淺析“余額寶”對我國金融行業的影響

孔勝藍

【摘要】余額寶是由阿里巴巴集團旗下的支付寶公司推出的產品，是一種新型的互聯網金融模式，余額寶一經推出，就以方便、快捷的操作方式及收益高的特點吸引了大批的用戶，余額寶雖然給人們帶來了便利，但是卻對我國的金融行業產生了一定的影響。

【關鍵詞】余額寶 金融行業 產生的影響

一、前言

2013年6月13日，阿里巴巴集團旗下的支付寶公司正式推出余額寶，隨即余額寶便在金融界掀起了巨大的浪潮，一時間成為人們關注的焦點問題。余額寶是基于支付寶網站的余額增值服務，用戶不僅可以直接在網上購買理財產品，獲得較高的收益，還可用余額寶里的資金進行網上購物、轉賬等。

二、余額寶為我國金融行業帶來的積極影響

（一）促進民營企業的發展

目前，我國的民營企業數量越來越多，然而大多數的民營企業采取的融資方式都是高額利息貸款的方式，這會讓企業的還款金額增加，在很大程度上阻礙了民營企業的發展。

相比于民營銀行的高額利息，余額寶的貸款利息相對較低，這不僅保證了民營企業的資金來源，還能讓民營企業減少支付貸款利息。這樣一來，在很大程度上促進了民營企業的發展，推動了我國經濟水平快速進步。

（二）促使商業銀行創新產品，優化服務

余額寶的出現對我國商業銀行的發展也產生了巨大的沖擊，但同時也給商業銀行日后的發展帶來了重要的啟示。首先，促使商業銀行盡快的推出類似產品，在經營存款上，商業銀行具有支付寶不具備的先天優勢，而且余額寶的出現證明基金T+0贖回的技術已非常的成熟，所以商業銀行已經具備了推出類似產品的條件。其次，強化商業銀行以客戶為中心的理念，更好的根據客戶的需求推出金融服務、進行金融產品創新，提升客戶滿意度。最后，促進商業銀行的經營管理與信息技術融合。

三、余額寶為我國金融行業帶來的消極影響

（一）給商業銀行帶來的影響

余額寶在推出以后就引起了銀行業人士的廣泛關注，雖然從目前來看，余額寶對商業銀行的影響不大，但從長遠的角度看，余額寶一直處于良好的發展趨勢中，會對商業銀行吸收存款以及代銷理財產品業務產生一定的影響。

1.余額寶對我國商業銀行吸收存款業務的影響。對于吸收存款業務的影響主要體現在活期存款上，目前，我國央行公布的活期存款利率為0.35%，整存整取一年期的利率為3.25%，而余額寶七天的平均年化收益率是同期銀行活期存款利率的10倍左右，甚至已經超過了一年期的利率，由此可以得出，余額寶的存款收益要遠遠地高于銀行。因此，余額寶的高收益讓其一經推出就吸引了上千億元的存款資金。而且現在網絡購物已經滲透進人們的生活中，人們將資金存進余額寶里還可以隨時的進行網上購物，為生活帶來了很大的便利。

雖然余額寶的收益比較高，但是余額寶的大部分使用人群都是年輕人，因為年輕人更喜歡網上購物，也更了解網絡，而年齡稍微大一些的人還是更相信銀行，從這個角度看，余額寶對商業銀行的影響還是較小的。而且商業銀行大部分的活期存款都是企業用來日常經營的資金，根據企業現金管理的要求以及企業和銀行深入合作的要求，企業就很難實現使用余額寶。

余額寶的快速發展與壯大讓許多集團看到了商機，這就促使更多的類似余額寶的產品產生及發展壯大，這樣一來，對商業銀行的活期存款就會產生很大的影響。而且余額寶從本質上看是用資金來購買基金，隨著基金市場競爭的發展，商業銀行的活期存款所占比例就會下降，所以從基金的角度看，對商業銀行的活期存款的影響就非常的顯著了。

2.余額寶對我國商業銀行代銷理財產品業務的影響。各大商業銀行都有代銷理財產品的業務，然而我國商業銀行代銷理財產品業務的現狀不容樂觀。一般來說，銀行代銷的理財產品準入門檻都很高，這會讓一些想買理財產品卻不符合條件的人打消購買的積極性，另外這些理財產品變現的時間都比較長，收益也不是特別的好，也導致了一些理財客戶的流失，而且有些選擇理財產品的客戶缺乏理財方面專業的知識，而理財產品風險又很高，理財人員缺乏對客戶的專業指導，這樣讓一些客戶失去了購買理財產品的興趣。

這時，余額寶出現在人們的生活中，彌補了銀行同類型理財產品存在的不足，而且余額寶能夠和支付寶進行快捷的轉換，這讓余額寶越來越受到人們的青睞。人們放棄銀行代銷的理財產品，轉而投向余額寶，給商業銀行代銷理財產品業務帶來了極大的沖擊，讓銀行代銷理財產品的收入減少，影響了商業銀行的利益。

（二）給基金行業帶來的影響

金融行業除了包括商業銀行外，還包括基金行業。余額寶的出現不僅給商業銀行帶來了影響，還給我國的基金行業帶來了影響。余額寶是支付寶和天弘基金合作產生的產物，使用余額寶的用戶可以直接用其購買基金理財產品。余額寶的推出大大地增加了天弘基金的實力，這也凸顯出了基金市場具有廣闊的發展空間，而且這也等于間接地給基金公司指明了一個有利的發展方向——與第三方支付平臺合作，從而實現直銷其基金產品。一旦各個基金公司實現了這個發展方向，那么基金市場上就會出現許多的基金產品，造成基金市場的混亂，影響我國基金行業的發展。

四、結論

余額寶是一種新型的互聯網金融模式，是在市場經濟環境下進行金融創新的表現。余額寶的出現必然會對我國金融行業產生一定的沖擊力，但是在未來的發展中，如果對余額寶實行監管并不斷完善監管政策，那么余額寶的發展將會給我國傳統金融行業發展探索出一條新的發展道路，促使我國金融行業向更好的方向發展。

參考文獻

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