肯尼亞銀行業現狀研究

鄒剛

[摘 要] 肯尼亞是我企業“走出去”的重要目的地，也是中國金融機構對非國際業務的重點國家。本文結合肯尼亞資源稟賦及區域優勢，繼續研究如何配合我對非合作大局和我對肯尼亞外交經貿大局，如何充分發揮金融機構的優勢，探討在現有已開展的金融合作基礎上，進一步加強與肯金融機構合作；同時深入推進對非中小企業專項貸款業務，進一步拓展中國金融機構在肯業務，把肯尼亞打造成我國在非洲國際合作業務的戰略支點國家。

[關鍵詞] 肯尼亞；銀行業；可行性；政策研究

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 16. 056

[中圖分類號] F831 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2014）16- 0094- 03

1 基本國情

肯尼亞地處東非印度洋沿岸，國土面積58.3萬平方千米，人口為4 318萬，區位和交通優勢明顯，在東非地區乃至整個非洲大陸具有較強輻射力和影響力。斯瓦希里語為國語，和英語同為官方語言，首都為內羅畢。肯尼亞實行總統內閣制，三權分立，總統為國家元首、政府首腦兼武裝部隊總司令。

2 經濟情況

肯尼亞是撒哈拉以南非洲地區經濟基礎較好的國家之一，2012年，肯尼亞GDP總額406.3億美元，人均GDP998美元； 2013年三季度經濟增長率為4.4%，據世行預測2013年經濟平均增長率能達到5%。截止到2013年12月份，通脹率為7.15%；外匯儲備73.98億美元，外債余額105.7億美元；財政收入48.88億美元，財政支出69.64億美元；出口總額約28.68億美元，進口總額約83.82億美元。標準普爾和惠譽對肯尼亞長期主權評級均為B+，結論積極，評級展望穩定。

3 銀行業發展概況

肯銀行業較發達，據肯央行2014年5月30日發布的統計數據，肯共有44家商業銀行、5家外資銀行代表處、8家微金融機構（儲蓄）、112家外匯交易所及2家信用調查機構；銀行業凈資產、存款、貸款余額及稅前利潤分別為271.12億美元、198.98億美元、154.8億美元和12.56億美元，分別較上年同期增加15.3%、14.8%、11.7%及20.6%；銀行業平均流動比率及資本充足率分別為41.9%和23%，均遠高于法定要求；銀行業不良貸款率為4.7%，較上年同期增長0.3%。中國銀行正式獲準在肯設立代表處；印度央行、摩根大通銀行及基加利銀行在肯設立代表處的申請進入最后審批階段；11家肯尼亞銀行在東非共同體國家及南蘇丹設立了子公司，共設有282家分支機構。

過去3年中，肯尼亞銀行業在非業務擴張迅速，肯銀行海外資產已達24億美元，海外機構吸收存款18億美元，發放貸款超過11億美元。目前，肯銀行在坦桑尼亞、烏干達、南蘇丹、盧旺達和布隆迪已開設223家分支機構。肯I&M銀行和PRIME銀行還分別收購了毛里求斯ONE銀行50%的股份及馬拉維第一商業銀行11.4%的股份。

3.1 肯尼亞支付結算的制度和法律框架

目前，肯尼亞并沒有出臺關于支付體系的專門法案。1996年修訂的《肯尼亞中央銀行法》賦予肯尼亞中央銀行監督和規范支付體系的職能，其中第2章第4A款第1條（d）項指出肯尼亞中央銀行應“制定并實施有關政策，努力推動建立、規范和監管一個高效的支付清算結算體系”。肯尼亞中央銀行作為國家支付體系的監管者、成員、使用者、服務提供商，從多方面參與支付體系的運作。肯尼亞中央銀行和肯尼亞銀行業協會KBA（Kenya Bankers Association）聯合設立國家支付體系運作委員會（NPS Operations Committee），行使對支付體系的監督（oversight）職能，同時在肯尼亞中央銀行的國家支付體系司（NPS Division）設立秘書處負責日常工作。

肯尼亞其他涉及支付體系的法案包括《銀行法》（the Banking Act）、《票據法》（Bills of Exchange Act）、《公司法》（Companies Act）、《住房協會法》（Building Societies Act）、《支票法》（Cheques Act）等，還有管轄在內羅畢證券交易所NSE（Nairobi Stock Exchange）交易證券的存管機構的《中央存管機構法》（the Central Depositories Act）。

