我國顯性存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施路徑探析

摘 要：2013年6月，中國人民銀行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2013》稱目前已就存款保險(xiǎn)制度的建立達(dá)成共識，可以擇機(jī)出臺并組織實(shí)施，我國存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)往前邁出了重要的一步。本文在分析我國建立顯性存款保險(xiǎn)制度的必要性、存隱性存款保險(xiǎn)制度的缺陷以及踐行顯性存款保險(xiǎn)制度的條件的基礎(chǔ)上，建議借鑒國外成熟的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國國情選擇合適的踐行路徑，并對存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)置、職責(zé)劃分、費(fèi)率厘定和保費(fèi)征繳等方面提出建議。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；道德風(fēng)險(xiǎn)；逆向選擇；差別費(fèi)率

中圖分類號：F842 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A〓 文章編號：1003-9031（2014）01-0058-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.01.11

一、存款保險(xiǎn)制度建設(shè)的必要性

存款保險(xiǎn)制度是金融安全體系中必不可少的，是一種金融保障制度。存款類的金融機(jī)構(gòu)作為投保人定期向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)人為存款類金融機(jī)構(gòu)的存款提供保證保險(xiǎn)。當(dāng)這些金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)或者可能破產(chǎn)時，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)對存款人賠付保險(xiǎn)金（全額存款或者部分存款）的責(zé)任，進(jìn)而保護(hù)存款人的利益，維持公眾對金融機(jī)構(gòu)的信心，穩(wěn)定金融市場。存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)是國家經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要條件，存款保險(xiǎn)制度的建立擁有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。主要有以下幾點(diǎn)：

第一，存款保險(xiǎn)制度可以保護(hù)存款人的利益。特別是中小額存款人的利益，一旦存款類的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)，儲戶并不會受到損失，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行補(bǔ)償。如果在數(shù)量較多的中小存款客戶存款時，被告知其存款不會受金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的影響，即使銀行出現(xiàn)流動性問題，存款人也不會排隊(duì)取錢，不會發(fā)生擠提，更不會造成危機(jī)擴(kuò)散。事實(shí)證明，2013年6月末的“錢荒”不僅讓銀行心有余悸，也讓老百姓對存款銀行的“安全性”產(chǎn)生隱憂，這也使得銀行乃至廣大儲戶對存款保險(xiǎn)制度的建立產(chǎn)生迫切的需求。

第二，存款保險(xiǎn)制度有利于利率市場化的推行。2013年7月19日，央行宣布取締貸款利率下限的管制，利率市場化改革有了實(shí)質(zhì)性的突破。從邏輯上講，取消存款利率上限限制是不可避免的，只是時間上的問題。但是按央行的說法，存款利率完全市場化，要先等存款保險(xiǎn)制度建立，以及金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法出來。在利率市場化的改革中，激烈的競爭環(huán)境會造成經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。存款保險(xiǎn)制度的缺失會增加破產(chǎn)處置難度，甚至?xí)鸾鹑趧邮?，所以存款保險(xiǎn)制度是利率市場化的前提條件。

第三，存款保險(xiǎn)制度有利于促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展。目前，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展慢、融資難，主要原因有中小金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量少、缺乏有效競爭。所以應(yīng)該放開市場準(zhǔn)入，吸引民間資本進(jìn)入市場。2013年6月19日，國務(wù)院常務(wù)委員會第一次提出我國要探索設(shè)立民營銀行，僅在半個月之后的7月5日，國務(wù)院就頒布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，給民營銀行設(shè)立提出法律框架，又一次建議我國可以嘗試由民間資金設(shè)立金融機(jī)構(gòu)（包括民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等），且自行承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。但是，目前現(xiàn)有的存款類金融機(jī)構(gòu)都有國家為其提供隱性存款保險(xiǎn)，經(jīng)營成本更低，新成立的民營銀行顯然沒有競爭優(yōu)勢。范建軍表示，成立民營銀行必須要把顯性的存款保險(xiǎn)制度建立起來。存款保險(xiǎn)的建立，可以為中小金融機(jī)構(gòu)提供與大金融機(jī)構(gòu)公平競爭的外部環(huán)境，利于形成有效競爭和可持續(xù)發(fā)展的中小金融機(jī)構(gòu)體系[1]。

