農村企業融資情況調查分析

摘 要：農村發展企業是解決我國“三農問題”的重要途徑，而資金是制約企業發展的基本因素。資金是企業發展的第一動力和持續動力。基于對湖北省及周邊地區農村企業發展及融資情況進行隨機調查的結果，我們發現，相對城市而言，資金及融資問題對農村企業發展的制約作用更甚;農村企業融資渠道更窄，銀行貸款是其融資的主要渠道，且貸款方式以傳統抵押為主，企業的貸款成本更高。根據上述情況，文章最后有針對性地提出了打造良好金融環境，規范民間融資，加強政府、銀行與企業三方合作，與探索抵押融資新方式以促進農村企業良性發展的對策建議。

關鍵詞：農村企業;融資;三方合作

融資為企業的生存與發展提供了最為便捷的通道。隨著金融市場的日趨活躍，企業的融資渠道與方式呈現出多元化的局面。有調查表明，外部融資是現階段我國企業的主要融資方式，包括銀行借款、發行債券、融資租賃和商業信用等債務融資與吸收直接投資、發行股票等權益融資。我國農村企業具有規模小、自有資金少、技術水平落后、生產周期長等特點，融資方式與一般企業存在區別。

一、資金對于農村企業發展的制約作用

資金是企業發展的第一動力和持續動力。我們認為，充足的資金是企業經營活動順利進行的重要保障之一，起著根本性的作用。企業之所以在不斷地運轉，正是因為資金在不停的流動。

通過此次調研，我們了解到有87.2%的農村企業曾遇到過資金短缺的問題，甚至因為缺乏資金而導致企業破產。資金對企業發展的制約作用主要體現在以下三點：（1）資金不足無法保證計劃實施。具有前景的投資活動和好的項目，離開了資金的支持如無源之水，有可能無法順利開展，或很容易在中途擱置。不管計劃有多么完善，缺乏了資金都只能是紙上談兵，無法落到實處，產生經濟效益。（2）資金不足抑制投資心態。因為資金短缺，農村企業不能保證對可選項目進行風險和收益的充分衡量，利用風險投資組合選擇最佳的投資項目。管理者也許會將投資風險放在第一考慮的位置，“擇優”選擇風險較低的項目。這種“擇優”可能會在出現問題時無法根據市場需求隨機應變，限制了企業的發展。（3）競爭優勢很難持續保持。在同等情況下，資金充裕的企業將獲取比資金缺乏者更多的發展機會和選擇。例如遇到大宗供貨業務時，資金缺乏者也許難以及時組織到足夠多的資金擴大生產規模，因此失去供應商的位置。

二、農村企業的融資特點

農村企業是使用一定生產資料，以現代企業的經營方式進行專業分工，獨立經營、自負盈虧，從事農業生產或與農產品直接相關的小型經濟組織。與城市企業相比，具有規模小、產品單一、資本投入小等特點。調查圍繞農村企業的銀行融資情況展開，問卷內容包括企業取得銀行貸款的方式、借款的難易程度、融資費用、企業視角的政府、金融服務改進等。調查于2013年11-12月進行，通過隨機抽樣方法，向湖北省及周邊省市的農村企業共發放260份調查問卷，剔除內容不完整、有明顯邏輯錯誤的問卷，收回有效問卷194份，這些有效回答的194份問卷就構成了本次調查研究的分析樣本。

1.渠道較窄，抵押方式傳統

此次調查中，70.5%的企業認為從銀行借款比較困難。因為很難達到金融機構信用貸款的評級要求，很難提供符合金融機構規定的抵押物種類或足額抵押物，還會出現抵押物折價過低使貸款金額過少的問題。從貸款方式看，傳統抵押占了比較大的比例，如廠房、設備抵押（48.4%）、其他企業或第三方擔保（44.8%）等（見表1）。這些抵押物的折價很低，據調查企業估計，獲取的銀行貸款占抵押品價值的比例約為30%-50%。為了規避信貸風險，銀行放貸的條件比較苛刻。很多農村企業的農業生產設備、畜禽活體等很難符合銀行的抵押要求，有些土地、房產沒有權屬證明，也無法提供有效抵押。

2.成本較高，貸款效率提高

較高的貸款成本、繁瑣的借貸手續在一定程度上制約了農村企業貸款的積極性，降低了融資效率。這里所說的貸款成本，不僅包括從銀行取得貸款支出的費用，還包括等待的時間成本。據大部分被調查企業估計，融資費用（利息+費用）一般約為貸款額的10%-20%，主要用于抵押物的評估費、風險保證金、登記費等，有些中長期貸款還需要重復繳納評估費用。企業在融資時應考慮到降低資金成本的問題，如選擇固定利率還是浮動利率計息，將直接影響貸款成本。銀行發放貸款持非常謹慎的態度，往往審查抵押擔保手續要經過好幾個環節，有時企業資金需求比較急，一筆貸款的審批等待時間可能會導致企業錯失發展機會。通過對企業從申請到取得銀行貸款的時間進行調查發現，長度集中在15天—1個月，這與以前的研究相比，銀行審批發放貸款的效率有些提高，應該可以滿足部分企業的短時資金需求。