根據有關法案，肯尼亞能夠提供支付服務的機構包括商業銀行、非銀行金融機構（包括住房協會、保險公司、微觀金融機構、分期付款公司、儲蓄和信貸合作社）、郵政儲蓄銀行、特殊金融機構（包括農業金融公司、農業發展公司、工商業發展公司、工業發展銀行等）、養老基金、抵押金融公司、匯兌公司和郵局等。

3.2 肯尼亞的支付媒介

3.2.1 現金

肯尼亞的現金包括紙幣和硬幣，單位為先令（Shilling）。截至2007年6月，肯尼亞公眾手中持有的現金總額約為793億先令，約占廣義貨幣供應量（M3）7 195億先令的11%。

3.2.2 支票

支票是肯尼亞最主要的非現金支付工具，通常都帶有磁性墨水字符識別（即MICR）的密碼線（code line）。1999年3月起，支票在全國大部分范圍內實現T+3清算，在邊遠地區則是T+10清算，2000年6月起對超過1 000萬先令的大額支票實現T+2清算。2002年，平均每月通過內羅畢自動清算所清算的支票筆數超過112萬筆，金額超過101億先令。

3.2.3 支付卡

支付卡包括貸記卡、借記卡和預付卡等。其中，貸記卡是肯尼亞應用最廣泛的支付卡；借記卡由渣打銀行、VISA等機構發行；預付卡包括由電信公司、移動電話公司等發行的電話卡，肯尼亞野生動物服務公司KWS（Kenya Wildlife Services）發行的野生動物公園卡，還有石油公司發行的加油卡、大型超市發行的購物卡等。

3.2.4 ATM取現

肯尼亞主要的大銀行和其他一些銀行都有ATM終端。截至2006年年底，肯尼亞全國范圍內共有617臺ATM終端，方便了居民的支付需要。

3.2.5 EFTs（Electronic Funds Transfers）貸記和借記

2000年8月，肯尼亞引入EFTs機制，通過SWIFT網絡來傳遞支付信息，2002年后銀行都直接或間接地與SWIFT網絡連接。2003年6月，KBA將直接借記計劃（Direct Debit Scheme）引入肯尼亞。

3.2.6 郵政匯款

肯尼亞郵局可以提供3種支付手段：①一般匯單（Ordinary Money Orders），可由指定的收款人在指定的郵局提取一定金額的現金（最大金額為35 000先令）；②電匯匯單（Telegraphic Money Order），可以實現當日收款；③郵政匯單（Postal Order），可使持單人在國內任何郵局取款。

3.2.7 其他電子銀行服務

肯尼亞的商業銀行可以為客戶提供電子銀行服務，使客戶能夠通過電話或個人電腦在線獲取賬戶余額及其他相關信息。

3.3 肯尼亞銀行間支付結算系統

3.3.1 肯尼亞電子支付與結算系統KEPSS（Kenya Electronic Payments and Settlement System）

該系統主要用于大額支付指令的結算。根據肯尼亞中央銀行2004年8月發布的《肯尼亞支付體系——框架和戰略》有關規劃，同年12月肯尼亞中央銀行與KBA共同推動建立實時全額結算RTGS（real time gross settlement）系統并投入試運行，2005年9月RTGS系統更名為肯尼亞電子支付與結算系統KEPSS并正式投入商業運作。這改變了以往肯尼亞支付體系參與成員的凈頭寸需要手工計算并結算的狀況，實現了大額支付指令、資金劃轉的實時結算。

3.3.2 內羅畢自動清算所（Nairobi Automated Clearing House）

肯尼亞銀行間支票、EFTs、直接貸記、直接借記等支付工具的結算通過內羅畢自動清算所完成，通過其處理的支付指令沒有金額限制。該清算所于1998年5月基于MICR技術建造，是肯尼亞實踐清算自動化的開端和基礎，所有權歸KBA，會員的準入標準和進入審批也由KBA決定，管理和運作則由肯尼亞中央銀行代表KBA進行。清算所每天有兩場次清算（session），分別在上午10點和中午12點，用于收集、處理結算數據。清算所的會員需要在肯尼亞中央銀行開立結算賬戶，簽訂凈額多邊協議（net-multilateral arrangement）。當日結束時，清算所通過各會員開立在中央銀行的結算賬戶完成凈額多邊結算。為減少結算風險，清算所要求會員在每個工作日結束時都要在結算賬戶內保留一定的信用余額，而在結算資金不足時也可通過提供抵押物獲得信貸支持。

