基于投資動(dòng)因的中小企業(yè)對(duì)外投資模式與策略選擇

李華

【文章摘要】

本文通過對(duì)中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的動(dòng)因進(jìn)行分析，從而結(jié)合其特征，提出中小企業(yè)對(duì)外投資的模式以及實(shí)施的對(duì)外投資策略，從而為我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)提供參考。

【關(guān)鍵詞】

動(dòng)因；對(duì)外投資；模式；策略

我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)大國(guó)，隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)和進(jìn)一步融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)分工的需要，越來越多的企業(yè)對(duì)全球發(fā)展戰(zhàn)略十分關(guān)注，對(duì)外直接投資已成為企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。但總體來說，中國(guó)企業(yè)的對(duì)外直接投資主要集中在資源開發(fā)和制造業(yè)上，以及在一些資本含量、技術(shù)含量都比較低的服務(wù)業(yè)上，中國(guó)的企業(yè)其對(duì)外投資的規(guī)模通常較小，同時(shí)期規(guī)模大致都在一百萬美元左右，但是其投資的數(shù)量很多。因此可以說明中國(guó)中小企業(yè)是對(duì)外投資的主要軍團(tuán)。對(duì)此，本文對(duì)中小企業(yè)其對(duì)外投資的原因進(jìn)行分析，并做深入的闡述。

1 當(dāng)前中小企業(yè)對(duì)外投資的內(nèi)在動(dòng)力

1.1 國(guó)際貿(mào)易壁壘帶來的市場(chǎng)拓展

由于近年來我國(guó)制造業(yè)能力的增強(qiáng)和產(chǎn)品出口數(shù)量的增加，給進(jìn)口國(guó)帶來了較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。所以針對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的貿(mào)易壁壘也不斷增多，除了關(guān)稅壁壘外，近年來反傾銷、反補(bǔ)貼和臨時(shí)性保障措施以及SA8000標(biāo)準(zhǔn)等非關(guān)稅的貿(mào)易保護(hù)措施使用數(shù)量和頻率不斷增加，增大了中國(guó)企業(yè)產(chǎn)品出口的難度和成本。刺激了部分企業(yè)通過境外設(shè)廠方式進(jìn)入東道國(guó)或周邊國(guó)家，以保護(hù)和尋求擴(kuò)大產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)。

1.2 需求更低勞動(dòng)力成本

我國(guó)是勞動(dòng)力要素十分豐裕的國(guó)家，具有勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，從而也形成了勞動(dòng)力密集型產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。但中國(guó)企業(yè)在世界市場(chǎng)上還是具有尋求更低生產(chǎn)成本的空間（因?yàn)閷?duì)于許多工業(yè)制成品來說，除了需要?jiǎng)趧?dòng)力要素外，還需要其它生產(chǎn)要素，而這些要素在中國(guó)國(guó)內(nèi)并一定是豐裕的）。為擺脫自然資源供應(yīng)短缺的局面，降低成本，一些企業(yè)已經(jīng)開始通過對(duì)外直接投資方式來建立能源和原材料的供應(yīng)基地。

1.3 獲取高新技術(shù)的需要

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于產(chǎn)品的制造加工等勞動(dòng)力密集性環(huán)節(jié)，在產(chǎn)品的研發(fā)技術(shù)、生產(chǎn)管理和營(yíng)銷管理等方面仍存在較大的劣勢(shì)。對(duì)此，怎對(duì)這種情況，我國(guó)企業(yè)則進(jìn)軍國(guó)際的主要目的定義為引進(jìn)技術(shù)和人才作為主要的目的。

2 當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)對(duì)外投資面臨的問題

2.1 缺乏對(duì)投資地的深層次的了解

我國(guó)中小企業(yè)在面對(duì)國(guó)外的投資的時(shí)候，其通常會(huì)面臨包括文化、經(jīng)濟(jì)、政治、風(fēng)俗等方面的差異。如美國(guó)法律與中國(guó)的法律就存在著很大的不同。如果在處理法律問題的過程當(dāng)中，稍微疏忽，則可能給企業(yè)帶來很大的麻煩。同時(shí)，因?yàn)檎Z言等問題，導(dǎo)致我國(guó)很多的中小企業(yè)在對(duì)外投資中出現(xiàn)水土不服的情況，從而嚴(yán)重的影響到了企業(yè)對(duì)我國(guó)投資。甚至使我國(guó)一些境外投資企業(yè)受到很大的損失，不得不半途退出。

2.2 投資資金比較缺乏

受投資資金的限制，我國(guó)中小企業(yè)在對(duì)外投資的資金方面還比較匱乏。而因?yàn)橘Y金的限制，導(dǎo)致中小企業(yè)的發(fā)展首要嚴(yán)重的限制，并影響自身在國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)力。

