加快組建住房保障銀行

馬光遠

“兩會”之后，關于中國正在研究組建“住房保障銀行”的報道研究持續升溫。根據媒體的披露，擬建立的住房保障銀行將在修改《住房公積金管理條例》的基礎上，采取適當方式將住房公積金管理中心升級為住房保障銀行。

早在2009年，筆者在《住房公積金中心應轉為住房銀行》的文章中就提出“廢除住房公積金管理制度，組建住房銀行”的設想。從發達國家的經驗看，解決住房問題，必須組建在稅收等方面享受優惠和得到國家信用支持的專門金融機構。即使過去的金融風暴將美國的“兩房”幾乎毀于一旦，但建立專門機構解決住房問題卻是公認的不錯的制度選擇。

住房公積金制度雖然在設立之初在解決居民住房問題上起了很大作用，但隨著房價大漲和房地產的發展，已經無法適應住房實踐的需要?；诖?，筆者一直呼吁，徹底揚棄住房公積金的現有管理制度，重新構建一個既能確保資金安全，又能提高資金利用效率和收益的運作模式和管理體系。這種機構的建立可以考慮兩個路徑：一是通過改造住房公積金管理中心，將住房公積金管理中心從財政部門獨立出來，將其轉型成住房銀行，按照政策性銀行的模式納入金融機構的主流監管體系，成為獨立的資金運作機構，具體投資模式無需另行設計，按照基金的模式進行即可；二是廢除目前的住房公積金管理制度，另起爐灶建立獨立的住房保障銀行。

從目前各方面的消息看，由于住建部并不愿意失去住房公積金管理中心這塊蛋糕，其提出的路徑是：首先解決住房公積金繳納、管理、使用等過程中存在的一些問題，使得公積金能更好地為中低收入者服務，這個過程中的主要工作是修改《住房公積金管理條例》。第二步是在公積金管理中心的基礎上設計升級為住房保障銀行的具體方案。筆者認為，這種方案本身弊遠遠大于利。住房公積金的制度缺陷是先天性的，如果說以前在房價比較低的情況下，繳納住房公積金對解決住房問題還有作用的話，目前高漲的房價已經讓住房公積金的制度價值淪為雞肋，其效用遠不如通過成立專門的金融機構，通過利率優惠等傾斜政策，并且實施真正的購買免稅，對解決居民的住房問題更有價值和意義。

鑒于中國目前住房問題的嚴峻性，加快成立住房保障銀行應該成為時不我待的選擇，容不得為某些部門的既得利益而延緩組建的進程。更理想的路徑選擇應該是：徹底廢除住房公積金制度，并以成立政策性的專門住房銀行替代住房公積金制度的功能，同時，實施真正的購房和租房免稅制度。獨立的金融機構可以突破過去公積金管理中心身份不明，不倫不類的尷尬。有明確的金融機構的身份，有政策的支持，同時，在投資方面完全可以按照金融機構的專業投資模式，發行金融產品，吸引民間資本，放大資金效應，其制度優越性從任何一個層面都遠超住房公積金管理中心。唯有下決心廢除沒有出路的制度，抓住改革的契機，重起爐灶建立全新的住房保障銀行，才能既為住房公積金制度劃上一個圓滿的句號，同時，開啟中國住房金融制度新的未來。

責任編輯 張惠清endprint