網上理財不只是余額寶

一年前，5000塊錢得加個“0”才有資格購入銀行理財產品；現在1塊錢都能拿去理財，超高的年化收益率讓錢存在銀行變成了“浪費”，可就在這檔口，“央視評論員稱，要取締余額寶”、“Paypal（類余額寶產品）在美國已經倒閉”“余額寶7日年化收益率跌破6%”等新聞錯綜交織，互聯網在線理財工具到底靠譜嗎？

全民投入余額寶

“我把手頭的閑錢放在余額寶里，每月的收益用來買點菜。”王英榮退休5年，今年60歲，前陣子女兒總把余額寶掛在嘴邊，一打聽才知道現在網絡理財不僅門檻低至1元，7日年化利率約為6%，資金還隨取隨到，操作簡便。

相較傳統銀行理財，且不說門檻一般為5萬元，單說購買前需要弄明白的表內理財、股票型基金、T+0 生效等概念就夠讓人頭大了，可余額寶們閃亮登場了，根本不必操心各種概念混淆，就把它當成網上的活期存款，眼睛只盯著年化收益率就萬事大吉。

當然，從沒接觸過互聯網理財的人，關心的重點可不只是收益問題。

1.余額寶憑什么比銀行存款利息高這么多？

規模經濟。浙江財經大學經濟學教授謝作詩指出，銀行在短期內拉存款以應對考核任務，從余額寶那里拉100億和從散戶那里拉100億，營銷費用、時間等各項成本有天壤之別。所以銀行愿意給余額寶更高的收益，因為余額寶很大程度上為他們節省了成本。而余額寶就能把這部分收益取出一部分返還給用戶。

2.余額寶們的年化收益率步步下滑怎么回事？

正常現象。之前的高利率主要取決于年末銀行資金市場的緊張情況，不是常態。余額寶綁定的是貨幣基金產品，年化收益率普遍在3%至4%。

3.余額寶與銀行理財的最大不同是什么？

贖回期限。余額寶們可以隨時贖回（取出），秒秒鐘轉出到支付寶余額，每日單筆限額為100萬元，而銀行傳統理財產品一般都有固定期限。

4.余額寶們有虧的風險嗎？

目前風險超低。一方面，余額寶們選擇的理財產品是貨幣基金，從歷史上來看，貨幣基金虧損的可能性極小；另一方面，互聯網公司推理財的目的，除了要與銀行競爭之外，還要穩固自身的產品線布局，大家可以趁互聯網巨頭打得火熱時購買理財產品，因為這種緊要關頭即使互聯網公司虧錢，也不會讓用戶受到損失。

5.互聯網上余額寶類的產品太多，怎么選？

除了要看收益率之外，還要看互聯網公司合作的基金公司。去網上搜索一下基金公司的口碑這一點非常重要。當然，如果為了方便使用流動資金購物，可以選擇最快捷支付的產品。

銀行理財的反擊

余額寶們搶銀行的奶酪，銀行當然要反擊。相比互聯網理財，大部分人還是更傾心于傳統銀行帶來的安全保障。所以，深諳此理的銀行們迅速推出了一整套反擊互聯網理財的策略。

反擊一：直銷銀行

如果你單純地把直銷銀行看做網銀和手機客戶端，那就辜負了銀行業的一項創新。這一經營模式下，業務拓展打破了時間、地域、網點等限制，客戶可通過網站、手機等遠程渠道獲取銀行產品和服務，以此吸引習慣網絡生活的用戶。

反擊二：自動申購，高額度贖回

以民生直銷銀行的貨幣基金“如意寶”為例，與余額寶們的不同之處在于，“如意寶”具備自動申購的功能。簽約后，銀行卡內余額將自動購買貨幣基金，但可以實時支取，單日最高贖回500萬元。

反擊三：傳統理財產品門檻5萬變1萬

2014年初更有銀行從傳統理財產品中發力，降低起始投資門檻，變5萬元為1萬元，還承諾保本。比余額寶和理財通等的優勢是，資金在銀行體系內運轉，安全性較網絡虛擬賬戶更高。

反擊四：理財產品利率拼得過余額寶

2月19日，有中國銀行人士發消息稱，中國銀行成立中銀“活期寶”，上線首日的七日年化收益率為6.758%。另有民生銀行相關人士透露，“如意寶”上線，內測七日年化收益率為6.7%。

80%余糧在“寶”里的人，注意了！

目前，互聯網理財產品類型較為單一，大多集中在短期理財和低風險品種當中。

如果你有少于5萬元的閑錢，為了日常生活開銷，這些產品非常適合。

如果你有大于5萬元的長期閑置資金，需要對資金有一個配置的理念：先對自身的資金情況、投資目標有所了解和規劃，然后再進行較為多樣化的投資組合；選擇互聯網理財產品的同時，要不忘將高收益、高風險和低收益、保本穩健型的理財產品進行混搭；在投資期限上，也應盡量有所錯開，區分好靈活短期的投資產品和較長期的投資產品。

這些互聯網理財方式你聽過嗎？

大家一窩蜂地追逐余額寶等互聯網理財產品，其實互聯網理財并非如此單一。接下來，介紹幾款常見的互聯網理財產品，其中有“看起來很美”的產品，也有“淘金神器”，大家自行分辨，投資請謹慎。

P2P網貸

收益指數：★★★★★ 風險指數：★★★★★ 便捷指數：★★★☆☆

理財方式：P2P（Peer to Peer）網貸，即互聯網互相借貸，通過平臺對借款人提供小額短期貸款，獲得投資回報。

代表企業：美國的Prosper和Lending Club P2P 公司，國內的中興微貸、證大速貸等。

點評：年化收益率超過10%，高的甚至超過20%。前段時間“騙貸事件”沸沸揚揚，大家最關注的信用保障問題一直沒有得到解決，國外模式基于個人征信系統非常嚴格正規的前提之下，但國內沒有。但如有購買需求，一定要依照個人資金實力，找正規公司，高收益勢必帶來較高風險。

P2C理財

收益指數：★★★★☆ 風險指數：★★★★☆ 便捷指數：★★☆☆☆

理財方式：P2C是對P2P的延伸，指中小型企業通過網上平臺向散戶借貸的一種模式，借款來源一端被嚴格限制為有著良好實體經營、能提供固定資產抵押的有借款需求的中小微企業。

代表企業：目前國內做得比較好的是愛投資。

點評：超過14%的預期年化收益率，高于銀行理財產品近三倍，P2C平臺是將錢貸給小微企業，同樣存在風險，一旦企業資金使用不當，還款能力跟不上，會發生問題。

國債逆回購

收益指數：★★★★☆ 風險指數：☆☆☆☆☆ 便捷指數：★★★★☆

理財方式：通俗的解釋是，“投資者屬于放貸方，把錢借出去，獲得固定利息，而隱匿在背后的借款方用債券做抵押，到期還本付息。”國債逆回購最終的收益計算公式為：凈收益=收入（成交額年收益率×回購天數/360天）-成本（成交額×手續費率）。

點評：對于炒股的投資者而言，國債逆回購是最好的閑錢投資品種。當資金從股市中退出空閑時，購買國債逆回購可以獲得更高的收益。最短可以持有一天，最長273天。

月末、季末、年末市場資金面緊張時，其收益率會高漲。從收益較為穩定的滬市28天品種看，其去年一年收益位于3.5%～7%之間，平均達到4%以上。