2.3 專業(yè)人才的缺乏

俗話說企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是人才的競(jìng)爭(zhēng)。因此，我國(guó)中小企業(yè)要投資成功，其關(guān)鍵在于是否有專業(yè)的技術(shù)人才，從而為其從事財(cái)務(wù)、營(yíng)銷、市場(chǎng)分析、法律等工作而當(dāng)前我國(guó)的國(guó)際人才非常緊缺，不得不過多地依靠境外的人才包括留學(xué)人員及港臺(tái)人力資源。

2.4 投資環(huán)境需要優(yōu)化

隨著我國(guó)加入WTO，我國(guó)在投資方面的優(yōu)惠政策也增多，從而給中小企業(yè)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的開拓，起到了積極的作用。但是，由于我國(guó)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展較晚，導(dǎo)致在很多的地方還存在問題，如審批程序復(fù)雜、管理不明確，辦理審批程序所需時(shí)間較長(zhǎng)等問題。對(duì)此，對(duì)我國(guó)的政策還需要做進(jìn)一步的提高。

3 中小企業(yè)加強(qiáng)對(duì)外投資的模式與路徑選擇

3.1 中小企業(yè)對(duì)外投資的模式

第一，通過收購(gòu)或者是國(guó)外建廠的方式。該模式其主要的側(cè)重點(diǎn)是擴(kuò)大自身產(chǎn)品在國(guó)外的市場(chǎng)份額。在發(fā)到國(guó)家，針對(duì)自身產(chǎn)品，通常是包括從設(shè)計(jì)都最后環(huán)節(jié)的營(yíng)銷，從而更好的避免國(guó)際市場(chǎng)的變化給企業(yè)帶來影響。因此，將工廠設(shè)置東道國(guó)，其主要的目的是減少關(guān)稅，并提高當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)的途徑和卻倒，從而更好的避免國(guó)際社會(huì)的貿(mào)易壁壘。

第二，國(guó)內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)，而國(guó)外進(jìn)行銷售。對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的獲得其主要是靠通過降低成本和提高單位的勞動(dòng)生產(chǎn)率的方式來實(shí)現(xiàn)。而通過采用先進(jìn)的技術(shù)可以提高生產(chǎn)的效率，并追求商業(yè)價(jià)值的最大化。對(duì)此，跨國(guó)的公司通過這種方式來實(shí)現(xiàn)對(duì)自身成本的控制。而中國(guó)的優(yōu)勢(shì)在于豐富而廉價(jià)的勞動(dòng)力資源，中國(guó)企業(yè)逐步出現(xiàn)一些來料加工或招商引資的合作形式。原材料來自國(guó)外，產(chǎn)品市場(chǎng)也在國(guó)外，它的制造、研發(fā)等基地均在國(guó)內(nèi)，海外直接投資為貿(mào)易型公司。

第三，以資本換資源的模式。該模式其主要的目的則是通過對(duì)某資源的控制，從而滿足自己的需求。

3.2 中小企業(yè)對(duì)外投資策略支撐

3.2.1 實(shí)行本地化的管理

所謂的本地化，則主要包括經(jīng)營(yíng)管理、人員和工資等方面。

第一，經(jīng)營(yíng)管理方面要實(shí)行本地化。在對(duì)外投資當(dāng)中，借助東道國(guó)家當(dāng)中的法人的身份，并按照該國(guó)的法律、文化等規(guī)定，同時(shí)結(jié)合國(guó)際上的企業(yè)管理的經(jīng)驗(yàn)對(duì)公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和管理。換句話來講，則是按照當(dāng)?shù)赝ㄓ玫淖龇▽?duì)公司實(shí)行經(jīng)營(yíng)。具體講，則是在財(cái)務(wù)制度、企業(yè)制度、審計(jì)制度等方面都采用通用的或當(dāng)?shù)氐淖龇ā?/p>

第二，企業(yè)人員的當(dāng)?shù)鼗Ｔ摲绞狡洳皇侵笇?duì)人員要全部采用當(dāng)?shù)氐娜藛T，而是公司企業(yè)高層通過母公司派遣的方式，而員工則可通過在當(dāng)?shù)卣衅浮Ｆ髽I(yè)應(yīng)大膽聘用當(dāng)?shù)厝藛T，同時(shí)如果條件合適，中高層也可雇傭當(dāng)?shù)厝恕＞唧w的方式則結(jié)合企業(yè)目標(biāo)，利用當(dāng)?shù)厝肆Y源對(duì)企業(yè)實(shí)行管理。

