創新型中小企業信用擔保體系研究

杭州市檢察學會課題組

(杭州市檢察學會，浙江杭州310014)

創新型中小企業信用擔保體系研究

杭州市檢察學會課題組

(杭州市檢察學會，浙江杭州310014)

創新型中小企業作為國民經濟的重要組成部分，在促進市場競爭、增加就業機會、推動經濟發展和保持社會穩定等方面起到了不可替代的作用。創新型中小企業是社會經濟群體中的弱者，融資難、擔保難是制約創新型中小企業發展的世界性難題。為此，建立完善的創新型中小企業信用擔保體系已經成為各國扶持創新型中小企業發展的通行做法。

創新;創新型中小企業;信用擔保體系;擔保機構模式

創新型中小企業信用擔保是指通過政府財政(或以其為主要出資人)，組建信用擔保機構(基金)，為創新型中小企業向金融機構貸款提供專門化的信用保證，它是信用擔保機構以一定的財產(或資金)為基礎約定的保證債務的履行和保障債權人實現債權的各種手段和措施。該擔保機制旨在以信用保證為基本形式，在銀行和創新型中小企業之間建立固定規模的聯系，以圖解決前者懼貸縮貸、后者難貸無貸的兩難情勢。經過多年開拓，我國的創新型中小企業信用擔保機構已經初具規模，在局部地區甚至能夠實現短期內緩解當地為數眾多的創新型中小企業“錢荒”的艱難處境。然而，信用擔保行業種種新問題也在源源不斷地暴露出來，由此給信貸融資行業造成不小的影響，創新型中小企業信用擔保體系正在經歷著蛻變重生的考驗。有學者建議我國應建立以銀監部門為主導的信用擔保行業監管體系;有的認為我國中小企業信用擔保應優化信用擔保體系結構，建立健全的信用擔保立法規范;還有學者認為應建立合理的銀行與擔保機構風險分擔機制，健全相關配套制度與措施，以促使我國的擔保業健康發展。

一、創新型中小企業信用擔保相關理論

(一)創新型中小企業的界定。創新型中小企業是一個企業規模形態相對且模糊的概念，是指相對于大型企業而言，一些規模較小或處于創業階段和成長階段的企業。迄今為止，國際上對創新型中小企業沒有一個統一的定義，界定標準國家或地區有所不同。對于創新型中小企業這一概念的理解，重點應該把握兩點:第一，創新型中小企業是一個相對的概念，是相對于大型企業而言的;第二，創新型中小企業是一個動態的概念，它的劃分標準是隨著國家或地區的經濟發展水平而不斷調整的。

從總體情況來看，目前各國對創新型中小企業的劃分標準基本上分為兩種:定量和定性。目前全世界絕大部分國家采用定量標準，表1是一些國家或地區對創新型中小企業的劃分標準:

表1 一些國家對創新型中小企業的標準

目前，我國的創新型中小企業界定采取定量標準，并且是復合量標準，不僅規定雇員人數，還包括年營業額、行業所在類型等(見表2)。2003年我國公布了《創新型中小企業標準暫行規定》，該規定的出臺為新頒布的《中華人民共和國創新型中小企業促進法》實施細則的制定提供了基礎。新的劃分標準主要應用于工業、建筑業、交通運輸業、郵政業、批發業、零售業、住宿和餐飲業等領域，根據企業的職工人數、銷售額、資產總額等指標，結合行業特點制定。

表2 我國創新型中小企業標準(2003年開始實行)

(二)信用擔保的本質和屬性

信用擔保是指企業在向銀行融通資金過程中，根據合同約定，由依法設立的擔保機構以保證的方式為債務人提供擔保，在債務人不能依約履行債務時，由擔保機構承擔合同約定的償還債務，從而保障銀行債權實現的一種金融支持方式。

信用擔保的本質是保障和提升價值實現的人格化的社會物質關系。信用擔保屬于第三方擔保，其基本功能是保障債權實現，促進資金融通和其他生產要素的流通。各國都確認了信用擔保的功能，但是，法律規范并沒有涉及到第三方擔保的動機、原因。第三方提供擔保的動機、原因需要從經濟學、社會學角度尋找答案。之所以說信用擔保是具有人格化的社會物質關系，是因為:

1．原始的擔保行為是基于親緣和地緣關系的人格關系、人身關系的財產關系，或是基于人格關系、人身關系的政治活動和軍事斗爭行為。

2．在法律規范調整之后，人格化依然是擔保關系主要內容的組成部分。這是市場經濟條件下信用擔保存在和發展的根本原因。即使在市場經濟條件下，在法律規范調整之后，人格化依然是擔保關系的主要內容。這主要是指:提供擔保是擔保方對被擔保方信用和人格品質的認可;在信用關系上被擔保方依附于擔保方;擔保方有對擔保申請方進行道德、社會關系、財產、經營管理能力等進行審查、評估、評價的權利和義務。