2003年8月，NPS運作委員會推動內羅畢自動清算所建設國內外幣支票清算系統LFCCS（Local Foreign Cheques Clearing System），用于外幣支票的清算，肯尼亞中央銀行作為結算代理人和服務提供商參與其中。

3.3.3 Kenswitch（Kenya Switch）系統

1999年5月，由肯尼亞18家中小銀行組成的共享ATM/POS聯盟成立，該聯盟于2002年12月共同構建了一個共享的在線ATM網絡Kenswitch，用于在成員銀行間傳遞ATM交易結算信息。

3.4 肯尼亞證券支付結算系統

肯尼亞可交易的證券包括股票、公司債、國債和短期國庫券。國債和短期國庫券的投資者需要在肯尼亞中央銀行開立中央存管系統CDS（Central Depository System）賬戶。該CDS是一個無紙化的簿記系統，用于記錄投資者的債券持有情況。在政府贖回債券時，投資者在商業銀行的存款賬戶會通過電子貸記的方式獲得相應的款項。

肯尼亞中央存管和結算公司CDSC（Central Depository and Settlement Corporation）是所有在內羅畢證券交易所NSE交易的證券（包括股票、國債和公司債）的存管機構，管理著證券的清算、結算、存管和登記系統。該公司成立于2002年8月，股東包括NSE持股20%、肯尼亞證券經紀商協會（the Association of Kenya Stockbrokers）持股18%、資本市場管理局CMA（Capital Markets Authority）下設的投資者補償基金（Investor Compensation Fund）持股7%、9家機構投資者共同設立的資本市場風險基金（Capital Markets Challenge Fund）持股50%等。

2004年11月，CDSC管理的中央存管系統CDS正式投入運作，并于2006年9月與新引進的自動交易系統ATS（Automated Trading System）連接，使肯尼亞的證券存管登記、交易結算進入無紙化時代，股票的交易結算周期為T+5。投資者在開展交易前，需通過中央存管代理人CDA（Central Depository Agent）在CDSC開立CDS賬戶。截至2006年6月，在CDS開戶的投資者數超過30萬。

4 中資銀行參與情況

肯尼亞商業銀行、公平銀行、合作銀行、渣打銀行、巴克萊銀行以及南非標準銀行6家大銀行、15家中等規模銀行及22家小銀行的市場占有率分別為53.7%、36.8%和9.5%；71%的貸款投向個人、貿易、制造業以及房地產；72%的貸款賬戶是個人或家庭戶，個人貸款總額占銀行貸款總額的24%和占不良貸款總額的33%；貿易、制造業及房地產貸款分別占貸款總額的19.8%、13.5%和13.3%，分別占不良貸款總額的 22.4%、6.5%和11.6%。

4.1 國家開發銀行在肯銀行合作業務

2007年12月，開行與肯尼亞政府簽署了《開發融資合作框架協議》，以金融機構間的轉貸款模式，向肯尼亞開發銀行提供了2 000萬美元貸款，支持當地的中低收入家庭住房建設。2008年8月，開行在內羅畢與東南非貿易與發展銀行簽署“授信協議”，向對方提供5 000萬美元優惠貸款，用于其資助區內成員國電訊、采礦、基礎設施等建設項目。2009年11月，中國總理溫家寶在中非合作論壇第四屆部長級會議上宣布，支持中國金融機構設立金額為10億美元的非洲中小企業發展專項貸款，作為中非合作論壇后續行動委員會成員，國開行獨家承擔這一項目的實施，貸款支持對象可以是當地非洲獨資、中資獨資、中非合資或合作企業。

從2010年到2013年間，開行與肯尼亞公平銀行和東南非貿發銀行分別開展了兩期非洲中小企業發展專項貸款的合作，向肯尼亞農戶提供照明設施、支持咖啡及花卉種植以及建設輸變電站、集裝箱中轉站等，同時在其他東部及南部非洲國家支持醫院設施、學校擴建及通訊網絡與民生緊密相關的行業領域方面的建設等。通過合資公司、加工廠、裝配廠等形式直接為當地創造就業機會1.02萬個，間接使39萬農戶、養殖戶受益，帶動貿易額3.11億美元，在非洲得到熱烈響應。到目前為止，開行向肯尼亞等相關國家提供的非洲中小企業發展專項貸款額已接近3億美元。

