技術的資本化及屬性探索

許秀梅

引言

經濟增長的根本動力是技術進步。技術是一個國家可持續發展的第一生產力要素。優秀企業的發展經驗充分證明了技術是利潤增長的根本來源。從發達國家走過的歷程看，人均GDP5000美元以下時，主要靠技術引進消化吸收實現發展，在此之后要靠技術創新來實現飛躍。近十年來，在國家的大力推動與政策鼓勵下，國內企業已充分認識到技術的重要性，通過引進消化吸收、自主創新、研企合作等方式提高技術水平以獲取競爭優勢，并取得了顯著成效。但也有不少企業雖有雄厚的技術，但對價值影響甚微，甚至出現虧損。上海振華重工（集團）股份有限公司（以下簡稱上海重工）便是如此。該公司是行業龍頭企業，曾獲得幾十個國家以及省部級科技獎項，獲得國家重點新產品多項，并多次被評為首批創新企業、擁有多個國家認定的企業技術中心。但其財務情況并不樂觀。可見，只有技術創新不行，還需要將技術轉化為現實生產力的機制，讓技術真正地轉化為技術資本，這是實現價值的前提。在此基礎上，深入挖掘技術資本的內在屬性，抓住技術資本的內在特點，結合企業戰略發展合理地配置技術資本，這樣才能實現企業的可持續增長。

技術的資本化過程

技術要想發揮出資本的內在屬性，必須從根本上實現資本化，這是產生價值的前提，要實現這個過程，以下條件必須同時滿足：首先明確界定技術的產權歸屬。只有將技術的責權利界定清楚，才能從根本上激發對技術的占有熱情，技術才有可能受到應有的重視，作為稀缺生產要素進入生產領域，否則處于公共物品或準公共物品狀態的技術是不可能成為資本的。私有化是第一要件。

界定了產權，技術必須與其他生產要素相結合共同參與生產過程。馬克思資本論指出，勞動是創造價值的源泉，這里的勞動是一個泛化概念，是投入生產過程中的活勞動、物化勞動、簡單勞動與復雜勞動的統稱。沉淀的技術永遠成不了資本，必須投入生產。技術投入生產的途徑是多方面的，既可作為勞動工具，間接創造價值，也可作為勞動對象直接形成價值。總之，生產是技術資本化的第二要件。

而無論是私有化，還是生產，從根本上講都少不了市場的參與，這是第三要件。這里的市場是多方面的，包括了提供貨幣資本市場、產品市場、人力市場、技術市場等。這些市場分別從不同角度對技術的資本進程起到舉足輕重的作用。其中，技術市場的功能是配置技術資源，促進技術在不同產業、不同行業以及不同企業之間的流動，技術市場的完備程度決定了技術資源配置的效率與速度。目前我國技術市場還很不完善，限制了技術的流動。此外，人力是技術創造價值的必要合作要素，產品是技術價值的載體。因此，人力市場、產品市場狀況也會影響到技術要素的資本化進程。

可見，技術資本化的過程就是產權所有者將技術投入生產過程（通過技術市場交易進入其他企業的生產過程）并與物質、貨幣、人力等要素相結合生產出市場接受的產品進而創造價值的過程。

技術資本的一般屬性

馬克思指出，資本是能生產剩余價值的價值。這是所有資本的本質屬性，也是要素轉化為資本的最根本要求，它又可細分為增值性、商品性、產權專有性。除共性之外，每一種生產要素資本還具有自身特性。作為經濟增長的第一生產力要素，技術資本同樣具有資本的一般屬性以及獨特的內在屬性。技術資本的一般屬性有：

（一）增值性

增值性是對所有資本的最基本要求。這是資本的內在本質。具體到每一種資本上，增值能力又有很大差異。資本的增值能力是由資本特性、以及配置效率決定的。就特性而言，技術資本增值能力最強，人力資本次之，貨幣資本最弱。而配置效率因企業而異。很多企業擁有大量設備、人力、專利、賬面沉淀大量貨幣資金，但并沒有真正運轉流動，這并不是企業的資本，只能稱為資源。因此，要評價一個企業的價值增值能力，首先看它具有多少資本，而不是看擁有的資源量，更進一步講，將資源與資本相對比還可以反映出企業的資源配置的效率。

（二）商品性

商品性是資本的檢驗出口，它衡量資本被經濟人接受的程度。商品性越強，價值實現能力越強，越能激起人們的占有欲望。一些科研人員研發出一些發明專利，及時登記了產權，但在目前的市場環境下大家普遍接受不了，此時這項專利就不具有商品性，無法成為資本。但過了一段時間，隨著經濟環境的變化，人們的生產生活方式隨之改變，很可能原來無法接受的專利現在成為人們追求的對象，此時這項專利才具有了比較強的商品性，才真正成為資本。

（三）動態性

資本的動態性是指物質、人力、貨幣、技術等各項生產要素在歷史某個時間成為資本并不代表永久性，隨著經濟環境變化，企業發展狀況等不斷變化，隨時有可能失去資本屬性。例如，企業投資的貨幣資金，在投資過程中發揮著資本的作用，在收回投資后很可能拿出一部分放進了保險柜，就失去了資本屬性；此外，一些企業花重金招聘的高層人才，剛開始進入企業時全身心投入生產運營，創造了不菲的價值，若此時這部分人貪欲享受，把自己的大部分時間與生產脫離，讓自身的人力閑置，也失去了人力資本的屬性；相比而言，技術資本的動態性更為明顯。技術資本投入生產，對價值創造起到立竿見影的效果，若任其閑置，不僅對價值創造毫無用處，而且最初大量的投資成本都將成為收不回來的損失。因此，資本的動態性要求企業順應經濟發展，及時對資本的配置狀況進行盤點，必要時調整資本的存量結構。