第三，公司員工的工資與當(dāng)?shù)厮綊煦^。結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，通過對(duì)當(dāng)?shù)叵M(fèi)水平的把握，使得自身企業(yè)的工資和同行業(yè)、同企業(yè)的員工有著非常相同的工資待遇，以此更好的實(shí)現(xiàn)將個(gè)人收入和實(shí)際掛鉤。

3.2.2 健全投資決策機(jī)制

第一，選擇良好的投資環(huán)境的國(guó)家。其主要采用的方式則為選擇具有比較優(yōu)勢(shì)的區(qū)域。對(duì)此，在對(duì)投資地點(diǎn)進(jìn)行選擇的時(shí)候，則必須要對(duì)所投資的地區(qū)做分析，并通過政局、投資環(huán)境好的國(guó)家作為投資目標(biāo)市場(chǎng)。在其他條件相同時(shí)，采取由近及遠(yuǎn)的策略，優(yōu)先考慮周邊國(guó)家。

第二，針對(duì)比較陌生的環(huán)境，其首先要熟悉當(dāng)?shù)氐恼吆铜h(huán)境。要結(jié)合具體的投資項(xiàng)目對(duì)投資對(duì)象國(guó)進(jìn)行投資環(huán)境評(píng)估，同時(shí)合理預(yù)測(cè)投資的政治、匯率、經(jīng)營(yíng)等方面的風(fēng)險(xiǎn)，并謹(jǐn)慎選擇最適合自己的投資方式，如果企業(yè)需要和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)共同合作投資，這時(shí)還需對(duì)合作伙伴的誠(chéng)意、實(shí)力、資信等情況加以充分的了解。

第三，選擇優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。到國(guó)外去投資，其必須要選擇具有一定競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品進(jìn)入該國(guó)市場(chǎng)。換句話說，就是要選擇自己在國(guó)內(nèi)的具有優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。同時(shí)充分考慮自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)要素，并堅(jiān)持多元化的發(fā)展。實(shí)踐也反復(fù)證明了核心能力對(duì)企業(yè)“走出去”的成敗起決定性作用。凡對(duì)外投資的中小企業(yè)，其不僅都有著其核心的行業(yè)優(yōu)勢(shì)。

第四，尋找合適代理人。代理人作為對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的執(zhí)行，其首先必須熟悉相關(guān)的國(guó)際法律等專業(yè)知識(shí)。我國(guó)的中小企業(yè)通常缺乏國(guó)際性的人才，因此，借助外力的方式來實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展是當(dāng)前采用的通常的做法。而國(guó)內(nèi)外都有很多的這種代理人的機(jī)構(gòu)可以讓企業(yè)選擇。但是，在選擇之前企業(yè)必須對(duì)代理人的資質(zhì)、信譽(yù)等進(jìn)行嚴(yán)格的調(diào)查，以此防止出現(xiàn)受騙的情況。

第五，要具備防范風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)議事。我國(guó)的企業(yè)到國(guó)外去投資，其無論是經(jīng)營(yíng)還是其他的，都受到很多的因素的限制。因此，除開展調(diào)查研究之外，還要盡可能的對(duì)各種出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)建員，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效的方法。而在國(guó)際上通用的風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移則是通過保險(xiǎn)或者是擔(dān)保的方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

3.3 充分借助國(guó)家現(xiàn)有政策

在對(duì)外直接投資中，應(yīng)充分利用國(guó)家的各項(xiàng)促進(jìn)政策。不完全統(tǒng)計(jì)，目前共有國(guó)家商務(wù)部、財(cái)政部、國(guó)家外匯管理局、國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)、國(guó)家國(guó)資委、中國(guó)人民銀行等按部門權(quán)屬和利益零散制定了大約20余個(gè)涉及對(duì)外直接投資的規(guī)范性文件。同時(shí)利用好現(xiàn)有的咨詢服務(wù)體系，如利用國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)培養(yǎng)熟悉國(guó)際市場(chǎng)、精通外語的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)人才。

3.4 維護(hù)國(guó)家和企業(yè)的形象，處理好與當(dāng)?shù)氐睦骊P(guān)系

在對(duì)外交往中，維護(hù)國(guó)家和企業(yè)的形象，遵守東道國(guó)的法律法規(guī)和風(fēng)俗習(xí)慣，處理好與當(dāng)?shù)馗鞣矫娴睦骊P(guān)系，通過互利合作實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

4 結(jié)語

總之，我國(guó)的企業(yè)要走出去，就必須尋找其發(fā)展的動(dòng)因，通過對(duì)動(dòng)因的尋找，從而選擇符合企業(yè)發(fā)展的投資模式和策略，以此更好實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。

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