從年報看銀行業挑戰與發展

楊志鴻

2013年，中國銀行業面臨的國內外經濟金融環境發生深刻變化。國際形勢紛繁復雜，全球經濟緩慢復蘇，仍存在較大不確定性，國際金融市場持續波動。整體而言，全球經濟仍然處在深度轉型調整期。中國經濟總體平穩，但經濟增速也有所下滑。全年國內生產總值同比增長7.7%，雖完成年度7.5%的目標，但增速連續三年放緩，且創下14年來的新低。國內繼續實施穩健的貨幣政策，推動結構調整和轉型升級。

2013年，中央政府深入推進經濟體制改革和經濟結構調整，經濟增長方式從外延型、粗放式逐步向內涵型、節約式轉變。十八屆三中全會出臺《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》后，金融改革、利率市場化步伐加快，資產證券化擴大試點，互聯網金融方興未艾，社區銀行建設破冰，監管部門持續加強對重點領域風險管控。這些變化對銀行業的經營活動產生了重大影響，并沖擊著銀行傳統的商業模式，迫使銀行業加快轉型與變革。

在此背景下，本文對已公布的2013年年報的13家上市銀行（由于本文截稿日之前，北京銀行、寧波銀行和南京銀行三家內地A股的上市銀行的2013年年報還未公布，因此本文的分析不包括這三家銀行。本文僅對中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、中國民生銀行、上海浦東發展銀行、興業銀行、中國光大銀行、華夏銀行、平安銀行（以下分別簡稱：工行、建行、農行、中行、交行、招商、中信、民生、浦發、興業、光大、華夏、平安，排名不分先后））進行分析，本文通過對包括5家大型商業銀行和8家股份制銀行在內的13家上市銀行2013年年度報告進行分析，總結2013年上市銀行的發展趨勢及特征。

面對國際國內經濟金融環境的變化，中國銀行業的表現成為了整個中國經濟關注的重點。中國銀監會2014年2月份發布的《中國銀行業運行報告（2013年度）》顯示，2013年年末商業銀

行總資產余額達118.80萬億元，同比增長13.61%，增速比2012年同期有所回落；2013年商業銀行合計實現凈利潤1.42萬億元，同比增長14.5%，增速較2012年下降4.5個百分點。2013年年末商業銀行加權平均一級資本充足率為9.95%，較年初上升0.14個百分點；加權平均資本充足率為12.19%，較年初下降0.29個百分點。2013年年末商業銀行不良貸款余額為5921億元，不良貸款率為1%，比2012年年末上升了0.05個百分點。可見，在宏觀經濟增速放緩、利率市場化改革步伐加快以及監管加強對資本的約束機制等多種因素的影響下，中國銀行業繼續保持平穩運行，資產負債規模穩步增長，資本充足率總體保持穩定，同時也面臨凈利潤增速回落、不良貸款有所上升等挑戰。

應對利率市場化改革的挑戰

自20世紀90年代以來，中國利率市場化進程已走過20年。目前，已實現銀行間同業拆借、貼現、外幣存貸款等利率市場化，同時，金融機構貸款利率及存款利率下限已完全放開。根據中國人民銀行、中國銀監會、中國證監會、中國保監會及國家外匯管理局于2012年發布的《金融業發展和改革“十二五”規劃》，中國的利率市場化改革將在第十二個五年規劃（2011年至2015年）期間取得明顯進展。

在2013年度，中國人民銀行在利率市場化方面具有較大的推進舉措。自2013年7月20日起，中國人民銀行全面放開金融機構貸款管制利率。具體地說，取消了金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。并取消票據貼現利率管制，改變貼現利率在再貼現利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定。下一步將進一步完善存款利率市場化所需要的各項基礎條件，穩妥有序地推進存款利率市場化。

基于市場經濟發達國家利率市場化改革的經驗，推行利率市場化過程，可能會導致銀行業利差收窄，強烈擠壓既有盈利空間，并對銀行的風險定價能力提出更高的要求，各項風險管理壓 力劇增。2013年，在利率市場化改革的壓力之下，中國上市銀行的凈利差和凈息差持續收窄，利息凈收入增速顯著下滑。

