淺析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表

陳宏偉

[摘 要] 財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的匯總，雖然是過(guò)去的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，在沒(méi)有重大變革的情況下，但我們可以從中看企業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，可以預(yù)知企業(yè)的未來(lái)盈利及前景。我們從海南某公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表；資產(chǎn)

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 22. 008

[中圖分類號(hào)] F231.5 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2014）22- 0016- 02

1 公司簡(jiǎn)介

公司原名為“海南黃金海岸物業(yè)管理服務(wù)公司”，系海南黃金海岸集團(tuán)有限公司的全資子公司，成立于1993年5月6日，經(jīng)海南省人民政府于1998年6月11日以瓊府函[1998]36號(hào)文批準(zhǔn)，并經(jīng)海南省工商行政管理局核準(zhǔn)，該公司整體改組為股份有限公司，更名為“海南羅頓旅業(yè)股份有限公司”。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)以證監(jiān)發(fā)行字[1999]15、16、17號(hào)文批準(zhǔn)，該公司于1999年2月3日向社會(huì)公眾公開發(fā)行境內(nèi)上市內(nèi)資股（A股）股票。1999年3月25日，該公司公開發(fā)行的境內(nèi)上市內(nèi)資股（A股）股票在上海證券交易所掛牌交易。1999年7月19日，經(jīng)海南省工商行政管理局批準(zhǔn)，公司更名為“海南羅頓發(fā)展股份有限公司”；2000年5月8日，經(jīng)海南省工商行政管理局批準(zhǔn)，又更名為“羅頓發(fā)展股份有限公司”。

2 經(jīng)營(yíng)范圍

公司的經(jīng)營(yíng)范圍有：賓館酒店投資；酒店管理與咨詢；企業(yè)管理與咨詢；裝飾工程設(shè)計(jì)、咨詢及施工；電子產(chǎn)品；生產(chǎn)銷售網(wǎng)卡、調(diào)制解調(diào)器、銅軸調(diào)制解調(diào)器、數(shù)字用戶環(huán)路設(shè)備、以太網(wǎng)交換機(jī)、路由器、交換路由器、基站、基站控制器、移動(dòng)通訊終端、接入網(wǎng)及相關(guān)設(shè)備。

3 利潤(rùn)表構(gòu)成

從最關(guān)心的收入開始分析，可以看出很多問(wèn)題。首先，看收入的增長(zhǎng)，在主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有重大變化的情況下，該公司的收入呈現(xiàn)出一種下降趨勢(shì)，分行業(yè)收入都是下降，最低也有6.94%，分地區(qū)收入下降最低的也下降了34.29%。

分行業(yè)收入下降分析其中的原因，因?yàn)樗鶑氖碌男袠I(yè)受國(guó)家政策影響比較大，從事裝修工程，國(guó)家這幾年對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)打壓力度較大，致使好多整個(gè)行業(yè)收入都下降，還有酒店管理經(jīng)營(yíng)，受國(guó)家的八項(xiàng)規(guī)定影響，會(huì)議減少，一切從儉，反腐力度的加大，致使很多酒店餐飲企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入下降，還有公司所從事的虧損的網(wǎng)絡(luò)工程，在這個(gè)行業(yè)中，要想掙到更多的錢，就必須要有自己的核心技術(shù)，沒(méi)有核心技術(shù)，很難在市場(chǎng)中盈得額外的利潤(rùn)。

從費(fèi)用分析，該企業(yè)雖然收入下降了很多，但企業(yè)期間費(fèi)用并沒(méi)有因?yàn)闃I(yè)務(wù)量的下降而下降，基本上保持原來(lái)的水平上，這樣會(huì)加重企業(yè)虧損，期間費(fèi)用對(duì)很多企業(yè)來(lái)說(shuō)是固定性費(fèi)用，或者固定性費(fèi)用占比例很高。期間費(fèi)用大多是約束性費(fèi)用，與企業(yè)的規(guī)模有關(guān)，也許是企業(yè)新開發(fā)市場(chǎng)，增加了期間費(fèi)用，當(dāng)企業(yè)在擴(kuò)大的過(guò)程中這些已經(jīng)形成，若想減少很難，除非處理部分業(yè)務(wù)。

4 企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債

首先看到企業(yè)期末現(xiàn)金持有量很大，但從現(xiàn)金流量表中可以看到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量卻為負(fù)數(shù)，說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金流出大于流入，如果一直持續(xù)這樣的情況，將會(huì)使企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題。因?yàn)槠髽I(yè)的費(fèi)用折舊及攤銷不涉及現(xiàn)金流量，這將使企業(yè)沒(méi)有更換固定資產(chǎn)的資金，使企業(yè)資金困難，企業(yè)應(yīng)當(dāng)努力提高資金的收益率，再有企業(yè)持有大量的現(xiàn)金表明了什么，是分析一下該企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)生命周期，是不是處于現(xiàn)金流階段，如果是，為什么要持有大量現(xiàn)金，因?yàn)楝F(xiàn)金收益率很低，即使從定期也比社會(huì)再投資收益率要低，所以，要為目前持有的現(xiàn)金找個(gè)出路，要么尋找好的投資機(jī)會(huì)，要么進(jìn)行股票回購(gòu)，以提高每股收益率。

接下來(lái)，企業(yè)的應(yīng)收款余額過(guò)大，占用過(guò)多的資金，這部分資金企業(yè)是無(wú)償提供給客戶使用的，而企業(yè)的資金是有成本的。雖然收入下降，但企業(yè)應(yīng)收賬款的余額沒(méi)有太大變化，再細(xì)看主要客戶，有應(yīng)收賬款賬齡超過(guò)5年。分析其中的原因，是企業(yè)制定的信用政策的問(wèn)題是客戶是否真正的資金周轉(zhuǎn)困難還是故意拖著不還，若是信用政策問(wèn)題，要制定既不影響銷售的同時(shí)也不影響正常收回應(yīng)收款的信用政策。因?yàn)闀r(shí)間越久發(fā)生壞賬的可能性越大，所以加大催收力度，對(duì)于難收回的賬款。可以通過(guò)法律途徑解決。

固定資產(chǎn)也存在減值，要找出是因?yàn)樵O(shè)備技術(shù)進(jìn)步還是產(chǎn)品技術(shù)進(jìn)步的原因。如果是設(shè)備技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格下降，這種不是企業(yè)所能控制的。如果是產(chǎn)品更新太快，導(dǎo)致設(shè)備跟不上產(chǎn)品的進(jìn)步，企業(yè)是否可以考慮不用購(gòu)買設(shè)備而采用租賃，減少設(shè)備的投入。

企業(yè)除了權(quán)益資金外主要靠短期投資來(lái)維持。由于短期資金到期期限比較短，這樣的資來(lái)源對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)比較大，企業(yè)為擴(kuò)大市場(chǎng)可以改變籌資方式，將原來(lái)的短期資金改為中長(zhǎng)期資金，這將減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的發(fā)展打下好的資金基礎(chǔ)。

從分析過(guò)程可以看出企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展遇到很大挑戰(zhàn)，企業(yè)應(yīng)該明確自己的發(fā)展方向，為自己將來(lái)發(fā)展做出明確規(guī)劃，明確自己的戰(zhàn)略目標(biāo)，改變經(jīng)營(yíng)的方向。要從企業(yè)的方方面面下手，使企業(yè)從虧損業(yè)務(wù)中走出，提高自身收入同時(shí)增加盈利，降低成本，這樣才是企業(yè)的生存之道。