美國是首個建立存款保險(xiǎn)制度的國家，截至2012年末，全球已有111個國家建立并實(shí)施了存款保險(xiǎn)制度。其中也包括那些原來是社會主義的國家，他們都相繼出臺了顯性存款保險(xiǎn)制度。金融穩(wěn)定理事會（FSB）的成員國有24個，在其中的21個國家，顯性存款保險(xiǎn)制度都已經(jīng)成形。唯有中國、南非和沙特阿拉伯這三個國家尚未創(chuàng)建顯性存款保險(xiǎn)制度[2]。由此可見，顯性存款保險(xiǎn)制度的建立是全球的發(fā)展趨勢。2013年5月，存款保險(xiǎn)制度作為2013年金融改革項(xiàng)目之一已得到國務(wù)院批準(zhǔn)。2013年6月，央行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2013》，稱目前已經(jīng)就存款保險(xiǎn)制度的建立達(dá)成共識，可以擇機(jī)出臺并組織實(shí)施。該報(bào)告提出，2013年我國將積極研究制定“存款保險(xiǎn)條例”，這一條例的出現(xiàn)給出了目前存款保險(xiǎn)制度建立最準(zhǔn)確的時間。但是報(bào)告中并沒有關(guān)于實(shí)施細(xì)節(jié)的說明，也沒有給出具體的實(shí)踐時間表，我國還是應(yīng)該盡快制定相關(guān)的細(xì)則，給出明確時間[3]。

二、我國隱性存款保險(xiǎn)制度現(xiàn)狀

目前，我國尚未建立顯性的存款保險(xiǎn)制度，一直存在以政府信用為擔(dān)保的“隱性存款保險(xiǎn)”。這種存款保險(xiǎn)的形式主要表現(xiàn)為：（1）政府為金融機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保，通過國家政策的形式為公眾資金提供安全保障，即一旦銀行出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)，政府會全力救助，同時向存款人提供全額的存款保護(hù)。這種隱性擔(dān)保，不僅包含了對問題銀行的處理，也延伸到對證券、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)的救助。例如人民銀行、財(cái)政部、證監(jiān)會及銀監(jiān)會于2004年11月5日聯(lián)合發(fā)布了《個人債券及客戶證券交易結(jié)算資金收購意見》，以國家信用確保個人資金清償；（2）中央政府為了保障具有重要地位的銀行或者金融機(jī)構(gòu)的安全運(yùn)營，選擇注入資本的形式，例如政府在2004年1月將450億元的外匯儲備注入到中國銀行和中國建設(shè)銀行。此外，2008年11月，中國農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革，中央?yún)R金公司向其注資1300億元，推進(jìn)股份制改造，改善其資產(chǎn)狀況[4]。

早期我國市場經(jīng)濟(jì)不景氣，投資產(chǎn)品單一，金融業(yè)市場開放程度低，風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱，缺乏金融創(chuàng)新，在這樣的大環(huán)境下，我國的隱性存款保險(xiǎn)制度仍然產(chǎn)生了積極的效用，穩(wěn)定了金融市場。但這種隱形的存款保險(xiǎn)制度并不利于金融市場的長期發(fā)展，主要存在以下幾個方面的問題。