4.2 中國進出口銀行在肯銀行合作業務

中國進出口銀行主要通過兩優及混合貸形式開展業務，與世界銀行、非洲發展銀行、非洲進出口銀行均建立了業務協調溝通機制，目前在肯未開展銀行合作業務。

4.3 中國銀行在肯銀行合作業務

中國銀行目前主要做市場調研，尚未正式承諾項目。

5 中國金融機構在肯開展金融合作的可行性

5.1 政治環境好

肯尼亞政治局勢穩定，經濟基礎較好，區位優勢明顯，市場化程度較高，在東南非以至整個非洲具有較強的影響力和示范性。美國將肯尼亞、埃及和南非列為其在非洲的重要政治支撐國，進一步證明其發展潛力巨大。

5.2 盈利能力強

根據國際評級機構穆迪（Moody）在對次撒哈拉非洲國家銀行業的最新研究報告出，2014年第一季度，肯商業銀行稅前利潤達282.8億肯先令（約3.3億美元），同比增長14.2%。受益于經濟穩定增長和金融服務范圍擴大，肯尼亞銀行業將持續盈利。目前肯金融服務的覆蓋率為42%，高于安哥拉（39%）、尼日利亞（30%）、加納（29%）、贊比亞（21%）和塞內加爾（6%）等非洲國家。

5.3 幾乎無外匯管制

肯尼亞外匯管理的主要依據是《肯尼亞中央銀行法》第七部分33A-33O有關條款以及政府1996年2月發布的第23號法律公告，具體操作規程包括《外匯業務指引》（Guidelines on Foreign Exchange）、《匯兌公司管理指引》（Forex Bureau Guidelines）及肯尼亞中央銀行發布的有關通知。

肯尼亞基本沒有外匯管制。在提供相關憑證和證明材料后，肯尼亞居民和非居民可以自由地對買賣的商品或服務（包括經常項目和資本項目）進行外匯收付，向特許銀行申請獲得外匯融資便利，投資并持有外匯資產以及攜帶外匯出入境。

5.4 合作關系緊密

國家開發銀行在肯分別與肯尼亞開發銀行、東南非貿易與發展銀行以及公平銀行合作，與肯尼亞銀行業保持了良好的合作關系。由于中資企業在肯經濟活動活躍，肯尼亞銀行與中資銀行、中資企業合作意愿很大。肯尼亞第一大銀行肯尼亞商業銀行就多次提出希望與國家開發銀行開展合作。

6 潛在風險和政策建議

6.1 肯尼亞經濟發展緩慢，負債率高

受國際金融危機影響，經濟落后，財政能力有限，政府負債率高，肯尼亞的主權債務近期將躍升至1.26萬億肯先令（約148.23億美元），超過原來肯議會設定的主權債務上限1.2萬億肯先令（約141.17億美元），屬中高度負債國；礦產資源貧乏，脫貧及實現可持續發展任重道遠。

6.2 肯尼亞基礎設施等民生領域項目和金融市場資金匱乏

肯尼亞財力有限；本地銀行業對收益期長、風險高的農業、基礎設施、能源等民生領域項目參與熱情低；銀行資金供給缺口大、成本高等，導致大型項目僅靠外援及發行少量債券實施，對外依存度極高，項目進展遲緩，企業投資積極性降低。同時，影響在肯中資企業真正參與開發投資肯尼亞。

6.3 東非《共同市場協議》正式生效后，內羅畢作為東非的政治、經濟、金融中心，各種融資需求將更旺盛

南蘇丹與肯尼亞關系密切，有豐富的資源。從我國積極推進的國際化戰略發展看，應進一步密切中資銀行與肯尼亞當地銀行的合作關系，利用當地銀行的網點和貼近客戶的優勢，大力拓展在肯銀行業務，時機成熟時建議參股、收購或控股當地發展勢頭良好的優質銀行，提早布局，擇機在肯設立分行或代表處，彌補中資銀行在肯當地無銀行網點的劣勢，更好地為我中資企業進入肯尼亞提供優質高效的金融服務。

6.4 加強信息分享工作機制

加強與世界銀行、非洲進出口銀行、非洲發展銀行的信息分享工作機制，進一步完善和落實風險防控措施，加強貸后管理；同時引入中國出口信用保險公司、世界銀行旗下的多邊擔保機構（MIGA）等大型擔保機構，增加風險補償機制和風險緩釋措施，與世界銀行、非洲進出口銀行、非洲發展銀行等金融機構合作組建銀團支持肯尼亞經濟發展。

主要參考文獻

[1]World Bank.Kenya： Investment Climate Assessment[R].2008.