中小企業(yè)融資難的原因與對策分析

方芳

摘 要：中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中的地位是非常重要的，但由于諸多因素的存在，融資困難已經(jīng)成為他們繼續(xù)發(fā)展壯大的一大障礙。因此探討影響其融資的因素，并盡快解決這些問題，建立適合中小企業(yè)發(fā)展的社會環(huán)境，才能使中小企業(yè)能持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展下去，更好更快的為經(jīng)濟做出更大的貢獻。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；原因分析

1 中小企業(yè)融資概述

企業(yè)融資是指企業(yè)根據(jù)目前的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和資金運用情況，結(jié)合未來的發(fā)展動向，通過一定的渠道和方式來籌集資金的一種經(jīng)濟活動。狹義的企業(yè)融資是指企業(yè)向社會、個人以及企業(yè)內(nèi)部資金積累等手段來籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的財務(wù)活動。

企業(yè)融資可分為直接融資和間接融資。直接融資是指沒有任何中介機構(gòu)的參與，由資金短缺一方直接與資金盈余一方協(xié)商進行借貸，或發(fā)行有價證券、合資等方式進行資金融通，例如企業(yè)債券、股票、企業(yè)內(nèi)部合資等。直接融資具有資金流動速度快，成本低，法律限制少等優(yōu)點，但其交易雙方要有一定水平的投資能力。間接融資是指金融機構(gòu)參與其中，雙方通過中介機構(gòu)進行一切活動，例如銀行信貸、委托貸款、項目融資貸款等。

企業(yè)融資渠道主要有三種，第一種是銀行借貸，即銀行是經(jīng)營主體，以信貸規(guī)則運行，要求安全性和盈利性，信貸風(fēng)險的高低取決于資產(chǎn)質(zhì)量。第二種是證券融資。與信貸不同，證券融資是由市場的參與者來決策，是投資者對投資者、公眾對公眾的行為，直接受市場風(fēng)險的制約，投資者直接承擔(dān)風(fēng)險。在證券融資中，股票、債券是證券融資的基本方式。第三種是民間借貸。近年來，民間借貸逐漸成為企業(yè)融資的一種新途徑，比如，民營銀行、小額貸款、第三方理財、擔(dān)保、金融超市、金融集團、民間借貸登記中心等。

解決好中小企業(yè)融資問題，不僅有利于提高中小企業(yè)投資和經(jīng)營的積極性，增強中小企業(yè)自身的自主創(chuàng)新能力，轉(zhuǎn)變其經(jīng)濟增長方式，真正實現(xiàn)"走出去"的發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展；還能遏制非正常金融活動的進一步泛濫，降低金融市場的整體風(fēng)險，有效緩解社會就業(yè)壓力。同時，也有利于中小企業(yè)突破自身的發(fā)展瓶頸，保持其健康、快速、持續(xù)的發(fā)展，使群眾的生活福利水平普遍得到改善和提高，實現(xiàn)構(gòu)建和諧社會的總目標(biāo)。

2 中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1 影響中小企業(yè)融資的宏觀因素

2.1.1 政府支持不足。政府的注意力較多的停留在大型企業(yè)上，頒布的很多政策多有利于大型企業(yè)，對于中小企業(yè)的實施效果遠不及大型企業(yè)。在市場準(zhǔn)入方面的限制條件較嚴格，對于中小企業(yè)的規(guī)模來說，很難達到其規(guī)定的要求。

2.1.2 金融體系支持不健全。中小企業(yè)貸款普遍存在這樣的特點：貸款量小、時間短、頻率高，投入大、風(fēng)險大、產(chǎn)出小。當(dāng)銀行放出相同的貸款給大型企業(yè)和中小企業(yè)時，對中小企業(yè)的貸款成本遠高于大型企業(yè)。由于部分中小企業(yè)的管理制度不規(guī)范，財務(wù)報表簡略，缺乏真實度，銀行在對他們的信貸審核時有很大難度，使銀行和金融機構(gòu)不愿意與中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)。

2.1.3 缺乏完善的信用擔(dān)保機制。由于中小企業(yè)的固定資產(chǎn)少，不足以抵押所貸款的總額，部分中小企業(yè)經(jīng)常有逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象，其貸款會受到一定的限制。信用擔(dān)保機構(gòu)的滯后發(fā)展會導(dǎo)致市場經(jīng)濟發(fā)展緩慢，科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新性缺乏，不能及時、科學(xué)的為中小企業(yè)提供量身服務(wù)，所以建立完善的信用擔(dān)保機制迫在眉睫。

2.2 影響中小企業(yè)融資的微觀因素

2.2.1 企業(yè)自身經(jīng)營管理混亂。大多數(shù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不大，生產(chǎn)技術(shù)水平比較低，經(jīng)營的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過于單一，相應(yīng)的產(chǎn)品技術(shù)含量也不高。再加上對市場的盲目判斷，缺乏堅固的抗風(fēng)險能力，因此很容易受到市場經(jīng)濟波動的影響。另外，中小企業(yè)自身的管理基礎(chǔ)薄弱，企業(yè)整體的管理體制不健全，法人治理結(jié)構(gòu)混亂，管理者權(quán)利與責(zé)任劃分不明確，缺乏完整的核心競爭力，常忽視企業(yè)的信譽建設(shè)，獲取信息的渠道不通暢，無法與銀行保持對等的信息，這些問題都在一定程度上影響了中小企業(yè)融資。

