比特幣基因不會消亡

負面新聞不斷的比特幣正表現出愈挫愈強的生命力

受黑客攻擊、洗錢風波、政府監管、中國大媽突擊、交易平臺倒閉等因素的影響，比特幣近來經歷了幾輪暴漲暴跌行情。2009年這一虛擬貨幣剛剛誕生并用于交易時，只值幾美分一枚，2013年一度突破1000美元，目前的價格在600美元下方。這一由個人發行，獨立于任何國家、政府、央行，完全基于數學運算和互聯網傳輸的虛擬貨幣，到底有沒有內在價值？演變至今是否已成為一場投資泡沫？一個擊鼓傳花的博傻游戲？它能否承載哈耶克貨幣非國家化理論者的金融夢想？這些問題，也許要等很長的時間才能有答案。但負面新聞不斷的比特幣正表現出愈挫愈強的生命力，卻也是不爭的事實。

自其誕生以來，越來越多的商戶接受比特幣作為支付手段。美國知名購物網站eBay、Overstock便是其中的代表。搜索引擎巨頭Google正在想辦法把比特幣整合到它的支付解決方案當中去。據提供比特幣第三方支付服務的公司Bitpay2013年底的統計，這家公司2013年處理的相關交易超過1億美元，服務的商戶超過15500家，遍布全球200多個國家和地區。在支付用途日漸普及的同時，與比特幣相關的期貨、期權，P2P網貸、股票、債券等金融產品也層出不窮。2013年10月，全球首臺比特幣ATM機在加 拿大溫哥華誕生，支持使用加元或美元兌換比特幣，同時也支持把比特幣換成國際通用貨幣。

比特幣在中國市場的表現尤顯頑強。比特幣價格從幾十美元直線沖破一千美元，便是拜中國大媽所賜。雖然2013年底，監管層針對比特幣的兩次發聲，切斷了比特幣與中國實體經濟的聯系，比特幣價格也應聲回落，但投資者的熱情似乎并未受到影響。從最近一個月的情況來看，中國已經超越了世界其他國家，成為全球交易量最大的地區，甚至占據了全球60%的交易。交易火爆的背后，國內的比特幣創業項目蜂擁而出，僅交易平臺知名的就有比特幣中國、OKcoin、火幣網、牛幣網、代幣網、易幣網等。其中比特幣中國一度是全球最大的比特幣交易平臺，日交易量突破10萬比特幣，日交易額超過2億元人民幣。在日本最大的比特幣交易平臺Mt. Gox 2月25日宣布破產之后的第三天，全球首家比特幣實體零售店在香港正式開門營業，主營比特幣與港元即時兌付業務。比特幣領域融資規模最大的案例也發生在中國——OKCoin日前宣布，于2013年底完成千萬美元級別的A輪融資，投資方包括策源創投、曼圖資本、創業工場等風險投資基金，以及其他天使投資人。OKCoin如今還上線了另一種虛擬貨幣萊特幣交易業務和虛擬貨幣的P2P融資融幣業務。

事實上據業內人士透露，比特幣創業生態圈已經經歷了一輪融資熱潮，目前從獲取比特幣、與現實世界的流通貨幣兌換、虛擬錢包、在線購物，甚至被另一個虛擬貨幣網絡接納為流通貨幣之一，各個環節都不乏資本與創業者的身影，比特幣已經初步形成了一條產業鏈。與以往互聯網創業復制美國已成功版本不同的是，在這一輪比特幣投資熱潮中，中國市場與北美基本沒有時間差。據報道，比特幣初創公司的價值超過了1.17億美元，其中9860萬美元投在北美， 1330萬美元投在亞洲，歐洲則是560萬美元。

資本也許是瘋狂的，但這種瘋狂投資并非沒有合理性。由于比特幣實現了網上和線下交易結算，其貨幣化屬性得到證實。比特幣能否擔綱價值尺度？哈耶克派和凱恩斯派經濟學家們正在論戰不休，而目前大部分投資比特幣的人看中的是其作為支付手段的顛覆性創新。作為一款很嚴謹的數字游戲，比特幣的設計原理融合了密碼學、經濟學、政治學、貨幣學、計算機技術等前沿理論和技術，其設計思路堪稱絕妙——設計出一個具有2100萬個特解的方程組，然后每個人都可以利用自己的計算機不斷去尋求這個方程組的特解，這就是所謂的“挖礦”。每個特解對應一個比特幣的獎勵（即比特幣最終限量2100萬個，但可以被無限分割，所以總是有一個單位能保障其對應定量的法定貨幣），每一個“礦工”解開一個特解之后就會通過全網廣播的方式告知其他所有“礦工”和持幣者，一旦得到大家的認可就能獲得相對應的比特幣。比特幣的交易也是通過全網廣播的方式來確立。作為首個互聯網層級的、達到互聯網規模的處理貨幣和交易的方法，比特幣去中心化的特點，保證了任何節點出現問題都不會影響全局，這就是為什么有交易平臺倒閉之后，比特幣系統能夠很快地自我修復。

在OKCoin創始人之一，前Facebook高級科學家蔣長浩看來，比特幣代表的是去中心化的一套價值轉移協議，“比特幣是用數據的方法解決，在沒有信任的基礎上，做商業協議或者價值轉移。簡單說，就是轉賬不再需要第三方擔保，所有網絡節點上的人都是你的見證人。”因為全網公開、透明，所有的數據都可以查詢等特點，比特幣理論上可以顛覆傳統意義上的會計、審計、金融律師的一些功能，極大降低整個社會的交易成本。比特幣還會對那些專門處理消費交易的企業構成挑戰：普華永道估計，Visa、萬事達等信用卡公司大約從交易中收取3%的費用，PayPal的比例高達4%。而由于Coinbase和BitPay等目前知名的比特幣公司無需借助中央金融機構，因此費用可能為零。美國創業公司Ripple就是采用比特幣協議創建了一張全球支付網絡，使得金融交易如同用QQ等即時通訊工具聊天一樣簡單。Ripple CEO克里斯·拉森說：“用戶甚至不會知道他們在使用比特幣，他們將使用自己信賴的品牌，而這些品牌則會使用這些協議。他們只需要知道，突然之間可以免費向印度匯款了。”

扁平化是互聯網改造一切傳統行業的邏輯。不管人們是否了解、接受比特幣，比特幣改造傳統金融服務鏈條的征程已經開始。比特幣不一定有未來，但未來的金融體系里一定會有比特幣基因。