第一，沒有明確的法律法規(guī)作為依據(jù)。廣大的存款客戶不能確保自己的存款有可靠的保障，一旦金融市場上有一點(diǎn)風(fēng)吹草動，很容易發(fā)生擠兌風(fēng)險(xiǎn)。第二，存款類的金融機(jī)構(gòu)知道政府會在其出現(xiàn)危機(jī)的時候伸出援手，為自己的虧損和償付承擔(dān)責(zé)任，導(dǎo)致這些存款類的金融機(jī)構(gòu)冒險(xiǎn)經(jīng)營，忽略審慎經(jīng)營的成本，存在巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)，長期可能會造成金融體系不穩(wěn)定。第三，銀行的破產(chǎn)機(jī)制不完善，處理問題金融機(jī)構(gòu)的成本很高，給國家?guī)矸浅４蟮那鍍攭毫?。第四，國家給存款類金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的賠償責(zé)任，實(shí)際上是納稅人或貨幣持有者承擔(dān)的，會造成嚴(yán)重的社會不公平。目前，現(xiàn)代金融進(jìn)程加快、金融全球化增強(qiáng)，隱性存款保險(xiǎn)制度的缺陷越來越明顯，所以建立顯性存款保險(xiǎn)制度是我國的當(dāng)務(wù)之急。

三、踐行顯性存款保險(xiǎn)制度的條件

為了更好的幫助成員國建立顯性存款保險(xiǎn)制度，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）和國際存款保險(xiǎn)協(xié)會（IADI）在2009年6月18日共同頒布的《有效存款保險(xiǎn)制度核心原則》，不僅提出了建立存款保險(xiǎn)時需要遵循的原則，還在實(shí)際操作方式上有明確的規(guī)定。

近幾年，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的資本狀況有了很大提高。商業(yè)銀行方面，2003年資本充足率達(dá)標(biāo)的企業(yè)只有8家，截至2010年的上半年商業(yè)銀行的資產(chǎn)充足率全部達(dá)標(biāo)。2003年年末國內(nèi)全部商業(yè)銀行加權(quán)平均資產(chǎn)充足率是-2.98%，2012年的第一季度已上升到11.1%。2003年銀行達(dá)標(biāo)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例為0.6%，2010年該比例提高到100%。銀行不良貸款的撥備覆蓋率也在不斷提高，2002年只有6.9%，截至2012年6月末，貸款損失撥備覆蓋率高達(dá)290.2%，這說明商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提比較充足，抵御貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力和貸款損失補(bǔ)償能力有很大提高。

此外，我國整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，GDP的增長速度趨于平穩(wěn)，截至到2013年上半年，連續(xù)五個季度GDP的增長速度在7.5%左右，為顯性存款保險(xiǎn)制度的建立和實(shí)踐奠定了良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。2007年席卷全球的次貸危機(jī)，對于我國來說既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，既為我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了機(jī)遇，同時創(chuàng)造了存款保險(xiǎn)制度顯性化的難得機(jī)會。監(jiān)管部門對銀行和存款類的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管更規(guī)范更嚴(yán)格，銀行的破產(chǎn)機(jī)制處于籌建階段，顯性存款保險(xiǎn)制度建立的前提條件更充分。存款保險(xiǎn)制度相關(guān)的法律法規(guī)不斷完善，法治環(huán)境逐漸優(yōu)化。綜上所述，我國已經(jīng)具備顯性存款保險(xiǎn)制度建立和實(shí)踐所需要的主要條件[5]。

四、我國顯性存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施路徑

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)

從美國成功的經(jīng)驗(yàn)來看，完善的法律法規(guī)是踐行存款保險(xiǎn)制度的必要條件。例如1992年和1993年美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)給美國的金融體系造成了巨大的沖擊，銀行頻臨破產(chǎn)，造成社會恐慌，威脅到公眾對金融體系的信心，美國政府及時出臺《格拉斯—斯蒂格爾法》，有效地控制危機(jī)蔓延，穩(wěn)定金融市場，保護(hù)存款人利益。除此之外，還有1989年的《金融機(jī)構(gòu)改革、復(fù)蘇和強(qiáng)制實(shí)施法案》，1991年的《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司促進(jìn)法案》并根據(jù)該法案成立美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）。此后，通過一系列相關(guān)法案確立了體系較為完善的美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度體系，并取得較大成功。我國在法律法規(guī)方面也應(yīng)該吸取經(jīng)驗(yàn)，制定符合我國國情的存款保險(xiǎn)制度相關(guān)的法律法規(guī)。

