中小企業融資難的原因與對策分析

方芳

摘 要：中小企業在我國國民經濟中的地位是非常重要的，但由于諸多因素的存在，融資困難已經成為他們繼續發展壯大的一大障礙。因此探討影響其融資的因素，并盡快解決這些問題，建立適合中小企業發展的社會環境，才能使中小企業能持續穩定的發展下去，更好更快的為經濟做出更大的貢獻。

關鍵詞：中小企業；融資；原因分析

1 中小企業融資概述

企業融資是指企業根據目前的經濟發展狀況和資金運用情況，結合未來的發展動向，通過一定的渠道和方式來籌集資金的一種經濟活動。狹義的企業融資是指企業向社會、個人以及企業內部資金積累等手段來籌集生產經營所需資金的財務活動。

企業融資可分為直接融資和間接融資。直接融資是指沒有任何中介機構的參與，由資金短缺一方直接與資金盈余一方協商進行借貸，或發行有價證券、合資等方式進行資金融通，例如企業債券、股票、企業內部合資等。直接融資具有資金流動速度快，成本低，法律限制少等優點，但其交易雙方要有一定水平的投資能力。間接融資是指金融機構參與其中，雙方通過中介機構進行一切活動，例如銀行信貸、委托貸款、項目融資貸款等。

企業融資渠道主要有三種，第一種是銀行借貸，即銀行是經營主體，以信貸規則運行，要求安全性和盈利性，信貸風險的高低取決于資產質量。第二種是證券融資。與信貸不同，證券融資是由市場的參與者來決策，是投資者對投資者、公眾對公眾的行為，直接受市場風險的制約，投資者直接承擔風險。在證券融資中，股票、債券是證券融資的基本方式。第三種是民間借貸。近年來，民間借貸逐漸成為企業融資的一種新途徑，比如，民營銀行、小額貸款、第三方理財、擔保、金融超市、金融集團、民間借貸登記中心等。

解決好中小企業融資問題，不僅有利于提高中小企業投資和經營的積極性，增強中小企業自身的自主創新能力，轉變其經濟增長方式，真正實現"走出去"的發展戰略，實現健康持續發展；還能遏制非正常金融活動的進一步泛濫，降低金融市場的整體風險，有效緩解社會就業壓力。同時，也有利于中小企業突破自身的發展瓶頸，保持其健康、快速、持續的發展，使群眾的生活福利水平普遍得到改善和提高，實現構建和諧社會的總目標。

2 中小企業融資難的原因分析

2.1 影響中小企業融資的宏觀因素

2.1.1 政府支持不足。政府的注意力較多的停留在大型企業上，頒布的很多政策多有利于大型企業，對于中小企業的實施效果遠不及大型企業。在市場準入方面的限制條件較嚴格，對于中小企業的規模來說，很難達到其規定的要求。

2.1.2 金融體系支持不健全。中小企業貸款普遍存在這樣的特點：貸款量小、時間短、頻率高，投入大、風險大、產出小。當銀行放出相同的貸款給大型企業和中小企業時，對中小企業的貸款成本遠高于大型企業。由于部分中小企業的管理制度不規范，財務報表簡略，缺乏真實度，銀行在對他們的信貸審核時有很大難度，使銀行和金融機構不愿意與中小企業開展業務。

2.1.3 缺乏完善的信用擔保機制。由于中小企業的固定資產少，不足以抵押所貸款的總額，部分中小企業經常有逃廢銀行債務的現象，其貸款會受到一定的限制。信用擔保機構的滯后發展會導致市場經濟發展緩慢，科學技術的創新性缺乏，不能及時、科學的為中小企業提供量身服務，所以建立完善的信用擔保機制迫在眉睫。

2.2 影響中小企業融資的微觀因素

2.2.1 企業自身經營管理混亂。大多數中小企業的生產經營規模不大，生產技術水平比較低，經營的產品結構過于單一，相應的產品技術含量也不高。再加上對市場的盲目判斷，缺乏堅固的抗風險能力，因此很容易受到市場經濟波動的影響。另外，中小企業自身的管理基礎薄弱，企業整體的管理體制不健全，法人治理結構混亂，管理者權利與責任劃分不明確，缺乏完整的核心競爭力，常忽視企業的信譽建設，獲取信息的渠道不通暢，無法與銀行保持對等的信息，這些問題都在一定程度上影響了中小企業融資。