技術資本的特有屬性

每一種資本都是共性與個性的統一體。比如貨幣資本具有同質性，可分離性，而人力資本與其所有者不可分離，且具有異質性。作為生產要素的技術資本同樣擁有個體特性。羅福凱（2011）指出了技術資本的三個內在屬性：發明性、模擬自然性與復制性特征，除此之外，技術資本還可能存在以下方面的內在特有屬性：

（一）創新性

任何技術的誕生都伴隨著創新的出現，這是一個國家不斷進步的根本需求。此過程保證了技術資本的新穎與獨特，并作為新發現或產生的生產要素，得到大家的認可。內生經濟增長理論認為經濟增長的根本源泉是技術進步，就是基于技術的創新性。所有的技術都帶有一定程度的創新，都是一定社會條件下的產物。它隨著經濟的發展而波動。當一系列技術創新涌向市場的時候，往往伴隨著經濟的高速增長，而當技術創新步入低谷的時候，隨之而來的往往是經濟的低迷。技術的創新行為對經濟周期的影響遠超過貨幣、人力等要素，目前我國企業普遍存在貨幣、人力充裕，但重大的技術創新明顯不足的問題，所以始終處于價值鏈的低端，難以帶動經濟的高速增長。endprint

（二）壟斷性

壟斷性是由創新性和復制性衍生出的屬性。技術資本是依靠創新的特點創造價值的，若被市場主體獲得了平等的擁有機會，就失去了價值創造的預期潛力，為防止被復制保持持續的創新能力，技術資本所有者具有壟斷技術的內在需求。在國際貿易的政府間談判中，我國政府總是呼吁歐美國家取消高新技術和高端裝備對華出口的禁令，但并未取得實質性進展。根本原因就在于只有壟斷技術，才能獲得超額價值。但從經濟學意義上，這種壟斷性的技術市場并不有利于技術資源的配置與合理的定價，也不利于全球范圍內的價值創造，技術落后國家也由此承擔了高額的技術引進成本，并且很多都是已經外溢的二手技術，增值潛力有限。

（三）時效性

技術資本的時效性指技術資本更新的速度。技術資本更新非常快，一項很新穎的技術若沒有及時投入運營過段時間很可能已經被其他技術所替代。尤其是在當今的信息、知識經濟時代，技術資本的替代周期越來越短。這從企業面向市場推出的新產品速度就可看出。電子信息軟件產品的平均更替周期不到2年，計算機平均約為一年。企業每年都會不同程度地作出更替，以保持產品的活力。可見，技術資本必須適時投入生產運營，否則很可能在短期內就失去創新性，價值也會大幅降低。例如上海重工雖有大量技術，但沒有及時投入生產運營，致使很多技術被其他企業趕超，失去了創新性。

（四）外部性

技術資本的運營過程不可避免存在外部性。戰后的日本經濟高速發展在很大程度上得益于技術的外部性，高價從西方引進技術，然后進行整合二次創新。外部性也是技術壟斷的一個內在因素，它又分為：正外部性與負外部性。技術投入運營后，創新因子與成果很容易被其他企業或個人模仿與借鑒，促進其技術進步，這是正的外部性。另一方面，技術運營過程很可能伴隨著對自然環境、人類社會環境的破壞。以手機為例，它極大地方便了人們的生活，促進了信息的高效流通，但也有少部分人過分依賴手機，購物、金融、溝通，甚至離開微信和QQ就不會與人交流，嚴重地影響到正常的日常生活。此外，手機對人體也存在輻射，損害人體器官。盡管如此，技術資本運營所帶來的正外部性要遠遠大于負的外部性。它是經濟發展的根本動力。

（五）可分離性

可分離性指技術資本實物與所有者可以分離，這一點有別于人力資本。人力資本的所有者與人體是不可分的。技術資本的分離性使得其進行資產經營成為可能，將自己閑置的技術資產的使用權讓渡給其他企業使用，并收取一定的讓渡費。國內很多企業通過這種方式獲得了發達國家的技術使用權。通過此方式獲得的技術基本屬于二手技術。我國可借鑒日本的經驗，進行二次技術創新。在技術資本運營中，企業需動態地調整運營戰略，對于那些內部運營效率低、或處于閑置狀態的技術及時讓渡資產使用權，繼續保持資本活力。

（六）異質性

技術資本的異質性是指每一項技術資本都具有獨特性，這是由技術本性決定的。異質性創造了市場需求。有些企業花費較大代價去獲取某項核心技術，就是看重的該項技術資本的異質性。這有別于貨幣資本，與人力資本相似。異質性是一個企業保持競爭優勢的根本所在。若兩家企業所擁有的技術資本完全相同，即使技術非常先進，也失去了競爭優勢。基于此，為了獲取市場優勢，企業極力獲取技術資本并保持壟斷。

（七）價值動態減損性

考慮到時效性與外部性，隨著時間的推移，技術資本的價值有減損的趨勢。短期內技術的創新性保證了技術資本能夠帶來一定時間內的超額價值增值，但隨著時間推移，新技術的出現、技術外溢、被效仿者模仿等因素會不同程度地降低技術資本的價值，此趨勢不可避免。20世紀80年代末，18寸電視機約1000元，現在同樣型號的電視機價值僅剩不到300元。價值的動態減損給企業帶來了挑戰，為了保持長久的競爭優勢、發展活力，需要充分把握技術資本的以上屬性，全面衡量自身的生產要素存量、配置程度并與技術資本高效融合，站在長期發展戰略的高度，實現技術資本的配置效率、效益最大化。endprint