1.盡管2007年我國出臺了《企業(yè)破產(chǎn)法》，其中有關(guān)于包括銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法律條例。但是該法律條例并沒有具體的實(shí)施細(xì)節(jié)和強(qiáng)大的法律效應(yīng)，在銀行出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)或可能破產(chǎn)時，該法律不足以為及時介入或關(guān)閉問題銀行提供充分的制度保障，缺乏健全的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。所以，應(yīng)該專門頒布《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》，健全金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制，采取的方式可以是合并重組或破產(chǎn)清算。在合并重組過程中，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以資金注入直接幫助，也可以通過購買該機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)進(jìn)行間接幫助。而對于那些資產(chǎn)狀況非常嚴(yán)重、資助成本很高或者找不到合并企業(yè)的問題銀行應(yīng)該進(jìn)行破產(chǎn)清算，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)直接對存款人進(jìn)行賠付。

2.擇機(jī)出臺《存款保險(xiǎn)條例》，初步建立存款保險(xiǎn)制度法律法規(guī)，選擇試點(diǎn)進(jìn)行試驗(yàn)并不斷完善。一旦試驗(yàn)成功就應(yīng)該及時頒布《存款保險(xiǎn)法》，具體實(shí)施細(xì)則可以參照歐盟的《存款保險(xiǎn)計(jì)劃指令》或者國際貨幣基金組織的《存款保險(xiǎn)制度最佳實(shí)踐原則》等，結(jié)合我國的經(jīng)濟(jì)制度、金融市場、宏觀政策等方面進(jìn)行調(diào)整。

3.完善會計(jì)準(zhǔn)則和信息披露制度。加強(qiáng)與國際接軌，健全會計(jì)和審計(jì)制度，完善信息披露制度，避免虛假信息，做到信息披露及時、充分、規(guī)范等，健全信息共享機(jī)制，為存款保險(xiǎn)制度的建立營造良好的外部制度環(huán)境[6]。

（二）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)劃分

1.獨(dú)立設(shè)置存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。由政府和存款類金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立相對獨(dú)立的不以盈利為目的的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，既不隸屬于監(jiān)管部門，也不隸屬于中央銀行。主張獨(dú)立設(shè)立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的原因主要有三點(diǎn)：第一，獨(dú)立設(shè)置存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有助于多方籌集資金和提高運(yùn)營效率；第二，獨(dú)立設(shè)置存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有助于金融安全網(wǎng)三大支柱之間的明確分工、各司其職，形成制衡機(jī)制；第三，獨(dú)立設(shè)置存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)符合存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展趨勢。

2.存款保險(xiǎn)的功能模式。總結(jié)已有的研究文獻(xiàn)，可以看出，存款保險(xiǎn)制度的功能模式主要有三種類型。第一種是“付款箱型”。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)重點(diǎn)負(fù)責(zé)存入金融機(jī)構(gòu)的存款，即只對這些存款有賠付補(bǔ)償責(zé)任，主要代表國家有英國、澳大利亞等。第二種是“損失最小型”，即在第一種類型的基礎(chǔ)上，賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一定的權(quán)力，參與存款類金融機(jī)構(gòu)處置，利用各種風(fēng)險(xiǎn)處置工具和方法，將處置成本降到最低，主要代表國家是法國、日本、俄羅斯等。第三種是以美國、韓國和中國臺灣為代表的“風(fēng)險(xiǎn)最小型”。在這種模式下，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅具有風(fēng)險(xiǎn)處置的權(quán)力，還有補(bǔ)充監(jiān)管的權(quán)力，也就是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營中，對其進(jìn)行監(jiān)管和約束，出現(xiàn)問題及時糾正，積極防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

