淺析全國性股份制上市商業銀行盈利模式

于銘佳

摘要：如何轉變盈利模式成為銀行業發展的關鍵。本文以八家全國性股份制上市商業銀行2008-2012年報數據為基礎，試從收入水平及資本充足率、凈資產收益率等方面對該八家銀行盈利模式進行了分析。

關鍵詞：股份制 商業銀行 盈利模式

1 八家全國性股份制上市銀行收入水平

從利息凈收入來看，2012年八家全國性股份制上市銀行總額為5043.11億元，比上年增加908.79億元，增長了約20%，對凈利潤總額的貢獻率為55%，比去年減少了4個百分點。相反的，2012年8家全國性股份制上市銀行的非利息凈收入絕對數總額為1107.14億元，比上年增長了40%，漲幅較大，對凈利潤的貢獻率由40.7%增加到45%，各行非利息凈收入占凈利潤比重情況具體如下圖1所示：

■

在非利息凈收入絕對數方面，各行都表現出了較為明顯的上漲趨勢，漲幅逐漸增大，其中，民生銀行、招商銀行、興業銀行的非利息凈收入總額列居前三，遠超其他銀行，華夏銀行和平安銀行則較低。由以上兩圖可直觀的得出，民生銀行、招商銀行更為注重非利息收入的業務結構，在非利息凈收入水平上表現的較為突出。

如圖2和3所示，可看出，各行手續費及傭金收入逐年增加，且漲幅逐漸增大。興業銀行、招商銀行、民生銀行的手續費及傭金凈收入表現仍較為明顯，2012年分別實現手續費及傭金凈收入為149.47億元、249.83億元及205.23億元領先于其他銀行，其中華夏銀行與平安銀行手續費及傭金凈收入絕對額較低。

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2 八家全國性股份制上市銀行資本充足率與凈資產收益率

8家銀行的資本充足率在2008-2012年間總體上呈顯著的上漲趨勢，中信銀行在2008-2009年間資本充足率大幅下降，但仍能保持在8%以上，下降的原因主要是中信銀行在07和08年受到中信集團注資、發行次級債和上市融資等影響，使得資本充足率大幅提高，規模迅速擴張，因此，在2009年降幅較大。其他銀行的資本充足率均表現出波動上漲的趨勢。

凈資產收益率是銀行運用自有資本的效率，指標越高，股東權益產生的收益水平越高。從凈資產收益率來看，興業銀行與浦發銀行的平均凈資產收益率水平較高，分別為25.31%和25.37%。其次是招商銀行的23.86%。

3 全國性股份制上市銀行盈利模式轉型的對策建議

3.1 提升業務創新能力 金融創新是利率市場化后銀行盈利性的主要競爭力，政府應持鼓勵和支持態度，營造透明的公平公正的金融創新環境，同時要保證專利和知識產權保護的法制環境，形成鼓勵創新、保護創新、持續創新的良好氛圍，不斷拓展業務領域，利用轉型契機，應用網絡、信息技術等高科技手段，加快業務及服務的創新步伐，順應市場需求并努力創造需求，如互聯網金融產品、理財產品、手機銀行及網上銀行等業務產品，提高產品的技術含量，發展具有核心競爭力的業務。

3.2 拓展中間業務 從分析中我們可以看出，股份制上市銀行中間業務中，占比居多的仍然停留在傳統的低附加值的手續費傭金收入業務上，如支付結算業務、代理業務及銀行卡業務，本質上并沒有實現多元化及業務創新，這不利于對股份制上市銀行挖掘新的利潤增長點，不利于實現盈利模式的轉型。因此，股份制上市銀行應將著重關注中間業務的發展，并同時給予更多的支持在非傳統手續費傭金收入業務上，大力開展高附加值的中間業務。但通過創新拓展業務的同時也要注意到風險管理和控制。

3.3 加強風險管理 有效的風險管理可以為股份制上市銀行盈利模式的轉型提供有力的保證，在利率市場化的沖擊下，很多銀行家都將風險管理作為眼前最重要的核心能力。首先，股份制銀行應將風險管理與銀行發展戰略聯合起來，即風險是隨企業存續而存在的，是一個長期性的概念。完善風險的管理系統，這里的風險管理體系，不僅包括銀行總部，還包括各級分行和營業網點，要密切關注對各支行及營業網點的風險監控。風險管理具有全員性參與的含義，因此，股份制銀行應將風險意識傳遞給每個員工，并形成規范的明文的條例或制度，同時，現代的風險學說中，風險是個中性的概念，股份制銀行要在風險可能帶來損失的同時，挖掘風險中蘊含的機會。

參考文獻：

[1]郭忠軍，鄭方敬，鄭蕾.銀行盈利模式與調控路徑探析[J].金融發展研究，2012.

[2]顏婧宇.商業銀行盈利模式探析[J].經濟師，2011.

[3]利明獻.商業銀行轉變盈利模式[J].中國金融家，2011.

