利率市場化對商業銀行的影響探析

陳娟利

【摘要】近年來，隨著我國經濟的不斷發展，利率市場化是我國金融體制改革的必經之路，是將人民幣推向國際的一個關鍵性的環節。我們在肯定利率市場化為我國商業銀行所帶來的前所未有的顯著機遇的同時也應該看到其所帶來的極大地利率上的風險。本文筆者便針對利率市場化對我國商業銀行所造成的種種影響進行分析探討，進而針對其存在的問題提出相應的解決對策，最終旨在促進我國商業銀行實現可持續性的穩健發展。

【關鍵詞】利率市場化 商業銀行 影響 對策

所謂的利率市場化指的是政府完全放棄對銀行利率的行政干預，而是通過資金市場的供求關系來決定銀行利率的高低水平，在此基礎之上形成由中央銀行的基準利率為引導的，在金融市場內部拆借利率作為金融市場的基礎利率對商業銀行內部利率的差異以及層次進行相應的維系和干預[1]。由此可見，利率市場化是金融領域特別是商業銀行中的一項重大的歷史性變革，其在給各大商業銀行帶來前所未有的發展機遇的同時也使商業銀行面臨著重大的風險和挑戰。

一、利率市場化在我國的發展現狀分析

同西方資本主義國家的利率市場化模式有所不同的是，我國的利率長期實行著政府行政干預定制的模式，這樣一來對于我國國民經濟的整體發展和金融秩序的穩定均形成了顯著的積極意義。然而隨著我國經濟體制的不斷深化性改革，這種政府過分干預的利率經營模式已經嚴重制約了我國經濟的持續快速發展，由此看來金融體制的改革勢在必行。在金融體制改革中最為關鍵核心的一環則非利率市場化莫屬了，換言之快速推動我國利率實現市場化是我國經濟金融體制改革的關鍵環節。

伴隨著我國改革開放三十多年的實踐經驗，人民銀行對于利率市場化的發展規劃依然實現了清晰化明確化發展。早在2003年，黨的十六屆三中全會便明確提出了“建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率”的改革目標。其中主要包括了建立相互聯系密不可分的三個層面，首先便是通過市場供求關系確定具體利率；其次在此基礎上形成由中央銀行進行引導調控的市場利率；最后引導調控市場利率的手段為中央銀行運送貨幣的政策性工具。顯然針對利率市場化中央銀行通過引導調通的手段實現了對市場貸款利率的“下限管理，上限放開”以及存款的市場利率“上限管理，下限放開”的模式。正是這種貨幣市場利率以及債券市場利率充分市場化的經營模式促成了中央銀行在維系基準利率體系的基礎上引導調控市場貨幣債券利率的工作格局。

二、利率市場化對商業銀行的影響

（一）商業銀行的利潤減少，加劇競爭壓力

商業銀行利潤增長的主要來源便是其利差所形成的收入，而其最為主要的業務則屬于信貸業務，存款和貸款之間所形成的利差收入則是商業銀行最為主要的利息收入來源。顯而易見，利率市場化勢必會造成各大商業銀行之間較為激烈的市場競爭，商業銀行勢必會依靠縮短利差收入來吸引存貸客戶，擴大信貸業務。這樣一來銀行的實際利差收入降低，銀行的利潤以及收入均受到一定程度地損失，進而更加加劇銀行之間的競爭壓力，長此以往勢必造成各大商業銀行展開存貸激戰，如此惡性循環[2]。

（二）增加商業銀行的信用風險和利率風險

長期以來我國所推行的利率管制機制使得各家商業銀行的利率往往在迎合了市場化供求關系的同時受到政府強有力的行政干預，從而導致實際的利率水平受到壓制，從而容易造成金融市場上信息不對稱的情況出現，更有甚者甚至會波及信貸市場的信用風險，導致“逆向選擇”以及“道德風險”等利率風險出現。所謂的利率風險是指受到利率波動的影響，金融市場的資產收益以及資產價值呈現出負債成本或者價值不對稱的變化最終造成銀行收入受損等資產風險。在這種情況下，利率一旦完全市場化則更多地受到市場供求關系等方面力量的影響，遵循市場運作的規律進行高低調整。然而由于市場經濟的不確定性以及不可預測性特征勢必會造成利率波動的頻繁化進行，從而加劇了利率的風險。

（三）有利于促進銀行進行金融產品創新

利率的市場化推行使得各家商業銀行緊密的關注著金融信貸市場的動態情況，從而促進其可以根據客戶應對風險的實際具體能力進行經營產品的改進和創新。甚至通過將商業銀行自身的因素同金融市場的實際情況加以結合起來進行利率水平的計算考慮[3]。因而有利于成功轉移商業銀行在非利差收入業務上的注意力，而促進金融產品以及金融服務的創新。

三、利率市場化條件下商業銀行的應對策略

（一）完善利率風險管理機制

利率的市場化推進使得利率風險成為了繼經營風險以及市場風險之后商業銀行所面臨的最為重要的風險之一，為此便要求商業銀行加強利率風險的防御功能，通過不斷完善利率風險管理機制的方式加強對利率的風險性預測，從而將利率風險控制在商業銀行可承受的最小范圍之內。

（二）完善利率風險內控機制

實現了利率的市場化，為了進一步推進商業銀行經營的效率促進其收益的提高，我們需要建立并不斷完善利率的風險內部控制機制。通過在銀行內部經營部門和高級管理部門之間建立起一個專門負責利率風險管理的部門，對利率的風險機制進行科學精準的衡量監督，并提出相應的風險控制建議實現利率風險內控。

（三）優化銀行資產、負債結構

利率市場化得以實現之后，商業銀行在獲得了較高的利潤收益的同時也面臨著更為嚴重的信貸經營風險。尤其體現在銀行的資產結構以及負債結構兩個方面，其中由于利率的頻繁性波動使得資產貸款的利率變動加快，而由于利率的變動所導致的短期存款業務的增大使得銀行的負債結構也面臨著較大的挑戰。總之為了積極應對利率市場化所帶來的風險沖擊，商業銀行有必要及時對其資產以及負債情況進行結構化的優化性調整，通過增加對銀行資產負債情況的可控性以降低銀行風險[4]。

（四）建立高效金融產品定價體系

利率市場化使得貸款的利率成為了各家商業銀行之間市場競爭的關鍵點，為此便需要商業銀行在通過信貸資金進行載體化的金融產品定位的同時對其所推出的金融產品以及金融服務進行較為科學客觀的價格定位，在此基礎上實現對商業銀行內部所推出的配套性的金融產品進行體系化的產品定價，以確保商業銀行的經營利益。

參考文獻

[1]蔡逸仙.利率市場化對商業銀行的影響及對策[J].經濟問題探索.2013，34（03）：131-135.

[2]楊金婷.利率市場化對我國商業銀行的影響及對策[J].時代金融.2012，33（14）：75-76.

[3]海燕，范春燕.利率市場化對我國商業銀行的影響和對策[J].產業與科技論壇.2009，4（10）：173-175.

[4]周靜嫻.利率市場化對我國商業銀行的影響及對策[J].經濟師.2010，25（09）：204-205.