從這三種模式的主要功能上看，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）所采用的“最小風(fēng)險(xiǎn)型”包含了另外兩種模式的功能，是最全面的。具體而言，在這種模式下，F(xiàn)DIC的主要任務(wù)有三個：提供存款保險(xiǎn)、監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)、對存款類金融進(jìn)行破產(chǎn)管理[7]。因此，應(yīng)該借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，規(guī)定我國存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能是綜合化的。這些職能包括為存款人提供存款保險(xiǎn)（包括境內(nèi)所有合法的存款類金融機(jī)構(gòu)的存款，不包括這些金融機(jī)構(gòu)的證券、共同資金或者投資資金）、對會員金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理、處置問題銀行、穩(wěn)定金融市場等等。當(dāng)會員金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)營過程中出現(xiàn)問題或危機(jī)時，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該立即給予干預(yù)，對其提出警告或懲罰措施，并幫助其恢復(fù)正常經(jīng)營。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該正確及時有效地行使自己對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管處置權(quán)力，例如對這些金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表、基本運(yùn)營情況、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和貸款狀況的檢查監(jiān)督，并根據(jù)具體情況采取對應(yīng)措施。當(dāng)存款類的金融機(jī)構(gòu)需要退出處理時，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)賠付存款人的責(zé)任，穩(wěn)定公眾對國家金融體系的信心。

3.金融安全網(wǎng)的三大支柱職責(zé)劃分。為了在實(shí)踐中切實(shí)防范職能交叉、重復(fù)監(jiān)管和資源浪費(fèi)，三大支柱之間的職能分工必須清晰明確，并加強(qiáng)機(jī)構(gòu)之間的信息共享和協(xié)調(diào)合作。只有這樣，才能促使各機(jī)構(gòu)有效履行各自的職責(zé)，避免相互扯皮。職能分工主要指，金融安全網(wǎng)三大支柱在職能權(quán)限、作用方式、手段工具以及政策措施等方面進(jìn)行明確劃分[8]。

（三）存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營運(yùn)作

1.保費(fèi)的征收方式和時間。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的保費(fèi)征繳方式如果不采用強(qiáng)制性方式會產(chǎn)生很多問題。首先，風(fēng)險(xiǎn)偏好的銀行更傾向加入存款保險(xiǎn)體系，而那些風(fēng)險(xiǎn)中性或者風(fēng)險(xiǎn)厭惡的銀行反而不愿意加入，這就會造成保險(xiǎn)中需要防范的主要風(fēng)險(xiǎn)之一—逆向選擇。其次，很多大型的商業(yè)銀行因?yàn)榫哂休^強(qiáng)的資金支持和較為完善的運(yùn)營管理機(jī)制，不愿參與購買存款保險(xiǎn)，但因?yàn)檫@些大型銀行的存款數(shù)額占據(jù)市場較大份額，會直接造成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的規(guī)模。那些市場份額較小的中小銀行要承擔(dān)比大型銀行更多監(jiān)督成本，這對本來競爭力就不強(qiáng)的中小銀行運(yùn)營更加艱難，不利于金融市場的公平競爭。所以，從以上兩個方面可以看出，采取強(qiáng)制性的征繳保費(fèi)方式是比較合理的，不僅可以有效地防止逆向選擇的發(fā)生，還有助于中小商業(yè)銀行在競爭中處于公平位置，維持公眾對金融體系的信心。

存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的初始保險(xiǎn)基金應(yīng)該由政府和參保機(jī)構(gòu)共同出資建立，并定期征繳保費(fèi)補(bǔ)充。后續(xù)經(jīng)營時期的保費(fèi)征收方式應(yīng)該采取事前征繳和事后征繳相結(jié)合的方式。事前征繳，即存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在會員機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營時對其征繳保費(fèi)，在經(jīng)濟(jì)效益好時多征繳，在經(jīng)濟(jì)效益不好時少征繳。這有利于形成經(jīng)濟(jì)環(huán)境對沖機(jī)制，緩解經(jīng)濟(jì)不景氣時參保金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)壓力，同時減輕經(jīng)濟(jì)危機(jī)時存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)的依賴性，但這會增加會員機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本。事后征繳雖然會減輕會員機(jī)構(gòu)的成本負(fù)擔(dān)，但是這會增強(qiáng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對社會的依賴性。在危機(jī)發(fā)生時，如果存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力不足，該機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融穩(wěn)定基金或者債券，向社會募集資金，也可以由政府或者財(cái)政部注資支持。采取這兩種方式相結(jié)合的方式，市場正常運(yùn)行時采取事前征繳為主，經(jīng)濟(jì)危機(jī)時應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。

