互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)剖析及管理

馮秋瑤　李若冰

【摘要】以互聯(lián)網(wǎng)為載體的現(xiàn)代金融創(chuàng)新體系，既是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊，也是時代所趨。但互聯(lián)網(wǎng)金融在極盡所能的發(fā)揮優(yōu)勢的同時，它作為一種新興服務(wù)方式，也不可避免的伴隨著風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、前言

從13年半年間余額寶累計(jì)發(fā)放收益近18億，到阿里巴巴赴美上市，以融資250億美元登頂全球，互聯(lián)網(wǎng)金融用它獨(dú)特的魅力，向世界展示著它的潛力與影響。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著簡易的操作與快捷的支付，在節(jié)省交易成本與管理成本的基礎(chǔ)上，推進(jìn)著社會的進(jìn)步。但正由于它所處的領(lǐng)域各種規(guī)則尚不完善，各類潛在風(fēng)險(xiǎn)也暗涌不斷。本文試圖在對互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)闡述的基礎(chǔ)上，通過對各類風(fēng)險(xiǎn)的具體分析歸納，提出相應(yīng)的舉措來減少避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵界定與發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融目前學(xué)界尚未有明確的定義，但筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融并非是單純的互聯(lián)網(wǎng)與金融的整合，也不僅僅是在憑借大數(shù)據(jù)處理，云計(jì)算，搜索引擎等高新技術(shù)的發(fā)展上，實(shí)現(xiàn)融資，轉(zhuǎn)賬，收付的快捷新興金融，它應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)的是一種理念與思路，是一種草根般每個人都可以在互聯(lián)網(wǎng)這個大的自由，創(chuàng)新的環(huán)境下，來影響經(jīng)濟(jì)，發(fā)展自我，更直接地來尋求或提供資金與幫助，服務(wù)社會并互利互惠這樣一種思維方法，而非是簡單的一種服務(wù)手段。

從目前的發(fā)展?fàn)顩r來看，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其自身的便利性，吸引了相當(dāng)多的傳統(tǒng)行業(yè)的資源，使得金融行業(yè)的競爭更為激烈，以網(wǎng)銀交易為例，僅2014年第2季度中國網(wǎng)上銀行交易規(guī)模達(dá)382.7萬億元，環(huán)比增長8.7%，同比增長27.8%，這冰山一角預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)的巨大潛力。一般認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式包括第三方支付，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)銷售，虛擬貨幣等業(yè)務(wù)模式，有些模式尚未有明確的界定，但可以肯定的是，它們相互影響并競爭，引爆下一個經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)剖析

由于國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于剛剛起步階段，傳統(tǒng)金融行業(yè)的完整性，嚴(yán)謹(jǐn)性，也正是互聯(lián)網(wǎng)金融目前所欠缺的。并且由于我國金融體系自身與歐美金融體系相比所存在的差異與缺陷，技術(shù)上與制度上都有所落后，這讓互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)也不得不更為慎重的考慮。

（一）安全風(fēng)險(xiǎn)

由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要載體，所以網(wǎng)絡(luò)的安全直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，也進(jìn)而影響著人們的使用及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。傳統(tǒng)的銀行業(yè)由于其獨(dú)立于大的網(wǎng)絡(luò)之外，所受到的影響也相對較小，而互聯(lián)網(wǎng)金融在網(wǎng)絡(luò)這樣一個大的開放的平臺下，其開放性既是優(yōu)點(diǎn)，也正是最大的缺陷所在。病毒，黑客的出沒，偽造電子信息及泄露用戶資料等問題的存在，使人們對于網(wǎng)絡(luò)的使用必然有所顧慮，也即阻礙著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。為了應(yīng)對可能漏洞的存在，這不得不要求提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)加大投入，確保系統(tǒng)的正常運(yùn)營。同時，因?yàn)楫?dāng)今手機(jī)使用的日益頻繁，對于公共WiFi的安全性問題，一直是輿論爭論的熱點(diǎn)，不法分子利用WiFi來破獲用戶的金融信息這一問題也不可小覷。此外，顧客的信息是使用互聯(lián)網(wǎng)金融的第一個首要條件，相關(guān)機(jī)構(gòu)是否會販賣顧客信息來獲得額外收益，這也值得注意。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)

