內部控制信息披露的文獻綜述

詹鳳嬌

引言：本文通過內部控制信息披露的國內外相關文獻進行梳理，發現國外學者和國內學者的研究方向和側重點所有不同。國外學者主要側重于研究不同披露形式下內控信息披露的影響因素、內部控制缺陷的影響因素。而我國學者的研究主要結合公司治理及內部控制信息披露的現狀等展開研究。基于此，通過回顧國內外學者對內部控制信息披露的相關理論，展望發展內部控制理論的研究方向，為企業建設內部控制環境提供更完善的理論支撐。

內部控制理論的發展經歷了一個漫長的過程，早在1978年柯恩委員會就基于資本市場的信息不對稱特性提出公司管理層在提交年度財務報告就應提交內部控制系統的評價報告。隨著美國資本市場中出現安然、世通等財務欺詐案，很多的投資者利益都受到損害。在薩班斯法案的頒布后，企業內部控制的建設和發展都受到各方的關注，內部控制的相關理論也得到了發展和完善。相比之下，我國內部控制的相關理論發展較緩慢。2008年《企業內部控制基本規范》的頒布，我國不少學者開始對內部控制的相關理論展開研究，這也是國內外學者對內部控制信息披露的研究角度不同的原因之一。本文通過梳理相關的文獻，對國內外學者的研究成果進行相應的比較，并展望未來的研究方向。

一、國外學者對內部控制信息披露的研究

國外學者對內部控制信息的理論研究早于我國學者，研究成果較為豐富，較多側重于對不同信息披露形式內控信息披露和內部控制信息缺陷的影響因素分析。

（一）內部控制信息披露的影響因素研究

內部控制信息的披露形式可以分為自愿性披露和強制性披露。Fama（1983）、McMullen等（1996）、Gaggi（2001）、Eng&mak（2003）、Bronson（2006）等從自愿性披露內部控制信息角度研究了影響內部控制信息的因素。研究發現獨立董事、公司規模、管理者持股比例、會計師事務所聲譽等都是其相關的影響因素。在強制性信息披露形式下，Ge和McVay（2005）通過選取779個樣本，研究發現營業分支機構、外匯交易、公司規模、經營時間和利潤水平都是影響內控信息的重要因素。Hoitash et al（2009）研究發現董事會和審計委員會的特征可影響企業內部控制的質量，而在審計委員會和董事會成員中具有財務專長的人越多披露的內控信息質量也越高。Li和Ettredge（2010）發現高素質的首先財務官員會提高內部控制質量。

（二）內部控制缺陷的影響因素分析

Bryan和Lilien（2005）、Weili Ge、Sarah McVay（2005）、Krishnan（2005）等對內部控制缺陷的影響因素進行分析，發現公司平均規模、經營業績、行業水平、公司賬目、公司業務的復雜度及審計委員會都對內部控制缺陷有影響。Hammersley（2007）通過應用時間研究法發現披露的內控的缺陷信息嚴重度、查證的難易程度、披露的模糊性具有信息含量且股票價格與內控披露的缺陷信息呈負相關。

二、國內學者對內部控制信息披露的研究

（一）內部控制信息披露的影響因素

程新生（2004）闡述了建立治理型內部控制，通過追求治理效率和經營效率的同時可推動內部控制的發展。程曉陵、王懷明（2008）研究公司的治理結構對內控是否有效，結果發現董事會規模、監事會規模和審計委員會對內部控制有效性都有影響。宋紹清（2009）通過實證研究發現公司的規模對內控信息披露有影響。蔡叢光（2010）通過應用多元回歸分析發現公司規模和報告的年度都是影響內控缺陷的相關因素。賈宗武等（2011）對在滬市的制造業行業中的426家上市公司進行實證研究，發現股權集中度和負債情況對內控信息的披露有影響。宋曉文（2012）發現公司的盈利能力越強，披露內部控制信息的意愿也較強。王文杰等（2012）研究發現股權結構對內控信息的披露也有影響。王玉等（2013）對民營上市公司的內控信息披露情況進行分析，從公司治理的角度研究發現董事會規模、獨立性、高管年薪和董事會會議次數等都是其相關的影響因素。

（二）上市公司內部控制信息披露的現狀

我國上市公司的內部控制信息的披露情況一直都是研究的熱點。方紅星（2007）通過對2006年的滬市上市公司為研究對象發現上市地點為海外上市、總資產規模大、國有控股等因素都會影響內部控制信息披露。黃秋敏（2008）對上市銀行的內部控制披露進行研究，發現內部控制信息的披露形式、披露內容及相關評價制度都存在問題。陳留平等（2013）對上海證券交易所的上市公司2012年的內部控制信息披露情況進行相關分析，發現由于我國內部控制制度建設和相關體系不太完善，內部控制信息披露的信息并不充分。劉駿等（2013）對我國企業的內部控制信息的披露進行相關的研究，發現企業披露內部控制的積極性不高，沒有具體的評價標準、一些監管的機制不完善等。王琴等（2014）對2008-2012年的深圳證券交易所的上市公司內部信息披露的整體情況進行研究，發現其披露的數量較多、質量也較好。戴文濤等（2014）對我國上市公司2012年所披露的控制信息進行研究，發現存在披露的內部控制信息整體質量不高，缺乏實質性內容等問題。

綜上所述，國外學者和我國學者對內部控制信息披露的研究側重點有所不同。國外學者對自愿性和強制性披露內控信息有較好的劃分，在這兩種不同的披露形式下發現不同的因素對內控信息披露的影響程度也不同。而在我國對區分內部控制信息披露形式及其相關影響因素的研究較少。很多學者的研究切入點是從公司治理、外部審計和股權結構集中度等進行相關分析。由于我國上市公司的內部控制信息披露涉及較少披露內部控制缺陷問題，因而應加強對這一領域的相關研究。為了更好的促進內部控制理論的發展，我們還可以從以下三方面展開研究。首先，加強對內部控制缺陷信息影響因素的分析。其次，建立對內部控制信息披露的一個客觀的評價體系，規范內控信息的披露，改變目前內部信息披露并不涉及實質性內容的現狀。最后，區分不同控股股權性質對內部控制信息披露的程度有何不同。

參考文獻

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[3] 宋紹清，張俠.關于上市公司內部控制信息披露影響因素的實證研究[J].財會月刊，2009（2）：6-9.

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[5] 王玉，戴翠蓮.上市民營企業內部控制信息披露影響因素研究[J].財務與金融，2013（2）：86-90.

（作者單位：云南民族大學管理學院）