凈利差、凈息差持續下滑

2013年度上市銀行平均凈利差和凈息差分別為2.35%和

2.56%，較2012年度分別下降0.15個百分點和0.14個百分點。五大行的平均凈利差為2.41%，比2012年下降6個基點；五大行的平均凈息差為2.57%，基本與2012年持平。除中行凈息差同比上升9個基點外，所有上市銀行的凈利差和凈息差均出現不同程度的下降，且股份制商業銀行的下滑幅度普遍大于五大行（如表1所示）。凈利差和凈息差下降的主要原因可追溯到2012年。2012年，中國人民銀行兩次下調存貸款基準利率，同時把利率調整與利率市場化改革相結合，調整金融機構存貸款利率浮動區間，促使銀行間存貸款業務競爭加劇，存貸款利率呈現差異化、精細化的定價特征。而銀行絕大部分貸款于2013年底前完成重定價，重定價后的存量貸款及新發放貸款均執行較低利率。此外，銀行對部分定期存款利率適度上浮，部分抵銷了降息對存款平均付息率的影響。因此，各家上市銀行的凈利差和凈息差也相應出現不同程度的變化。

息差水平拖累利息凈收入的增速

2013年，上市銀行實現利息凈收入合計21926.38億元，平均同比漲幅由2012年的16.3%降至11.37%。各家銀行2013年利息凈收入增幅均低于2012年，部分股份制銀行增幅下降明顯（如圖1所示）。上市銀行利息凈收入增速的下降成為影響利潤增速整體回落的主要因素。

從整體看，2013年利息凈收入的增長主要源于規模因素穩步擴大的帶動，而息差水平則直接拖累了利息凈收入的增速，其中凈息差下滑幅度較大的主要是股份制商業銀行，最多下滑45個基點（民生銀行）。這主要是由于：隨著利率市場化的進一步推進，商業銀行吸攬資金競爭加劇，特別是通過理財業務吸收的資金成本整體相對較高，且在央行2012年不對稱降息及允許存款利率最高上浮10%后，商業銀行尤其是股份制商業銀行和地區性商業銀行紛紛提高存款利率，由此造成資金成本上升。

利率市場化在給銀行業帶來挑戰的同時，也蘊含較大的機遇，應對得當將會幫助銀行順利完成經營機制改革及盈利模式重塑，從而確保持續健康發展。銀行應將加快經營轉型，進一步提高存貸款定價管理的精細化管理水平，主動優化業務結構，努力提高利息凈收入，增加凈息差。

資產質量面臨考驗

銀行業是典型的順周期行業，在中國經濟增長放緩的大背景下，經濟下行帶來企業效益下滑，進而導致銀行信貸質量下降，銀行業不良貸款攀升。

不良貸款余額和不良貸款率普遍“雙升”

2013年，部分區域和行業出現明顯風險特征，上市銀行信貸資產質量出現下滑跡象，多數上市銀行的不良貸款余額大幅攀升，不良貸款率也大幅上漲，出現“雙升”跡象。2013年年末上市銀行不良貸款余額為4744.21億元，比2012年末增加774.21億元，增幅達19.5%；不良貸款率為0.92%，比2012年末上升0.09個百分點。從各家銀行年報看，13家上市銀行不良貸款余額均呈上升態勢。

五大行不良貸款總額從2012年年末的3275億元增加至2013年的3743億元；不良貸款率方面，農行不良貸款率下降了11個基點，但仍高達1.22%，工行、中行、建行不良貸款率均不超過1%，交行不良貸款率上升了0.13個百分點至1.05%（如圖2所示）。

股份制銀行中，除平安外，浦發、華夏、民生、招商、興業、光大和中信的不良貸款余額和不良貸款率全部出現“雙升”，其中，興業的不良貸款余額和不良貸款率增幅均為最大，不良貸款從2012年的52.87億元增長到2013年的103.31億元，增幅達95%；不良貸款率為0.76%，同比增長33個基點。招商和中信的不良貸款增幅均大于50%。

