吸儲性加息銀行市場化還有多遠？

近期，五大國有銀已悉數(shù)加入存款利率上浮到頂?shù)年犖椋丛诠俜酱婵罾驶A上浮10%。目前，銀行存款規(guī)模以日均千億之級別迅速萎縮，與之相對的是互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金規(guī)模迅速擴大。大型銀行受存款搬家和貸款規(guī)模萎縮雙重夾擊，被迫絕地反擊。

中國的銀行是最會打“算盤”的，如果不是存款搬家，不是銀行資金短缺，不是貸款規(guī)模萎縮，銀行主動加息的可能是絕對不會有的。就此而言，此次五大國有銀行紛紛加息，對存款利率進行10%左右的上浮，可以說是市場倒逼出來的，是貨幣業(yè)務，是金融業(yè)進一步市場化的利好。

正如銀行業(yè)相關人員所說，銀行加息的緣由，起于互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金規(guī)模的迅速擴大，半路上殺出了一個“余額寶”，打亂了銀行的陣腳。這是此次五大國有銀行加入加息大軍與以往類似“圈錢”性利率調整，唯一的不同之處。雖然是被逼出來的，但好壞讓人們看到了貨幣市場化、金融市場化的威力。

不過理性地分析起來，即便是此前一些小金融機構已經(jīng)在央行存款3%的基準利率上，做了10%的上浮，即便是幾大國有銀行改變了其“按兵不動”的態(tài)度，終于也上浮了。但這次利率的上浮，依然是吸儲性的，甚至是以“圈錢”為唯一目的的。換言之，利率市場化，除過此前放開貸款利率下限的舉措邁出第一步之外，依然是沒有進展的，而貨幣經(jīng)營的市場化、銀行市場化、金融業(yè)市場化，更是基本停在原地。“余額寶”之類的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金業(yè)務，對銀行有所影響，但依然沒有形成根本性的動搖。

至少，我們目前面臨的問題還有兩個：一是從政策上來講，存款利率的市場化還有待加速。比如目前央行依然設置了3%的存款基準利率，只允許上浮10%，也就是說，以一年期的存款利率為例，各銀行無論是主動還是被動，即便是其將利率上浮到底，最多也只能達到3.3%。特別是與各銀行執(zhí)行的6%左右的貸款利率相比，存貸款利率差依然是很大的。

二是股份制銀行也好，外資銀行也罷，亦或者是互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，其經(jīng)營能力、融資能力、市場占有率、抗風險能力等，明顯還不如國有銀行。也就是說，國有銀行的主體地位，事實上并沒有得到根本改變。比如如果國有銀行紛紛將存款利率上調，讓儲戶的資金存在國有銀行所得的利息，與其他銀行利息、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金收益等基本持平，恐怕考慮到風險等因素，市場上的資金又會被銀行圈回。

迫于壓力，銀行調整了策略，進行吸儲性加息，其中雖然有市場的作用，但無論是從利率方而還是從業(yè)務方而，亦或者從行業(yè)方面來看，這樣的加息，都還難言是市場化的勝利。利率市場化、銀行市場化、金融業(yè)市場化等改革，依然任重而道遠！

（文/劉鵬）