3．人格化是擔保關系的關鍵性因素。無論是人的擔保、物的擔保，對于交易安全起決定性作用的因素往往是支配物質財富的人。

因此，擔保不僅僅是經濟問題、法律問題、信用問題，更深一層講應該是利害、信任的關系。擔保關系是信用地位不平等條件下，人與人之間支配與被支配關系的集中體現，人格化是信用擔保產生和發生作用的基礎。因此，信用擔保的本質就是保障和提升價值實現的人格化的社會物質關系。

二、創新型中小企業信用擔保體系基本框架

我國創新型中小企業信用擔保體系的框架結構大致可以分成以下幾部分:

1．政策法規。主要指用法律形式明確創新型中小企業信用擔保的業務性質、運行機制、服務對象、各相關主體的權利和義務以及監督等內容，涉及政府的經濟政策、金融政策和信用政策。

2．機構組成。包括國家、省市、地方三級機構，并把互助擔保與商業擔保作為信用擔保的補充。

3．資金來源。有政府預算、社會募集、會員保證金、土地及資產、國內外捐贈等。

4．職能與業務。以擔保為主要業務，同時從事與擔保相關的資信評估、被擔保資產的追償。擔保業務包括:擔保、反擔保的再擔保業務。

5．對象與種類。符合國家產業政策的各類創新型中小企業的信用擔保，試點初期以短期銀行貸款擔保為主。

6．協作銀行、擔保資金與收費。選擇資信度高和有積極性的銀行和非銀行金融機構作為協作對象，以合同方式確定保證責任、責任比例、放大倍數、資信評估等協作事項。擔保資金一般專戶存入銀行或購買國庫券等。擔保收費一般不超過同期銀行貸款利率的50%。

7．風險控制與責任分擔。采取協定放大倍數、資產評估、會員資格、企業和經營者反擔保、實施強制再擔保、設定代償率、依法追償等方式進行風險控制。采取擔保人與債權人、擔保人與再擔保人、擔保人與被擔保人協定責任比例等方式共擔風險。

8．內外監督。由經貿委、財政、銀行、工商等部門組成信用擔保監督管理委員會，由財政、審計和其他出資者組成擔保機構的監事會。

三、創新型中小企業信用擔保機構的功能及組建模式

(一)創新型中小企業信用擔保機構的功能

信用擔保是金融交易過程中的內生需求，信用擔保機構則是專業從事信用擔保工作的金融中介組織。它應當具有以下幾個方面的基本功能:

1．節約功能。即降低金融交易中的交易費用特別是內生交易費用的功能。內生交易費用主要由金融交易過程中的交易主體的機會主義行為導致的逆向選擇與道德風險問題帶來的，擔保機構通過信用擔保的方式將機會主義風險全部或部分轉移到自己身上，并通過專業化經營來識別和降低這類風險，一方面使資金供給者放款的風險全部或部分消除，另一方面也降低了金融交易過程中整體的風險和內生交易費用水平，促進了金融交易的順利進行。此外，擔保機構與當地創新型中小企業的長期合作，可以使其對地方創新型中小企業經營狀況的了解程度逐漸增加，產生所謂的“長期互助效應”，從而有助于解決擔保機構與創新型中小企業之間的信息不對稱問題。對企業間互助性擔保機構來講，由于各個企業間的利益緊密相聯，因此合作組織中的創新型中小企業之間會實施相互監管，這種“共同監管”進一步降低了金融交易中的內生費用。

2．配置功能。金融交易的過程是金融資源配置的過程，合理的金融制度有利于金融資源的優化配置。擔保機構搜尋擔保對象并向其提供信用擔保的過程就是引導金融資源配置的過程，擔保機構優化金融資源配置的功能是與節約功能緊密相連的。擔保機構通過專業化的信息搜集與處理更容易準確找到“最有希望的企業或自然人”作為擔保對象，通過提供信用擔保的方式建立信用鏈條，使金融交易的渠道暢通。擔保機構不僅僅是彌補金融交易過程中信用不足，更重要的是要使這些信用提供有利于金融資源的優化配置，從而最終帶來社會經濟績效的改進。

3．穩定功能。是指必須有克服和削弱擔保機構本身可能存在對金融交易造成不穩定影響的功能。一般來講，金融風險可能來自兩方面:一是金融機構所面臨的市場風險;二是金融機構管理人員的道德風險。依循這一思路并結合我國的實際情況來看，信用擔保機構的建立與發展必須注重以下兩個方面的問題:

一是在金融交易中，信用擔保機構事實上扮演了風險承擔者的角色，而風險的減少或消除則直接增加了資金供求雙方機會主義行為的可能性。為效益好、發展潛力大的企業提供擔保的風險小，但這類企業很少要求擔保。相反，效益差、前景不樂觀的企業卻更有必要去爭取擔保，而且越是不良信用企業的需求者越會隱瞞自己的信息。同時由于信用擔保機構承擔了大部分甚至全部貸款的連帶清償責任，銀行貸前的企業經營狀況調查和資信審查標準就會降低，擔保機構承擔了雙重“逆向選擇”的風險。另外，企業在獲得所需資金后，由于存在擔保機構的擔保，企業的還款壓力和努力程度就會降低，銀行相應的監管積極性和監管力度也會降低，擔保機構同樣必須承擔雙重“道德風險”帶來的壓力。上述情況要求擔保機構在風險的識別與預警、防范與控制等方面要有較強的能力，建立科學的擔保風險內控制度，防范逆向選擇和道德風險。

二是防范擔保機構自身的道德風險問題。前面的分析實際上假設擔保機構內部不存在機會主義行為的可能性。事實上，除非擔保機構有充分的動力對申請擔保的企業進行判別和監督，否則擔保機構只可能起到轉嫁風險的作用，不可能從整體上降低和化解風險。更為嚴重的是，一些本可以由銀行等資金供給者通過不放款或少放款的方式來消除或減少風險，卻因為擔保機構的任意擔保使得風險在整個社會經濟體系內重新形成和積累。由于從業人員的道德風險，擔保過程中還可能出現創新型中小企業與擔保機構合謀等現象，這也將導致金融機構的風險。此外，政府對信用擔保的直接參與，也可能進一步增大信用擔保機構的風險。

(二)創新型中小企業信用擔保機構的組建模式

我國創新型中小企業信用擔保機構的組建模式有以下四種:

1．政府組建，政策性運作。以政府預算撥款資金組建的信用擔保機構，其特點是附屬于政府相關職能部門，充分遵循政府政策，擔保對象或擔保項目由政府行政領導審查批準，排斥市場機制的作用。

2．政府組建，市場化運作。以政府出資為主，市場籌資為輔組建的信用擔保機構，它具有獨立法人資格，突出國家或地方政府產業政策導向，按照市場化原則進行運作，但不以盈利為主要目標，維持保本微利的經營理念。

3．社會化組建，市場化運作。以企業、個人出資組建的信用擔保機構，它具有獨立法人、產權明晰、職責分明、商業化運作、以盈利為目標等特征。

4．混合組建，市場化運作。以政府和其他專業性商業擔保機構作為主要的共同出資人，同時吸收其他市場投資主體組建的信用擔保機構。它具有商業擔保和信用擔保的雙重特征，實行合作經營，先由政府依據政策標準和市場原則推薦擔保對象，然后由商業擔保機構按照商業化要求進行擔保。這種模式的擔保機構在講究社會效益目標和政策目標的同時，也將追求自身經濟效益的最大化。

比較上述四種模式，各有利弊。第一種模式雖有政府財力作后盾，但由于它實質上將信用擔保的經濟行為變成了政府的行為，是對過去傳統體制下行政管理手段的一種回歸，從而與市場經濟條件下的政府職能轉變的總體要求背道而馳。第三種模式由于完全按照市場機制運作，因而效率易于提高。但由于目前我國社會信用整體狀況較差，信用擔保機構因面臨的外部風險過大而影響投資者的積極性，難以形成規模效應。第二種與第四種模式既能體現政府財力的支撐作用與其組織協調功能，又能較好地發揮市場配置資源的基礎性作用;既能使信用擔保機構實現責、權、利的有機統一，較好地解決出資人與代理人問題，又能使國家與地方產業政策的貫徹建立在市場行為的基礎上，有效的發揮信用擔保機構的功能作用，使擔保功能不斷增大，使更多的創新型中小企業受益。

隨著我國信用環境與制度建設的不斷完善，社會資本和民間資本將不斷進入信用擔保業，未來我國創新型中小企業信用擔保必將呈現出以商業性擔保為主，政策性、互助性擔保為輔的態勢。

責任編輯:高文河

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1671-3842(2014)05-0077-04

10．3969/j．issn．1671-3842．2014．05．17

2014-04-07

課題組成員有李益明、馮仁強、林林春弟、連宏星;通訊作者:李益明(1973—)，男，四川南充人，主要從事法律研究。

中共浙江省委政法委、浙江省法學會2013年度重點課題“創新型中小企業信用擔保體系研究”。