資產配置的“私人定制”模式

近日，招商銀行在全行范圍開始推廣資產配置系統，為客戶量身打造理財計劃，重塑財富管理模式，堪稱銀行業理財的“私人定制”。據了解，這是招商銀行提升財富管理專業實力，打造零售專業銀行的又一重大舉措。

多數客戶無“資產配置”觀念面臨理財瓶頸

2004年至今，10年間我國理財市場取得了長足發展。從最初的無人問津，到前些年股票市場和基金市場爆發以及后來的熊市，在大理財概念下的證券、保險、信托、基金直到最近出現的互聯網理財，我國居民的理財觀念已經趨于成熟。現在，“你不理財、財不理你”的觀念已經深入人心。然而，在投資者心態已經變為了“想理財”但不會“理財”的時期，很多問題也隨之產生。

2013年12月，招商銀行與《錢經雜志》發布《2013年中國城市居民財富管理與資產配置現狀調查報告》，報告將投資者劃分為以下五大典型族群：只求安全，絕不敢越“雷池”一步的“安安族”；懶得學也沒空學理財所以人云亦云的“盲從族”；相信自己夠專業，所有的理財行為絕不假手他人的“DIY族”；投入精力理財，相信專業的“規劃族”；篤信“富貴險中求，理財機會總是給有準備的人”的“好高族”。

這五大理財族群中，投資者都具有積極主動的理財意識，理財目標也非常明確，但是多數人在理財行為中主要面臨四個問題：第一，資產配置知識尚處于啟蒙階段，缺乏全民認知與教育；第二，個人資產配置不合理且低效；第三，資產配置不當衍生出風險收益矛盾心態；第四，與專業機構以及專業人士的聯動不暢。針對這份報告，記者走訪了多家銀行網點，發現“資產配置”對大多數客戶來說還是個陌生的名詞。

資產配置，簡單來說就是在一個投資組合中選擇資產的類別并確定其比例的過程。其復雜性在于，資產配置除了計劃目標因人而異之外，還必須考慮不同產品在收益性、流動性和風險性方面的組合搭配。專業人士指出，資產配置就是未來利率市場化之后，銀行理財服務之間競爭的模式。

招行為客戶量身打造個性理財方案

近日，招商銀行針對50萬元至500萬元資產的“金葵花”客戶開始在全行范圍推廣資產配置系統，以便高效服務客戶。據記者了解，招商銀行資產配置系統是國內首個智能化資產配置系統。該系統以VaR（風險價值評估）模型為基礎，結合客戶的風險承受等級，為客戶量身輸出資產配置方案，并根據客戶的實際情況為客戶量身打造《資產配置建議書》。

招行在資產配置系統的推廣期間，這項高品質、量身定制的理財規劃服務正在特邀客戶零距離免費體驗?！懊课豢蛻舻耐顿Y情況都不相同，針對客戶不同的情況，我們先對大類資產配置，基于大類資產均衡原則進行資產配置調整，調整診斷之后再對癥下藥?！?/p>

針對客戶需求的變化，招行資產配置系統主要從兩個方面進行跟蹤服務。一是按照“傾聽客戶需求——建議資產配置方案——具體產品實施——資產表現績效跟蹤——再傾聽客戶需求”的“資產配置標準流程”，循環持續跟蹤客戶需求，并實時調整資產配置建議；二是緊密關注客戶資產配置的運行情況，相應市場環境發生變化引起市場指標發生變化，或突發事件發生后，及時調整系統參數設置，更新資產配置建議。

據記者了解，目前青島招行客戶經理向客戶開放使用資產配置系統權限的客戶共有15000戶，向客戶累計出具《資產配置建議書》超過3000份。

青島招行相關負責人表示：“通過資產配置系統接受過招商銀行客戶經理的資產配置建議后，客戶滿意度普遍提高。根據我們的調查，70%以上的客戶都接受資產配置的理念?！?/p>

普通市民也可得到理財規劃服務

現在，普通投資者也將獲得資產配置理財服務。青島招行正在開展第六屆理財教育公益行活動，以讓廣大投資者了解和學習資產配置的專業知識。通過專業人士的幫助，有針對性的指導投資者了解和學習資產配置，教給他們如何在財富管理中保證投資組合的收益穩定性。

截止到目前，青島招行已經開展了六十余場場理財教育講座，通過網點活動、走進社區、財商課堂等形式，圍繞子女教育、退休養老、女性理財、出國留學、小企業主理財等主題開展活動，以現場理財講座、資產配置服務體驗活動等豐富多彩的互動形式，讓廣大投資者了解和學習資產配置，掌握組合投資方式，向財富目標更進一步。同時，招行開展微信客戶互動活動，通過更為簡單、輕松的形式向投資者傳遞正確的投資理念。

（本刊記者）endprint