對二甲苯市場現狀與發展建議

肖 峻

（中國石油化工股份有限公司長嶺分公司，414012）

市場研究

對二甲苯市場現狀與發展建議

肖 峻

（中國石油化工股份有限公司長嶺分公司，414012）

對二甲苯主要用于生產對苯二甲酸，還可用作溶劑以及作為醫藥、香料、油墨等的生產原料，用途十分廣泛。文章介紹了對二甲酸的生產現狀，對產能、產量、需求量以及近年來市場情況進行了分析。由于產能增長不及需求增長，預計到2020年國內對二甲苯仍存在供應缺口，發展對二甲苯具有良好的前景和盈利空間。

對二甲苯 對苯二甲酸 市場走勢 發展建議

對二甲苯（PX）是重要的化工原料，主要用于生產精對苯二甲酸（PTA），進而生產聚對苯二甲酸乙二醇酯（PET）和聚對苯二甲酸丁二醇酯等聚酯。聚酯是生產滌綸、聚酯薄片和聚酯中空容器的原料，也有少量PX用作涂料、染料和農藥等的原料，在除草劑中用作溶劑［1］。目前我國PX短缺明顯，2013年自給率僅為45%，預計到2015年供應缺口將擴大至9.5 Mt。隨著公眾環保意識加強，且存在信息溝通不暢等因素，國內PX產能建設存在較大變數，導致自給率進一步降低［1］。

1 PX原料供應分析

PX系通過混合二甲苯吸附分離制得，間、鄰二甲苯和乙苯異構化可轉化為PX，甲苯歧化可生產二甲苯，改進后的工藝可使甲苯歧化生成PX的產率提高到90%以上。PX原料供應鏈見圖1。從圖1可以看出：催化重整裝置的主要原料是重石腦油，生成富含芳烴的重整汽油，乙烯裝置的裂解汽油也可提供部分芳烴原料，催化重整裝置則是PX原料供應的核心裝置。

圖1 PX原料供應鏈

2 PX供需情況

2.1 全球PX供需情況

2.1.1 全球PX產能情況

進入21世紀后，隨著世界經濟的快速發展，尤其是亞洲聚酯和PTA工業的飛速發展，帶動PX產業迅猛發展。從2003年起，世界PX的生產能力以年均7.25%的速度增長，特別是2009年世界PX的產能增長率高達13.60%。目前全球PX產能達到了43 Mt／a以上，產能年均增長為2.2 Mt／a左右。

截至2012年年底，全球PX產能主要集中在亞洲，約為32.5 Mt／a，占全球總產能的74.68%；其次是北美洲，為5.78 Mt／a，占全球總產能的13.28%。全球PX產能情況如表1所示。

表1 全球各地區PX產能情況 Mt／a

2008年以前，全球PX生產能力位居前5位的依次為美國、中國、韓國、日本和印度；2008年以后，中國PX產能已經躍居世界第一，美國、韓國和日本產能分別位列其后。美國PX產能雖高，但因PTA生產多在亞洲，PX運至亞洲成本高昂，因此生產負荷較低，大都在70%以下，低于日本和韓國的80%左右的開工率。全球主要生產國PX產能情況如表2所示。

表2 世界主要國家PX產能情況 Mt／a

2.1.2 全球PX需求情況

全球PX需求在穩步增長，年需求增長量在2.3 Mt左右。全球PX的產量與消費主要有以下幾個特點：一是全球PX裝置負荷長期在85%以下徘徊，原因是北美地區煉油利潤較好，無意生產更多PX，而北美地區的PX產能主要在美國，產能高達4.3Mt／a，而美國的PTA產量為3Mt／a，消耗PX 2 Mt／a，大量富余的PX需要出口，但PX主要的消費區域在亞洲，運費高昂，在效益不明顯的情況下，減、停產比較普遍；二是歐洲和北美PX裝置均為老裝置，其運行負荷無法達到最高水準。全球PX產量與需求情況如表3所示。

表3 全球PX產量與需求量情況

2.2 國內PX供需情況

2.2.1 國內PX產能情況

近年來，隨著聚酯工業的迅速發展，帶動了我國PX產能不斷增加。2005年我國PX企業為8家，產能僅為2.95 Mt／a，2013年我國PX裝置增加到16家（其中中國石化海南煉油化工有限公司和翔鷺騰龍集團的PX裝置均為2013年底投產），總產能則增加到12.12 Mt／a，增幅達310%［2］。