三、改善農村企業融資環境的政策建議

當前我國政府在支持農村企業發展方面做了很多工作，如出臺了稅收減免優惠政策、利率補償政策等。但在資金方面對企業提供的直接支持較少，可能難以滿足大部分農村企業的融資需求。如表2所示，企業期望政府可以從資金（57.7%）、政策（43.8%）、技術（23.2%）等方面提供更有力的支持。不少企業認為金融機構在融資服務方面存在提高空間，他們希望金融機構可以提供更加全面、專業的金融服務，在簡化手續（40.2%）、減少獲貸限制（39.2%）、增加額度（31.4%）和延長用款期限（31.4%）等方面給予支持。

針對上述情況，為促進農村企業良性發展，我們認為，改善農村企業的金融環境乃是當務之急。為此，我們僅提出以下建議，僅供參考。

1.打造良好的農村金融環境

在企業發展過程中，應增強守信用、重履約的社會意識。建立現代企業制度，加強內部管理，嚴格按照法律法規，建立全面的會計核算制度，準確、真實地提供財務信息，增加透明度，提高企業的信用形象。隨著全國征信管理系統的建立與不斷完善，對中小企業融資要求更加嚴格，有利地促進了誠信經商環境的形成。另外，農村企業應與金融機構保持良好的合作關系，及時還本付息，樹立講信譽的形象。同時金融機構應提高服務水平、擴大業務范圍，充分了解企業的發展計劃和財務狀況，突出對優質企業及龍頭企業等中長期項目的金融支持，積極發揮金融服務的引導和帶動作用。

2.規范民間融資

銀行作為目前農村企業主要的資金供給方，缺乏差異化的服務方式和內容，容易導致貸款成本高、資金供需不匹配的狀況。應該允許并實現農村金融組織的多樣化，合法的小額信貸組織和民間融資可以緩解企業的一些融資需求，具備獨有的地理和信息優勢。可以在加強監督、引導、嚴厲打擊非法集資和高利貸行為的前提下，規范民間融資行為，給予適當的發展空間，使其發揮補充和輔助作用。民間借貸為農村經濟的發展注入了資金， 有效緩解了農村經濟結構轉型中資金短缺的壓力，在一定程度上彌補了農村金融的不足。由于民間借貸給了貸款人道義上的信用，這對于促進農村社會信用意識的提高和農村金融生態環境的改善有著積極的作用。

3.加強政府、銀行與企業三方合作

政府拿出一定的“保證金”，銀行就給中小企業貸款。這種銀企政三方合作的模式已經在我國上海、南京等地順利開展，政府幫助解決企業的融資問題，為企業和銀行之間搭建互信、友好的平臺，極大地推動了企業的發展。為了控制貸款風險，政府和銀行建立了專門的審貸流程，并制定了相關的激勵約束機制與培訓機制。符合條件的企業可以經各街道、部門、鄉鎮推薦，供審貸運營平臺審核。這一模式的試點局限于極少部分企業，如何擴大試點，防止因企業數量過多而導致的風險是一個的難題，更需要加強政府、銀行與企業的三方合作。

4.探索抵押融資新方式

針對農村企業特殊的金融需求，金融機構應推進農村金融產品和服務方式的創新，努力擴大農村金融服務的覆蓋面。銀行應正確引導企業選擇適合的融資方式，結合政府擔保政策，簡化企業的貸款審批手續，降低門檻和手續費，逐步取消不合理收費項目，切實減輕企業負擔。另外，探索并推動多種抵押擔保方法，如動產抵押、應收賬款抵押、權益質押、科技類農村企業的專利權、商標權質押等多種形式，新型的抵押方式在一些試點地區取得了很好的效果，可以在一定程度上緩解農村企業實際貸款擔保難的問題。

注解：

中國人民銀行樂山市中心支行課題組.農村資金需求：農村金融與民間融資——四川犍為縣農村融資個案研究[J].金融研究.2005（12）

參考文獻：

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[2]姜長云.張曉敏.劉明軒.農村中小企業的融資情況、資金來源及政策需求[J].農村經濟.2010（11）.

[3]楊孚文.莫鳴.農業企業融資問題調查分析[J].價值工程.2010（32）.

作者簡介：楊曉玲（1989- ），女，武漢輕工大學經濟與管理學院碩士研究生;楊洛新（1957- ），男，教授，武漢輕工大學經濟與管理學院碩士研究生導師