2.保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定。單一的費(fèi)率最大優(yōu)點(diǎn)是成本低廉，簡單易行。但是，它的缺點(diǎn)也非常明顯：風(fēng)險(xiǎn)偏好不同的銀行收取的保險(xiǎn)費(fèi)卻一樣，這樣很容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的發(fā)生。所以為了消除單一費(fèi)率所暴露的風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)該采用基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率制。具體做法如：（1）以銀監(jiān)局制定的銀行風(fēng)險(xiǎn)評級為參照標(biāo)準(zhǔn)，選取銀行資本充足率、不良貸款率、貸款損失撥備覆蓋率等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)作為計(jì)算根據(jù)，將銀行風(fēng)險(xiǎn)分級；（2）制定與風(fēng)險(xiǎn)等級相對應(yīng)的差別費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)；（3）按風(fēng)險(xiǎn)分級標(biāo)準(zhǔn)追蹤各銀行經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)評估，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況定期調(diào)整保費(fèi)費(fèi)率，然后根據(jù)對應(yīng)的費(fèi)率征收保費(fèi)[9]。

3.賠付限額的確定。賠付限額的上限不應(yīng)該定的過高，這是因?yàn)槿绻ｎ~過高，給銀行提供全額的保護(hù)，市場對存款類的金融機(jī)構(gòu)市場約束會被弱化。存款人在存款時并不會注重金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，這就容易造成存款類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)收益與融資成本無關(guān)的現(xiàn)象（我國銀行目前就是這樣的情況），還會鼓勵這些機(jī)構(gòu)冒險(xiǎn)經(jīng)營，道德風(fēng)險(xiǎn)大大增加，實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的社會成本也會增加。因此，根據(jù)研究結(jié)果和成功經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該采取限額保險(xiǎn)制度。只選擇對中小存款人提供必要的有限保護(hù)，以此來鞭策大額存款客戶增加對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和約束。

按照IMF推薦的標(biāo)準(zhǔn)，銀行存款保險(xiǎn)額有個合理的上限，即為人均生產(chǎn)總值的1-2倍。但是我國儲蓄率相對較高，考慮到這一點(diǎn)，我國保險(xiǎn)額上限的合理范圍應(yīng)該是人均GDP的4-5倍。具體而言，結(jié)合經(jīng)濟(jì)危機(jī)后全球的發(fā)展?fàn)顩r，將原來10萬元的保險(xiǎn)額提高5倍，增加到50萬元，有利于防范道德風(fēng)險(xiǎn)[10]。

4.存款保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)用。在美國，存款保險(xiǎn)基金的收益主要來自自身的投資收益。所以，我國可以借鑒美國做法，并根據(jù)我國的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，規(guī)定存款保險(xiǎn)基金的投資對象范圍為國庫券和國債，但資金投資運(yùn)用的權(quán)利必須掌握在為全國存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)手里，這主要是為了防范投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（責(zé)任編輯：張恩娟）

參考文獻(xiàn)：

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[4]何德旭，史曉琳，趙靜怡.我國顯性存款保險(xiǎn)制度的踐行路徑探析[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2010（10）.

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[8]魏加寧.從完善金融安全網(wǎng)的角度看中國存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)[R].北京：中國金融四十人論壇，2013（195）.

[9]范建軍.建立符合我國國情的存款保險(xiǎn)制度（2）[N].中國經(jīng)濟(jì)時報(bào)，2012-8-28.

[10]范建軍.建立符合我國國情的存款保險(xiǎn)制度（1）[N].中國經(jīng)濟(jì)時報(bào)，2012-08-14.

收稿日期：2013-11-15

作者簡介：游 春（1973-），男，江蘇建湖人，管理學(xué)博士，現(xiàn)供職于寧波鄞州銀行；

康 營（1988-），女，江蘇沛縣人，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院碩士研究生。