2.2.2 財務(wù)制度不健全。中小企業(yè)經(jīng)營存在一個普遍現(xiàn)象：透明度低，財務(wù)制度不健全，財務(wù)管理混亂等。一部分中小企業(yè)的財務(wù)部門行使最多的職能就是記賬，專業(yè)財務(wù)預(yù)測、財務(wù)管理等職能并沒有實際運用起來，這就為企業(yè)未來融資埋下了一大困擾。財務(wù)制度管理不專業(yè)，相關(guān)財務(wù)報表也模糊不清，使銀行和金融機構(gòu)在對企業(yè)進行風(fēng)險評估時，不能及時了解企業(yè)的真實情況，直接增加了中小企業(yè)貸款的還款風(fēng)險，降低了銀行為中小企業(yè)提供貸款的意愿。

3 解決中小企業(yè)融資問題的對策分析

3.1 加大政府扶持力度

一方面，要構(gòu)建一個良好的資本市場經(jīng)濟環(huán)境，結(jié)合中小企業(yè)的公共性問題和個性問題，從小到大，由弱到強，從最基本的服務(wù)開始，出臺具有真實性、科學(xué)性、公正性、透明性的服務(wù)政策，積極為中小企業(yè)與金融機構(gòu)搭建健康有序的合作平臺，積極引導(dǎo)和鼓勵金融機構(gòu)與中小企業(yè)的業(yè)務(wù)合作，適時根據(jù)中小企業(yè)的變化調(diào)整政府政策，采取多元化方式來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。對于那些剛剛起步的企業(yè)，可以采用一定的減免政策、財政補貼等優(yōu)惠政策來鼓勵它們的發(fā)展，減輕中小企業(yè)的社會憂慮。另一方面，應(yīng)該根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展的需要，成立中小企業(yè)發(fā)展專項基金和專業(yè)指導(dǎo)機構(gòu)，從實際中給予中小企業(yè)支持，實現(xiàn)多方位的指引，從而真正帶領(lǐng)中小企業(yè)穩(wěn)定有序的發(fā)展。

3.2 完善金融支持體系

相關(guān)部門應(yīng)該制定相應(yīng)的政策來支持引導(dǎo)本地的金融機構(gòu)向中小企業(yè)傾斜，創(chuàng)新并建全本地的金融體系，引導(dǎo)金融機構(gòu)的市場定位，使金融機構(gòu)與機構(gòu)之間交叉互補、查漏補缺，積極建立一個全面的金融市場。商業(yè)銀行也應(yīng)該加強自身服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)意識的提高，結(jié)合各地中小企業(yè)的發(fā)展特點研發(fā)新型信貸產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)，使其產(chǎn)品能真正適用于中小企業(yè)。升級銀行服務(wù)業(yè)務(wù)的同時，簡化評估手續(xù)和業(yè)務(wù)流程，減少費用支付，縮短審核時間，爭取為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)建一條快速有效的綠色通道。

3.3 建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

一方面，相關(guān)部門應(yīng)以法律來規(guī)范中小企業(yè)的經(jīng)營行為，做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴、違法必究，明確規(guī)定中小企業(yè)的法律責(zé)任，通過明確的法律條例和嚴格的法律程序來判定中小企業(yè)的行為是否合法，應(yīng)該承擔(dān)怎樣的法律責(zé)任。加大執(zhí)法力度，嚴格落實并執(zhí)行企業(yè)的法律責(zé)任與義務(wù)，為重塑中小企業(yè)的信用觀念打下結(jié)實基礎(chǔ)。建立并不斷完善規(guī)范的信用制度，結(jié)合現(xiàn)代化的信息服務(wù)，運用先進的信用評估方法，建立中小企業(yè)區(qū)域性信息數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)所有中小企業(yè)都登記入冊，并隨時可以查看數(shù)據(jù)庫，以監(jiān)督促進中小企業(yè)信用建設(shè)。另一方面，要不斷優(yōu)化中小企業(yè)信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)。適當(dāng)?shù)臄U大商業(yè)擔(dān)保和互助擔(dān)保的比例，為中小企業(yè)融資提供充足的資金調(diào)備。

3.4 建立科學(xué)的企業(yè)財務(wù)制度，打造良好誠信形象

中小企業(yè)自身的財務(wù)工作應(yīng)符合現(xiàn)代化企業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)的要求，應(yīng)注重吸納和培養(yǎng)復(fù)合型高級財務(wù)人員，時刻加強對企業(yè)賬簿的整理，明確賬務(wù)流程，定期向各項部門公布相關(guān)數(shù)據(jù)信息，建立科學(xué)的風(fēng)險控制機制，及時有效的規(guī)避各項風(fēng)險。金融機構(gòu)在為企業(yè)提供貸款時會首先考察企業(yè)的信用度，因為企業(yè)的信用度可以間接反映出一個企業(yè)的還款信譽情況，因此，不斷提升企業(yè)自身的誠信度，建立良好的企業(yè)形象，為企業(yè)向金融機構(gòu)融資打下良好的外在基礎(chǔ)尤為重要。

4 結(jié)束語

目前，我國中小企業(yè)的發(fā)展在確保國民經(jīng)濟適度增長、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，發(fā)揮著越來越重要的作用。只有積極鼓勵社會各機構(gòu)對其予以更多的支持，加大對社會經(jīng)濟秩序的管理，才能為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。