除青島麗東化工有限公司以及大連福佳石油化工有限公司以外，其余PX生產企業均以大型煉廠為依托，且多數是按照上下游一體化建設的，配套PTA生產裝置。2013年國內PX的生產廠家產能情況見表4。

表4 2013年國內PX主要生產廠家產能情況

續表4

2.2.2 國內PX需求情況分析

PTA每年消耗的PX約占PX總消費量的90%，PTA的消費增長是拉動PX需求增長的主要因素［2］。隨著PTA裝置的陸續投產，PX需求大幅增長，而下游PTA的擴能速度要高于PX的擴能速度，導致國內PX一直處于供不應求的狀態。2003年中國PX進口突破1 Mt，2008年進口高達3.4 Mt，成為全球最大的PX消費國及進口國。到2013年PX產量僅為7.39 Mt，進口量增至9.05 Mt，自給率下降到45.44%。目前中國PX的消費量占世界消費量的1／4左右，占亞洲消費量的1／3左右。2006—2011年國內PX表觀消費量年均增長率為22.3%，2012年增速略有減少，2013年為16.26 Mt，同比增長約32.17%。目前中國已成為全球最大的PX生產國、進口國和消費國。2013年，我國PTA產量約為23.47 Mt，以每1 t PTA消耗0.655 t PX測算，消耗PX約為15.4 Mt，約占總消費量的94.7%。近年國內PX供需情況如表5所示。

表5 國內對二甲苯的供需狀況 Mt

2.3 下游PTA供需情況分析

2.3.1 國內PTA產能

近年來，隨著國內聚酯工業快速發展，PTA產能快速增長，PTA產能的增長主要集中在2011—2014年。與PTA相比，PX產能釋放的步伐太慢，遠不及下游PTA和聚酯的擴張速度，因此造成了國內PX供應偏緊的格局，這種現象將延續至2014年，PX主導產業鏈的格局仍將延續。

2013年國內PTA的總產能約30.65 Mt／a。江、浙、滬地區約占全國總產能的48%，華南約占13%，東北約占34%，華北約占2%，西南約占3%。

“十二五”后期，國內PTA仍有一定的增長，多家企業計劃新建或擴建裝置。如這些項目能夠按計劃實施，則“十二五”末期，國內PTA總產能將達45 Mt／a左右，具體見表6。

表6 2014—2015年期間國內PTA計劃新增產能情況 Mt／a

2.3.2 PTA表觀消費

隨著國內聚酯工業不斷發展，PTA表觀消費量也穩步增加。2006—2013年PTA表觀消費量年均增長率為10.3%。僅2008年世界金融危機影響和2013年因為歐盟反傾銷，加上國內經濟不景氣，PTA表觀消費量出現了小幅下滑。國內PTA供需平衡情況見表7。

表7 近年來國內PTA的供需狀況

2.4 PX國內需求預測

PX需求主要取決于PTA的生產發展。預計2015年我國PTA總產能將達到40 Mt，以PTA裝置開工率70%以及單耗計算，屆時PTA產量為28 Mt，PX的需求量將達到18.5 Mt；預計2020年我國PTA產量將達到31 Mt，對PX的需求量為20.5 Mt左右。按PX裝置平均開工率為80%和自給率為80%計算，到2015年和2020年需相應配套PX產能為18.5 Mt／a和20.5 Mt／a，與2013年的12.12 Mt／a產能相比，分別有6 Mt／a和8 Mt／a的發展空間。

3 近幾年PX相關產業鏈產品市場走勢情況分析

PX的生產原料是石腦油或者二甲苯（MX），其主要下游產品是PTA，從2012年7月到2014年5月這幾種產品價格走勢來看，基本同步。

一般來說，在不測算人工成本和裝置折舊的情況下，石腦油生產PX的成本約2 000元／t，MX生產PX成本約1 000元／t。0.655 t PX能生產1 t PTA，加工成本和各種損耗費用約1 000元／t，因此PTA成本價＝0.655×PX價格＋1 000元。從近兩年石腦油、MX、PX、PTA的平均價可以看出，石腦油生產PX（除掉人工成本和裝置折舊）其平均效益約2 063元／t左右，用MX生產PX平均效益約741元／t，PX裝置效益優勢明顯。但PX生產PTA效益不好，主要原因是PX資源緊張，供不應求，造成價格長期居高不下，PTA原料成本過高，難以盈利。4種產品平均價和盈利分析見表8。

