美國銀行業(yè)是否已走出金融危機(jī)陰影？

數(shù)據(jù)顯示今年第二季度美國銀行業(yè)的利潤接近歷史高位，這是否意味著美國銀行業(yè)已走出金融危機(jī)陰影？分析人士普遍給出肯定答案，但同時認(rèn)為美國銀行業(yè)仍然面臨資本收益率較低等挑戰(zhàn)。

銀行業(yè)利潤接近紀(jì)錄高位

據(jù)《華爾街日報》日前援引SNL Financial發(fā)布的數(shù)據(jù)，由于商業(yè)和個人貸款增速都達(dá)金融危機(jī)以來最高，今年第二季度美國銀行業(yè)的利潤達(dá)到了接近紀(jì)錄的水平。

數(shù)據(jù)顯示，第二季度美國銀行業(yè)整體收入達(dá)402.4億美元，幾乎為過去23年里第二高水平，僅次于2013年第一季度的403.6億美元。第二季度銀行貸款增速達(dá)到金融危機(jī)以來的最快速度，超過8萬億美元。

美國投資公司ConvergEx集團(tuán)首席市場策略師尼古拉斯·克拉斯在接受記者采訪時說，得益于貸款規(guī)模擴(kuò)大和質(zhì)量改善，第二季度銀行業(yè)績總體來說令人滿意。

克拉斯說，過去一年來美國經(jīng)濟(jì)保持溫和擴(kuò)張使金融行業(yè)受益，美國房地產(chǎn)市場強(qiáng)勁回暖帶動住房抵押貸款上漲，促進(jìn)銀行業(yè)反彈。同時，銀行貸款質(zhì)量顯著改善使銀行為覆蓋不良貸款準(zhǔn)備的資金減少，從而實現(xiàn)利潤上升。

第二季度的另一亮點是商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款成為繼住房抵押貸款后的新增長動力，當(dāng)季商業(yè)貸款同比增長12.6%，而銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)不再嚴(yán)苛、貸款額度上調(diào)等使學(xué)生貸款、信用卡消費(fèi)等也快速擴(kuò)張。

德雷克薩爾-漢密爾頓公司高級銀行策略分析師大衛(wèi)·希爾德表示，近期美國公司并購和公司上市明顯增多，也為銀行帶來可觀收入。

基本走出危機(jī)陰影

分析人士普遍認(rèn)為，美國銀行業(yè)經(jīng)營狀況明顯改善，表明美國銀行業(yè)已基本走出金融危機(jī)陰影。

希爾德表示：“銀行的盈利基本已經(jīng)正常化，現(xiàn)在的美國銀行系統(tǒng)和金融危機(jī)時期已經(jīng)大不一樣。”

美國第一大銀行摩根大通第二季度財報顯示，當(dāng)季公司凈利潤為60億美元，雖然略遜于去年同期的65億美元，但好于市場預(yù)期。此外，富國銀行凈利潤為57億美元，同比增長4%。

克拉斯說：“從銀行資產(chǎn)負(fù)債表看，銀行基本已經(jīng)從金融危機(jī)中復(fù)蘇，不過它們并沒有完全吸取金融危機(jī)的教訓(xùn)，仍然不能保證如果再次遇到危機(jī)不需要政府用納稅人的錢實施救助。”

展望未來，希爾德對今年及明年銀行業(yè)前景持樂觀態(tài)度，貸款規(guī)模增長和貸款質(zhì)量改善都會促進(jìn)銀行未來收入增加以及成本降低；美國經(jīng)濟(jì)也將持續(xù)增長并有望加速，這些都有利于利潤增長。

銀行業(yè)仍面臨問題和挑戰(zhàn)

盡管從業(yè)績看，美國銀行業(yè)已經(jīng)走上正軌，但分析人士指出銀行業(yè)仍然面臨包括銀行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、貸款標(biāo)準(zhǔn)降低等問題，最大的挑戰(zhàn)是如何提高資本收益率。

希爾德表示，最主要的挑戰(zhàn)就是利用資本獲取充足的回報，銀行持有的核心資本在金融危機(jī)后幾乎翻倍，但銀行沒有獲得充足的盈利。

目前銀行業(yè)股價仍然萎靡不振，各大銀行的股價與金融危機(jī)時期相比并未有太大提升，也說明了投資者對銀行業(yè)前景仍然保持謹(jǐn)慎。

克拉斯指出，監(jiān)管成本居高不下以及長期利率偏低削弱了抵押貸款的收益，影響了股權(quán)收益，股權(quán)收益作為衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)仍然較低，也是影響銀行股股價的重要因素。

有人提出美國銀行業(yè)仍然存在“大到不能倒”的問題，如果這些大型銀行出現(xiàn)問題又將給金融系統(tǒng)帶來災(zāi)難。對此，希爾德認(rèn)為，限制銀行規(guī)模并不是個好辦法，更重要的是協(xié)助大型銀行制定如何應(yīng)對危機(jī)的詳細(xì)方案。