額投資回報。
從過去幾年的表現來看,資產配置的準確性為基金貢獻了顯著的超額收益。例如在去年“錢荒”、債市風暴的沖擊下,該基金全年基本準確把握了各大類資產的輪動節奏,取得顯著業績表現。銀河證券數據顯示,工銀雙利A/B在2013年收益率均位居同類前10。
工銀瑞信在固定收益方面長期的良好業績,則來自于其固定收益團隊的穩定和進取。在這個超過三十人的團隊中,基金經理、研究員和交易員各司其職,團隊穩定性極高。
對于后市,工銀瑞信雙利債券基金認為,債券市場趨勢性機會需要等待資金成本系統性下降非標資產受到較強行政約束或出現危機,或者國內實體經濟杠桿水平開始下降。投資上需要控制久期和信用風險,股票市場預計結構分化仍將延續,符合改革方向、可保持較高業績增長的公司存在階段性投資機會。