關于企業流動資產引發的思考

摘 要：流動資產是財務報表的一個重要部分，根據流動資產，我們既可以看到其中的各個會計科目金額，也可以看到流動資產帶給企業資產負債表的結構變動。雖然依據財務報表分析出的結論有局限性，但是通過分析我們可以看到企業的基本情況，以此做出相應的決策。

關鍵詞：流動資產;管理能力;上下游企業關系

一、流動資產概述

流動資產是企業在一年內或者一個經營周期內（超過一年）可變現的資產。一般是由貨幣資金、交易行金融資產、應收股利等。流動資產對于企業非常重要，如果企業的流動資產沒有管理到位，對于企業將是嚴重性的打擊。從流動資產中，可以看到以下幾個方面：

1.流動比率

流動比率是反應企業的短期償債能力，并不是流動比率大越好，一般情況流動比率為2是正常值。如果流動比率超過2，說明企業未能充分利用流動資產，直接就是影響企業的獲力能力。與流動比率相比，速動比率更能突出企業的償債能力。此外，還有保守速動比率、現金比率。

通過這4個比率可以看到企業的償債能力，僅看比率，是不能直觀的反應企業的償債比率的。以某公司為例，在2010年流動比率為2.02，在2013為3.62，直觀一看償債能力增加。但是，公司的流動資產則是3億和13億的兩個不同的規模，是不能通過比率看到的。所以，在看流動資產時，比率不是最重要的，重要的是看它的金額，先通過分析金額以及金額變動情況，再去計算比率，從而得出結論，才是財務表報分析所需要的。

2.周轉率

存貨周轉率可以反映企業的營運能力。存貨周轉率是反映企業存貨管理能力的綜合性指標。一個企業周轉天數逐年在明顯增加，周轉率也在逐年明顯下降，但是其盈利能力和資產卻沒有下降。所以周轉率下降并不能說企業的營運能力下降。但是無論怎么變化，占流動資產的比率決定了其重要性。從比率和占有率才能判斷某公司的資金回收是否有風險。

3.上下游企業關系管理

從流動資產中可以看到企業的收款情況，收款情況從應收賬款、應收票據、應收利息、應收股利以及流動負債中的預收賬款體現出來。

通過比較每年的收款情況可以計算出企業的回款情況。通過看回款的規模就可以判斷出企業的處理企業間關系的能力。收付款的情況能反映一個企業的上下游企業管理關系。舉一個例子，

收款情況和回款情況

年末 年初 回款

應收賬款 3.1億 6.1億 3億

應收票據 33萬 0 -33萬

預收賬款 53萬 0 -53萬

差額回款是3億，回款的資金規模還是比較大的，三個收款加起來就是3億左右，如果當年的營業額為9億中，則收款占有30%。存貨與應收賬款和應收票據有著密切聯系，雖然并不是都是與存貨有直接關系。

付款情況

年末 預付款項2億 存貨1.8億 應付賬款0.8億

總計4.6億

其中，預付賬款和存貨3.8億，應付賬款0.8億。預付款項表示沒有到企業的貨的價值。應付賬款表示貨到，但是企業沒付貨款，屬于因為存貨而產生的“負債”，在企業的存貨屬于存貨而產生的“資產”。

應付賬款0.8億，存貨1.8億，企業的存貨量還是比較充裕的。一個是由于存貨而產生的資產，預付賬款（沒有到企業的存貨）和存貨一共3.8億。一個是由于存貨而產生的負債，應付賬款0.8億。兩者之差3億，存貨“資產”遠大于存貨“負債”。企業的采購付款安排很好。既然管理到位，那么企業的壓力就放在了銷售上，就是企業的營業收入。綜上所述，從流動比率時，我們看到企業貨幣資金規模，在存貨上，我們看到企業存貨管理。企業的應收賬款回款3億（年初與年末應收賬款的減少額）;存貨“資產”與存貨“負債”有3億差額，相加就是6億左右，這6億可以證明企業的經營活動現金流量較好，主要優勢在于對資金收付安排較好，這6億的資金也可以證明是企業的市場競爭力。對于上游企業，預付賬款2億;對于下游企業，應收賬款3.1億，加起來的現金流量足以證明企業在處理上下游企業關系上具有競爭優勢。從流動資產和流動負債中的會計科目中，更多強調的是比率，用比率看企業短期償債能力和周轉率。但是這些比率的核心是反應企業上下游關系管理能力，概括說就是企業的經營管理能力。流動資產的規模變化可以反應企業的現金流量，上下游關系管理可以通過收付款情況證明，從這些可以看到企業是不是有高的經營風險。

4.企業投資

從報表中我們可以看到非流動資產每年的變化，從中可以看到每一個會計科目的變化情況。假設，企業的長期股權投資是非流動資產變化的主要原因，這說明企業積極向外擴張。這里主要看長期股權投資。長期股權投資是被投資者的經營資產，對于一個企業集團，母公司投給子公司資金，子公司用這筆資金能夠創造多少財富，都能夠反映在母公司資產負債表報表和合并資產負債表中的利潤和長期股權投資上面。所以，從報表中看長期股權投資能看到投資能給企業集團帶來多大發展的動力和能力。

如果合并報表長期股權投資和母公司報表長期股權投資之差小于0可能有兩種原因，一是可能子公司整體虧損嚴重;二是母公司擴張的管理能力整體不行。如果大于0，則說明母公司的投資產生了企業集團整體的投資擴張，這是就可以分析利潤表中的利潤變化，如果年末和年初的利潤之差大于0，則說明擴張的效益就體現出來。

參考文獻：

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[2]賀雪榮.中小企業財務報表分析系統研究[J].財經界，2014，（1）.

[3]王鵬.合并財務報表的價值相關性研究[J].會計研究，2009，（5）.

作者簡介：王順（1989.1- ），回族，河南省新鄭市，學校：云南民族大學，會計學碩士;劉超（1989.11- ），漢族，安徽省安慶市，學校：云南民族大學，會計學碩士