表8 石腦油、MX、PX、PTA平均價格對比情況 元／t

從上文可以看出2012—2013年PX效益較好，但2014年上半年PX效益逐步下滑，加上人工成本和裝置損耗，甚至出現虧損。PX行業低迷原因為：一方面，2014年上半年石腦油價格與PTA價格的走勢背離；另一方面，PTA行業自2012年以來持續虧損，PTA生產企業難以忍受長期的巨額虧損，在較大程度上壓制了PX市場，迫使PX價格下滑。接下來一段時間，由于美國經濟向好，國際原油難以出現大幅上漲，而PX的原料——石腦油也難以出現高價行情。PTA自2012年以來行業低迷已經進入第三個年頭，一般行業景氣度周期在3～4年。正因如此，盡管盈利不斷惡化，但國內PTA擴能勢頭不減，伴隨著PTA新產能的投產和釋放，PX在很長一段時間依然是供不應求，在即將度過行業低迷周期后，預計PX盈利將有所復蘇。隨著2014年PX新產能陸續釋放，加上數目龐大的進口貨和限產保價的PTA，預計2014年PX年均收益仍將下滑，但進入2015年，隨著中國經濟和歐洲經濟復蘇，PX市場則有望繼續向好。

4 發展建議

受擴大內需政策拉動，國內經濟逐漸回暖，而全球經濟亦從金融危機中逐步復蘇。為滿足國內外聚酯需求增長，保障PTA的原料穩定供應，增強產業鏈整體競爭力，國內PX也需隨著PTA生產的擴大而適度發展。建議在2020年前新增PX產能5 Mt／a左右，對外依存度控制在20%左右，期末總產能達18 Mt／a左右。扣除已核準的1個2 Mt／a項目，還有3 Mt／a余量可以安排。根據PX的資源來源和生產特點，嚴格控制新布點；按照園區化、一體化、規模化要求，通過石油中芳烴資源的優化配置，進一步優化PX產業布局；鼓勵自主技術創新和應用，提高核心競爭力，新建PX裝置項目應在600 kt／a以上。

中東地儲量豐富且成本低廉的乙烷和丙烷氣體，近年來該地區的烯烴裝置基本采用乙烷及丙烷氣體為原料，使得該地區石腦油商品供應量多用于出口，另外非洲和中南美地區也是世界石腦油出口的主要地區，國內芳烴企業可以考慮從以上地區進口重質石腦油為原料。

近年，由于產業鏈發展不均衡，出現了原料PX發展速度相對緩慢，而下游PTA產業發展迅猛的態勢。且產業鏈上下游產品布局不同步，產品運輸距離過長。目前我國PTA企業大多依賴進口解決PX的供應，我國現有和未來新增的PTA裝置仍主要集中在華東、華南沿海地區，該地區的PX供需缺口將進一步擴大，尤其是浙江、江蘇和福建地區。國內新建PX裝置，要從有利于促進下游PTA產業發展的角度考慮，在解決原料供應的前提下，應優先考慮在貼近下游PTA市場布局的PX項目，如沿江、沿海省市，發揮項目的區域優勢，在局部地區形成上下游一體化的產業鏈，增加PX－PTA－聚酯產業鏈的整體競爭力。

［1］ 劉中勛.放眼全球——中國PX技術裝置水平過關嗎？［J］.中國化工信息，2013（26）：5－6.

［2］ 崔小明.對二甲苯發展前景持續看好［J］.中國化工信息，2013（8）：8－9.

Market Status and Development Proposals on PX

Xiao Jun
（SINOPEC Changling Company，414012）

Paraxylene is mainly used for production of terephthalic acid（TPA），and also widely used as solvent and production material of pharmacy，spices and printing ink.The production status of PX was introduced，and its production capacity，output，demand and market situation in the recent years were analyzed.As the increasing speed of capacity is lower than it of demand，it predicted that shortfall would still exist in domestic PX market by 2020，so it had good prospect and profit space for development of PX.

PX，TPA，market trend，development proposal

1674－1099 （2014）04－0016－05

TQ241.13

A

2014－05－26。

肖峻，女，1972年出生，1994年畢業于湖南師范大學中文專業，經濟師，長期從事商情市場分析工作。