財務(wù)報表分析局限性的因素探討

李濟(jì)鳳

財務(wù)報表是企業(yè)傳遞財務(wù)會計信息的書面文件。財務(wù)報表分析是以財務(wù)報表為主要依據(jù)，運(yùn)用科學(xué)的分析方法和評判方式，對企業(yè)的經(jīng)營活動狀況及其成果做出判斷，以供相關(guān)決策者使用的全過程。財務(wù)報表的目標(biāo)，是提供在經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)在某一個特定會計期間內(nèi)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和所有者權(quán)益變動的信息。每一份財務(wù)報表都向一個或多個有相關(guān)利益的群體提供了特定的有價值的信息。目前，我國財務(wù)報表分析數(shù)據(jù)主要來源于企業(yè)定期編制的各種會計報表，而財務(wù)報表的分析內(nèi)容則主要包括：償債能力分析、營運(yùn)能力分析、獲利能力分析和企業(yè)發(fā)展能力分析。財務(wù)報表分析確實(shí)給信息需求者提供了決策參考信息，但不容忽視的是目前的財務(wù)報表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。以下就三方面來探討造成財務(wù)報表分析局限性的因素。

一、財務(wù)報表所帶來的局限性

（一）財務(wù)報表本身未能反映重要的非財務(wù)信息

雖然財務(wù)信息比較重要，但在綜合評價一個企業(yè)的時候，非財務(wù)信息顯得越來越重要，如市場占有率、員工培訓(xùn)計劃、企業(yè)文化、團(tuán)隊精神、勞動生產(chǎn)率等等，這些在報表中沒能體現(xiàn)的元素，對財務(wù)報表分析者對企業(yè)未來的判斷同樣具有至關(guān)重要的作用，往往綜合評價中權(quán)數(shù)占20%左右。

（二）財務(wù)報表本身不能提供關(guān)于企業(yè)未來發(fā)展?fàn)顩r的信息

財務(wù)報表所使用的各種數(shù)據(jù)都是過去的資料，會計信息反映的是企業(yè)的歷史情況，而非企業(yè)的將來情況，所以財務(wù)報表中的會計信息對相關(guān)決策者而言，其決策相關(guān)性和有用性都會受到一定程度的影響。

（三）個人判斷的差異影響了財務(wù)報表提供信息的可靠性

現(xiàn)行的企業(yè)會計準(zhǔn)則，在某些會計處理方面需要會計人員的職業(yè)判斷，會計人員的專業(yè)水平和職業(yè)操守顯得尤其重要。財務(wù)報表中的一些信息，如廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)折舊年限、凈殘值、無形資產(chǎn)攤銷年限等一些不確定性的信息往往由財務(wù)人員進(jìn)行估計后得到近似值，這就造成信息準(zhǔn)確性降低。雖然有會計確認(rèn)的實(shí)質(zhì)重于形式原則、重要性原則等，但在實(shí)務(wù)工作中某些會計人員的不規(guī)范操作降低了財務(wù)工作的科學(xué)性和真實(shí)性，可能歪曲了財務(wù)報表的信息。

（四）會計政策對財務(wù)報表有著不容忽視的影響

財務(wù)報表本身是特定會計政策下的產(chǎn)物，因此會受到主觀的影響，對同一會計事項的財務(wù)處理，選擇不同的會計政策得出的結(jié)果也不同。企業(yè)都會選擇對自己有利的會計政策來進(jìn)行處理，在一定程度上影響了可比性。還有財務(wù)報表的技術(shù)性弱化了其信息的有用性。

（五）報表的通用性與個體需求差異性存在矛盾

按會計準(zhǔn)則的規(guī)定，我國企業(yè)對外報送的報表具有統(tǒng)一的格式、統(tǒng)一的項目，這就不能滿足有些企業(yè)的個體需求。

此外，來自國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、政治、文化等環(huán)境因素的信息往往影響了財務(wù)報表本身，造成了財務(wù)報表自身不能提供影響企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果變動的局限性。

二、目前所采用的財務(wù)報表分析方法帶來的局限性

目前，財務(wù)報表分析的方法通常包括定性分析和定量分析。定性分析是指分析者根據(jù)自己的知識、經(jīng)驗(yàn)以及對企業(yè)內(nèi)部情況的了解程度所做出的非量化的分析和評價。而定量分析則是指分析者運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法和分析技巧對有關(guān)指標(biāo)所做的量化分析。定量分析主要有比較分析法、比率分析法、結(jié)構(gòu)百分比和因素分析法。除了專項分析外，還需要對報表進(jìn)行綜合分析，財務(wù)報表綜合分析方法有很多，主要有杜邦分析法、綜合系數(shù)分析法、雷達(dá)圖分析法等。

（一）分析方法影響到財務(wù)信息數(shù)據(jù)的可比性

在采用以上的分析方法時，要注意價格水平不同，會計處理和計價方法不同，經(jīng)濟(jì)類型不同，經(jīng)營品種的變動，企業(yè)規(guī)模的變動，都會影響分析的結(jié)果。

（二）在財務(wù)比率分析上存在誤區(qū)

不能簡單的認(rèn)為財務(wù)報表分析就是計算各種財務(wù)指標(biāo)，如競爭對手、行業(yè)發(fā)展趨勢、產(chǎn)品生命周期等一些表外附注，也對企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。另外，在財務(wù)比率分析中缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率，而各行業(yè)的比率水平相差很大，使得財務(wù)比率分析缺乏參考數(shù)據(jù)，影響了分析結(jié)果。

（三）財務(wù)指標(biāo)的局限性

財務(wù)指標(biāo)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不同行業(yè)具有不同的標(biāo)準(zhǔn)特征，而且差異性較大，這就影響了評價。分析時，運(yùn)用相對指標(biāo)，而并沒有實(shí)現(xiàn)相對指標(biāo)和絕對指標(biāo)的結(jié)合，其往往集中于企業(yè)發(fā)展的某一方面，而對其他指標(biāo)并沒有涉及，這就造成指標(biāo)體系系統(tǒng)性不強(qiáng)。所以，在財務(wù)分析過程中不能過多地依賴這些財務(wù)比率如：流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率的分析。

三、財務(wù)報表分析者的局限性

對于企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。財務(wù)報表分析的應(yīng)用性和綜合性都很強(qiáng)，涉及很多學(xué)科知識，如經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、會計學(xué)、金融學(xué)等等，在分析時需要將絕對指標(biāo)與相對指標(biāo)相結(jié)合，橫向比較與縱向比較相結(jié)合，內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)與外部標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合，靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，定性分析與定量分析相結(jié)合，因此，財務(wù)分析人員應(yīng)具備很強(qiáng)的業(yè)務(wù)能力和綜合知識。然而，不同的財務(wù)分析人員對財務(wù)報表的認(rèn)識度、解讀力與判斷力，以及掌握分析方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，就很可能出現(xiàn)理解偏差，這樣可能會影響財務(wù)報表的分析結(jié)果。

總之，財務(wù)報表分析是一種分析工作，而不是程序性的工作，不存在統(tǒng)一的模式，不同的分析目的、企業(yè)的具體情況都決定著分析方法。作為報表使用者碰到具體問題要采取適當(dāng)?shù)姆治龇椒ǎM量減少財務(wù)報表局限性帶來的不利影響，分析時要根據(jù)多類財務(wù)指標(biāo)的變化，多角度評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，將企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力及發(fā)展能力等各項分析有機(jī)地聯(lián)系，作為一套完整的體系，相互配合使用，才能得到比較全面、客觀的分析結(jié)論。