不良貸款行業及區域分布特征明顯

從不良貸款的行業分布來看，目前，按不良貸款余額排序，不良貸款分布較多的行業為：制造業，交通運輸、倉儲和郵政業，批發和零售業，房地產業，電力、燃氣及水的生產和供應業。按照不良貸款率排序，不良貸款率較高的行業為：信息傳輸、計算機服務和軟件業，批發和零售業，制造業，房地產業，電力、燃氣及水的生產和供應業，交通運輸、倉儲和郵政業。2013年，上市銀行不良貸款仍主要集中在制造業和批發零售業，制造業和批發零售業的不良貸款率平均為1.94%和2.49%，明顯高于平均水平0.92%，資產質量壓力較大。如圖3所示，各家銀行制造業和批發零售業的不良貸款率均顯著高于平均不良貸款率。此外，其他行業，如房地產業，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業，交通運輸、倉儲和郵政業等的不良貸款余額有所下降。

市場經驗認為，不良貸款率的變化滯后于經濟運行3?6個月，目前不良貸款分布情況恰好應證了前期經濟形勢。國內經濟下行、外部需求不足、大宗商品價格波動、刺激政策逐步退出等復雜的綜合性因素均會在不同程度上對各行業產生影響，使企業經營受挫，盈利能力普遍下滑，不良貸款率有所上升。批發和零售業不良貸款增加的主要原因是受宏觀經濟影響，大宗商品價格波動下行，部分批發領域企業資金緊張，零售企業收入和利潤下滑。制造業不良貸款增加的主要原因是受國內投資和出口增速趨緩、產能過剩壓力增大、市場需求下滑等因素影響，金屬制品、紡織、電器機械等行業運行壓力加大。

從不良貸款的地區分布來看，不良貸款余額增加較多的地區分別是長江三角洲、珠江三角洲和環渤海地區。其中長三角地區仍然是上市銀行不良貸款最為集中的地區，其不良貸款余額較2012年年末增加了22.02%，反映該區域的資產質量繼續惡化。除西部地區外，其他地區的不良貸款也有所增長，因此資產質量惡化的蔓延趨勢需給予關注。

圖4展示了五家上市銀行各區域的不良貸款占其不良貸款總額的比例，可見不良貸款較為集中于長三角地區。部分上市銀行并未在年報中披露不良貸款的區域分布，或分區方式各有不同。其中以華東、華南、華中、華北或者中東西部作為區域分劃的上市銀行，同樣顯示華東或東部區域不良貸款占比最高。

不良貸款的地區分布與行業分布密切相關。長三角、珠三角地區也正是制造業、批發零售業集中地區，分布較多抗風險弱的民營中小企業，而環渤海地區則分布較多典型的產能過剩行業，如鋼鐵、造船等。這些區域不良貸款增多的主要原因是受需求疲軟影響，以外向型經濟為主的地區小微企業普遍出現訂單下降、成本上升、利潤下滑等問題，企業資金較為緊張。這些經濟下行的“雷區”，自然成為銀行信貸不良資產爆發的“災區”。這一問題是當前我國經濟增速放緩、產業結構調整過程中，引發的部分行業產能過剩矛盾突出、中小企業抗沖擊能力弱的一個集中縮影。

互聯網金融時代的挑戰與機遇

2013年6月13日，阿里巴巴集團支付寶上線一款叫“余額寶”的存款業務。余額寶規模的快速增長引起銀行等金融機構對互聯網金融的高度關注，這也倒逼銀行加快創新和轉型。

互聯網金融爭奪存款，銀行存款增速下滑

2013年，上市銀行負債余額合計67.34萬億元，同比增長

12.15%。其中存款余額52.54萬億元，同比增長12.75%，增速較2012年同期下滑了2.45個百分點，存款增速出現放緩。五大行的存款增速普遍低于股份制銀行。存款占負債的比重下滑0.37%，在13家上市銀行中有7家呈現下滑趨勢。根據年報數據，截至2013年年末，浦發本外幣存款余額為