顯然對于互聯(lián)網(wǎng)金融，目前國內(nèi)尚未有成形完善的法規(guī)來規(guī)范相應(yīng)的機(jī)構(gòu)與操作，即使是最近的2014中國互聯(lián)網(wǎng)金融高峰論壇，也只是由主辦城市上海市政府公布了《關(guān)于促進(jìn)本市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，并未形成系統(tǒng)性的法律條文，這也變相的督促著正式法律制度的盡快出臺。沒有相關(guān)的法律，也即意味著合約制度很可能出現(xiàn)瑕疵，出現(xiàn)糾紛后更不易處理。并且由于各國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的要求標(biāo)準(zhǔn)不同，跨國糾紛的出現(xiàn)更難以尋求依據(jù)。此外，第三方支付由于是匿名的，這也為洗錢提供了可能性。

（三）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

由于法律的漏洞，法律風(fēng)險(xiǎn)的存在，這也帶來了監(jiān)管的難處。首先是由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個交叉性的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，這也說明互聯(lián)網(wǎng)金融既有互聯(lián)網(wǎng)的因素，更有金融的成分，哪一部門監(jiān)管，依照何種規(guī)則監(jiān)管，這無疑不造成監(jiān)管主體的模糊性，也加大了出現(xiàn)問題后推脫責(zé)任這一風(fēng)險(xiǎn)。同時由于互聯(lián)網(wǎng)本身所具有的多樣性與隱蔽性，無疑加大了監(jiān)管的難度。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

此處的信用風(fēng)險(xiǎn)自然包括用戶與服務(wù)商兩個方面。一方面由于用戶在使用互聯(lián)網(wǎng)金融時，大多只需填寫網(wǎng)絡(luò)上的相關(guān)信息即可，這也說明用戶在一定程度上有存在偽造個人信息的情況。況且我國個人信用評價(jià)體系尚不完善，更為某些人濫用金融機(jī)構(gòu)提供了可能。同時由于互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對稱性，個人不能很好的評價(jià)某些金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能否在規(guī)定時間內(nèi)完成約定的內(nèi)容也不易肯定，這無疑在某種程度上加劇了金融產(chǎn)業(yè)的波動性。

（五）市場風(fēng)險(xiǎn)

便捷的支付與成本的減少也預(yù)示著競爭的加劇。所以在接下來的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)競爭中，如何減少成本，提高服務(wù)質(zhì)量則是重中之重。但由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還在發(fā)展初期，剛剛提到的信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重，很有可能促使新興服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)，通過降低服務(wù)質(zhì)量來減少成本，進(jìn)而吸引顧客。長期來看，這并不是一個良好的發(fā)展?fàn)顩r，因?yàn)樗窒蘖烁哔|(zhì)量產(chǎn)品的發(fā)展，降低了服務(wù)效率，引起整個市場的質(zhì)量下滑。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

根據(jù)以上提出的五類風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為對于相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以從以下方面入手：

（一）盡快建立完善的法律法規(guī)，明確監(jiān)督責(zé)任

由于法律制度的不完善導(dǎo)致了執(zhí)行的困難，由于責(zé)任劃分的不明確導(dǎo)致了監(jiān)管的困難，所以要想避免該風(fēng)險(xiǎn)，首先要做的就是規(guī)范法律。政府部門可以參考國外的相關(guān)規(guī)定，在有了大體輪廓的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國具體的國情，針對互聯(lián)網(wǎng)，提出具體相應(yīng)的法律準(zhǔn)則。在監(jiān)管責(zé)任方面，建立專門的部門來管理互聯(lián)網(wǎng)金融是最為穩(wěn)妥的一種方式，既可以防止踢皮球事件的發(fā)生，同時也能為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供專業(yè)的服務(wù)與技術(shù)支持，更好的促進(jìn)其發(fā)展。

（二）加強(qiáng)信息安全管理，健全網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題其實(shí)也就是互聯(lián)網(wǎng)的安全問題，所以在加強(qiáng)安全措施方面，相關(guān)機(jī)構(gòu)既要學(xué)習(xí)引進(jìn)國外的先進(jìn)安全技術(shù)，又要自主探究。同時，服務(wù)機(jī)構(gòu)的資料數(shù)據(jù)應(yīng)建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，減少由于信息誤差而產(chǎn)生的不安全因素。

（三）完善信用體系，減少信息不對稱性

個人與企業(yè)信用體系的建立不單與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)，更與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)，完善市場進(jìn)入準(zhǔn)則，加強(qiáng)信息披露，建立專門的服務(wù)反饋平臺，都是避免市場風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的好對策，所以完善該體系應(yīng)該是長遠(yuǎn)之計(jì)，但也要從現(xiàn)在做起。

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