2.2.2 財務制度不健全。中小企業經營存在一個普遍現象：透明度低，財務制度不健全，財務管理混亂等。一部分中小企業的財務部門行使最多的職能就是記賬，專業財務預測、財務管理等職能并沒有實際運用起來，這就為企業未來融資埋下了一大困擾。財務制度管理不專業，相關財務報表也模糊不清，使銀行和金融機構在對企業進行風險評估時，不能及時了解企業的真實情況，直接增加了中小企業貸款的還款風險，降低了銀行為中小企業提供貸款的意愿。

3 解決中小企業融資問題的對策分析

3.1 加大政府扶持力度

一方面，要構建一個良好的資本市場經濟環境，結合中小企業的公共性問題和個性問題，從小到大，由弱到強，從最基本的服務開始，出臺具有真實性、科學性、公正性、透明性的服務政策，積極為中小企業與金融機構搭建健康有序的合作平臺，積極引導和鼓勵金融機構與中小企業的業務合作，適時根據中小企業的變化調整政府政策，采取多元化方式來扶持中小企業的發展。對于那些剛剛起步的企業，可以采用一定的減免政策、財政補貼等優惠政策來鼓勵它們的發展，減輕中小企業的社會憂慮。另一方面，應該根據宏觀經濟發展的需要，成立中小企業發展專項基金和專業指導機構，從實際中給予中小企業支持，實現多方位的指引，從而真正帶領中小企業穩定有序的發展。

3.2 完善金融支持體系

相關部門應該制定相應的政策來支持引導本地的金融機構向中小企業傾斜，創新并建全本地的金融體系，引導金融機構的市場定位，使金融機構與機構之間交叉互補、查漏補缺，積極建立一個全面的金融市場。商業銀行也應該加強自身服務質量和服務意識的提高，結合各地中小企業的發展特點研發新型信貸產品，不斷創新業務，使其產品能真正適用于中小企業。升級銀行服務業務的同時，簡化評估手續和業務流程，減少費用支付，縮短審核時間，爭取為中小企業的發展創建一條快速有效的綠色通道。

3.3 建立并完善中小企業信用擔保體系

一方面，相關部門應以法律來規范中小企業的經營行為，做到有法可依、有法必依、執法必嚴、違法必究，明確規定中小企業的法律責任，通過明確的法律條例和嚴格的法律程序來判定中小企業的行為是否合法，應該承擔怎樣的法律責任。加大執法力度，嚴格落實并執行企業的法律責任與義務，為重塑中小企業的信用觀念打下結實基礎。建立并不斷完善規范的信用制度，結合現代化的信息服務，運用先進的信用評估方法，建立中小企業區域性信息數據庫，實現區域內所有中小企業都登記入冊，并隨時可以查看數據庫，以監督促進中小企業信用建設。另一方面，要不斷優化中小企業信用擔保結構。適當的擴大商業擔保和互助擔保的比例，為中小企業融資提供充足的資金調備。

3.4 建立科學的企業財務制度，打造良好誠信形象

中小企業自身的財務工作應符合現代化企業管理標準的要求，應注重吸納和培養復合型高級財務人員，時刻加強對企業賬簿的整理，明確賬務流程，定期向各項部門公布相關數據信息，建立科學的風險控制機制，及時有效的規避各項風險。金融機構在為企業提供貸款時會首先考察企業的信用度，因為企業的信用度可以間接反映出一個企業的還款信譽情況，因此，不斷提升企業自身的誠信度，建立良好的企業形象，為企業向金融機構融資打下良好的外在基礎尤為重要。

4 結束語

目前，我國中小企業的發展在確保國民經濟適度增長、緩解就業壓力、優化產業結構方面，發揮著越來越重要的作用。只有積極鼓勵社會各機構對其予以更多的支持，加大對社會經濟秩序的管理，才能為中小企業的發展創造良好的社會環境。