2.42萬億元，比2012年年底增長13.37%，存款余額環比三季度末下降345億元；平安活期存款總額為3802.75億元，同比增長11%，相比2012年的25%增速下降14個百分點，其中，公司客戶的活期存款總額為2757.75億元，同比增加僅為7.16%，這一增速相比2012年的25.69%大幅下降18個百分點。除此之外，多家銀行活期存款占比出現下降，光大、平安、中信、招商的活期存款余額占比分別較2012年下降了4.45%、2.3%、2.1%、1.36%。除了受央行外匯占款增長減少的因素影響之外，2013年以來互聯網金融產品的迅速涌現是造成銀行一般性存款分流從而導致存款增量下滑的重要原因。

積極應對互聯網金融興起

技術脫媒加速，互聯網導致銀行支付及融資功能弱化。互聯網金融借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介、信貸中介等功能的新興金融模式，對傳統銀行業務形成了一定的替代效應。盡管目前互聯網金融不會對銀行造成大的影響，但為避免未來處于被動的地位，各銀行紛紛加快發展移動金融和電子銀行業務，以應對技術脫媒和互聯網金融等帶來的挑戰。

2013年，各上市銀行大力發展網上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行等電子銀行渠道，使網銀客戶、手機客戶數量及業務交易量都較2012年有明顯增長。例如，截至2013年年末，工行電子銀行客戶總數達3.9億戶，電子銀行年交易額超過380萬億元，比2012年增長14.8%，電子銀行業務筆數占全行業務筆數比2012年提高5.1個百分點至80.1%。2013年年末交通銀行的電子銀行業務分流率達到78.33%，較年初提高5.16個百分點。

交互式、開放式的互聯網渠道以其良好的客戶體驗，使商業銀行面臨渠道重新定位和整合，并且開始思考如何藉以進行金融創新。各大上市銀行紛紛順勢而為，積極應對互聯網金融的興起。

工行推出了針對個人和小微商戶線上線下均可辦理、系統自動審批的“逸貸”業務。2013年，興業推出了微信銀行、理財夜市、手機銀行客戶端二維碼收付款、搖一搖查看并播報貴金屬行情等功能。大力推進移動支付、“直銷銀行”、“遠程銀行”等創新項目建設。農行出臺了網絡金融“創智行動”、電商金融“領航行動”、移動金融“掌贏行動”、社交金融“普惠行動”等互聯網金融行動方案，并在網絡支付領域、網絡理財領域、網絡融資領域和網絡購物領域均推出各式新產品。交行以金融自平臺和直銷銀行建設為突破口，探索互聯網金融發展模式。中信上線了第三方支付機構客戶備付金存管系統1.0版及基金銷售結算資金監督系統，成為余額寶唯一監督銀行和托管行，現金管理綜合服務能力和市場影響力提升明顯。平安與包括陸金所、平安大華基金等機構合作推出了多款產品；成立運行了“平安交易員”微信平臺，借力移動互聯網提升市場影響力和客戶滲透率；研究成果移動互聯網化，為一線提供更快捷的市場資訊和分析服務。

當前，各家銀行積極應對互聯網金融的挑戰。根據年報顯示，一些銀行正在積極推進相關的工作。如，平安布局線上業務，建設小微互聯網金融模式。一是開展電商合作：梳理重點關注及營銷電商平臺，落實精細化管理的經營策略。發動分行收集營銷線索，主動發掘并提供潛在合作方，自上而下、由點及面地迅速搶占市場先機，創建具有平安銀行特色的互聯網金融模式。二是推進小企業線上融資平臺搭建：啟動小企業線上融資平臺規劃，探索小企業線上金融服務模式。

提供便利金融服務——網點建設與社區銀行的推廣

加快網點轉型

網點是銀行利潤來源的重要渠道，成為銀行戰略發展中的重要部分。網點的盈利能力要不斷適應外部環境和內部需求的變化，就需要不斷地變革。2013年，面對余額寶事件等互聯網金融沖擊、非同業競爭威脅以及金融環境的發展變化，各上市銀行相繼推出零售網點轉型。

作為網點眾多的工行繼續實施渠道優化建設工作，加大自助銀行建設和自助機具投入，啟動智能網點建設，擴大對商品交易市場和重點縣域等新興地區的服務延伸。大力推進低效網點優化調整，對營業面積小、產出效能低、服務功能弱的老城區和資源匱乏地區網點進行改造，全年完成370家低效網點的優化調整。農行遵循“控制網點總量，穩定鄉鎮網點，調整縣城網點，優化城市網點”的原則，不斷優化網點網絡布局。全面推進網點標準化建設，啟動“智慧網點”建設試點，深入推進網點轉型。2013年，農行完成1200個網點的布局遷址，完成標準化建設的網點占比達到80%，實現功能分區的網點達到18786個，較2012年末增加1478個。

建行提出營業網點綜合化戰略轉型，以“綜合性、多功能、集約化”經營戰略為導向，深入推進營業網點綜合化建設，推進數萬網點柜員減負和綜合營銷服務轉型，創新網點業務前后臺分離與總行集約化處理模式，有效提高網點資源利用效率，全面提高網點服務水平。2013年年末，建行綜合性網點新增3189個，開辦對公業務的網點比例由71%提升至87%，總數達12640個；綜合性網點單一對公柜臺轉型為綜合柜臺12070個，相當于新增3000多個辦理對私業務的儲蓄所服務能力；新增綜合柜員52561人，綜合柜員占比由27%提高到65%，客戶可在轉型網點享受便捷舒適的“一站式”服務。建行提出，以機制為保障，全流程打造“一點營銷，聯動服務，綜合解決”網點服務體系，保證客戶可在營業網點享受周到細致的“全方位”服務。

華夏提出，建立并完善服務的標準化、規范化。鞏固和提升營業網點文明規范服務，加大服務流程的優化整合力度，提升服務效能。充分運用技術手段和便捷方式做好銀行基礎服務、特殊群體服務，完善推廣“延時服務”、老年人金融服務等特色化服務，打造具有標桿效應且可復制推廣的服務模式。交行提出繼續深化人工網點、電子銀行和客戶經理的“三位一體”融合發展，加快完善網點布局，引導人工網點“做大做綜合，做小做特色”。

各大上市銀行針對網點開展的轉型工作，無一例外地目標都是希望將傳統交易型的網點轉型成為服務銷售型網點，通過強化網點服務的便利性，從而最終提升零售網點盈利能力。

推廣社區銀行

社區銀行的概念來自于美國，主要指服務以當地社區居民和小微企業為主要客戶對象、以傳統銀行業務為主、規模較小的銀行。而國內2013年以來紅火的社區銀行則是現有銀行向社區延伸的網點，實際上在一定程度上等同于小區金融的概念，一方面是競爭的需要使銀行網點下沉，而城鎮化使不少新社區產生；另一方面也不乏銀行增加分支機構的監管套利行為。

從上市銀行年報來看，那些中小股份制銀行都推出了社區支行。2013年6月25日，興業全國第一家社區銀行——興業銀行福州聯邦廣場社區支行正式開業，該支行獲得了福建銀監局頒發的經營許可，成為全國性商業銀行首家正式獲準經營的社區支行。興業在管理層層面設了社區銀行委員會。

2013年，民生在小區金融戰略方面，以便民、利民、惠民為宗旨，聯合地方政府、地產公司和物業公司正式推出民生小區金融，大力推進小區金融的產品體系、渠道網絡和支持系統建設，已有3305家社區支行及自助服務網點建成并投產，真正為小區客戶提供最貼近的便利金融服務。平安的年報中說，2013年開始推出了首批社區銀行支行。華夏在持續推進分支機構建設的計劃中提出，要大力推進社區支行建設和老年人金融服務建設，重點在社區、寫字樓等個人和小微企業客戶聚集區域設立網點。此外，光大和浦發均在2013年年度報告中明確提出，銀行考慮推進社區銀行建設，為零售客戶提供優質服務。光大的戰略委員會會議還聽取了《社區銀行進展情況的工作匯報》。

當眾多銀行加強社區支行建設之時，銀監會也在2013年年底出臺發布了《關于中小商業銀行設立社區支行、小微支行有關事項的通知》，對社區支行進行了規范。然而，各家中小銀行究竟如何來推進社區支行、建立自身的社區支行戰略和業務模式仍然需要進一步探索。

（作者單位：外交學院國際金融研究中心）