[4]周強龍，徐加.中國商業銀行的盈利模式與技術效率[J].金融論壇，2012.endprint

摘要：如何轉變盈利模式成為銀行業發展的關鍵。本文以八家全國性股份制上市商業銀行2008-2012年報數據為基礎，試從收入水平及資本充足率、凈資產收益率等方面對該八家銀行盈利模式進行了分析。

關鍵詞：股份制 商業銀行 盈利模式

1 八家全國性股份制上市銀行收入水平

從利息凈收入來看，2012年八家全國性股份制上市銀行總額為5043.11億元，比上年增加908.79億元，增長了約20%，對凈利潤總額的貢獻率為55%，比去年減少了4個百分點。相反的，2012年8家全國性股份制上市銀行的非利息凈收入絕對數總額為1107.14億元，比上年增長了40%，漲幅較大，對凈利潤的貢獻率由40.7%增加到45%，各行非利息凈收入占凈利潤比重情況具體如下圖1所示：

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在非利息凈收入絕對數方面，各行都表現出了較為明顯的上漲趨勢，漲幅逐漸增大，其中，民生銀行、招商銀行、興業銀行的非利息凈收入總額列居前三，遠超其他銀行，華夏銀行和平安銀行則較低。由以上兩圖可直觀的得出，民生銀行、招商銀行更為注重非利息收入的業務結構，在非利息凈收入水平上表現的較為突出。

如圖2和3所示，可看出，各行手續費及傭金收入逐年增加，且漲幅逐漸增大。興業銀行、招商銀行、民生銀行的手續費及傭金凈收入表現仍較為明顯，2012年分別實現手續費及傭金凈收入為149.47億元、249.83億元及205.23億元領先于其他銀行，其中華夏銀行與平安銀行手續費及傭金凈收入絕對額較低。

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2 八家全國性股份制上市銀行資本充足率與凈資產收益率

8家銀行的資本充足率在2008-2012年間總體上呈顯著的上漲趨勢，中信銀行在2008-2009年間資本充足率大幅下降，但仍能保持在8%以上，下降的原因主要是中信銀行在07和08年受到中信集團注資、發行次級債和上市融資等影響，使得資本充足率大幅提高，規模迅速擴張，因此，在2009年降幅較大。其他銀行的資本充足率均表現出波動上漲的趨勢。

凈資產收益率是銀行運用自有資本的效率，指標越高，股東權益產生的收益水平越高。從凈資產收益率來看，興業銀行與浦發銀行的平均凈資產收益率水平較高，分別為25.31%和25.37%。其次是招商銀行的23.86%。

3 全國性股份制上市銀行盈利模式轉型的對策建議

3.1 提升業務創新能力 金融創新是利率市場化后銀行盈利性的主要競爭力，政府應持鼓勵和支持態度，營造透明的公平公正的金融創新環境，同時要保證專利和知識產權保護的法制環境，形成鼓勵創新、保護創新、持續創新的良好氛圍，不斷拓展業務領域，利用轉型契機，應用網絡、信息技術等高科技手段，加快業務及服務的創新步伐，順應市場需求并努力創造需求，如互聯網金融產品、理財產品、手機銀行及網上銀行等業務產品，提高產品的技術含量，發展具有核心競爭力的業務。

3.2 拓展中間業務 從分析中我們可以看出，股份制上市銀行中間業務中，占比居多的仍然停留在傳統的低附加值的手續費傭金收入業務上，如支付結算業務、代理業務及銀行卡業務，本質上并沒有實現多元化及業務創新，這不利于對股份制上市銀行挖掘新的利潤增長點，不利于實現盈利模式的轉型。因此，股份制上市銀行應將著重關注中間業務的發展，并同時給予更多的支持在非傳統手續費傭金收入業務上，大力開展高附加值的中間業務。但通過創新拓展業務的同時也要注意到風險管理和控制。

3.3 加強風險管理 有效的風險管理可以為股份制上市銀行盈利模式的轉型提供有力的保證，在利率市場化的沖擊下，很多銀行家都將風險管理作為眼前最重要的核心能力。首先，股份制銀行應將風險管理與銀行發展戰略聯合起來，即風險是隨企業存續而存在的，是一個長期性的概念。完善風險的管理系統，這里的風險管理體系，不僅包括銀行總部，還包括各級分行和營業網點，要密切關注對各支行及營業網點的風險監控。風險管理具有全員性參與的含義，因此，股份制銀行應將風險意識傳遞給每個員工，并形成規范的明文的條例或制度，同時，現代的風險學說中，風險是個中性的概念，股份制銀行要在風險可能帶來損失的同時，挖掘風險中蘊含的機會。

參考文獻：

[1]郭忠軍，鄭方敬，鄭蕾.銀行盈利模式與調控路徑探析[J].金融發展研究，2012.

[2]顏婧宇.商業銀行盈利模式探析[J].經濟師，2011.

[3]利明獻.商業銀行轉變盈利模式[J].中國金融家，2011.

[4]周強龍，徐加.中國商業銀行的盈利模式與技術效率[J].金融論壇，2012.endprint

摘要：如何轉變盈利模式成為銀行業發展的關鍵。本文以八家全國性股份制上市商業銀行2008-2012年報數據為基礎，試從收入水平及資本充足率、凈資產收益率等方面對該八家銀行盈利模式進行了分析。

關鍵詞：股份制 商業銀行 盈利模式

1 八家全國性股份制上市銀行收入水平

從利息凈收入來看，2012年八家全國性股份制上市銀行總額為5043.11億元，比上年增加908.79億元，增長了約20%，對凈利潤總額的貢獻率為55%，比去年減少了4個百分點。相反的，2012年8家全國性股份制上市銀行的非利息凈收入絕對數總額為1107.14億元，比上年增長了40%，漲幅較大，對凈利潤的貢獻率由40.7%增加到45%，各行非利息凈收入占凈利潤比重情況具體如下圖1所示：

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在非利息凈收入絕對數方面，各行都表現出了較為明顯的上漲趨勢，漲幅逐漸增大，其中，民生銀行、招商銀行、興業銀行的非利息凈收入總額列居前三，遠超其他銀行，華夏銀行和平安銀行則較低。由以上兩圖可直觀的得出，民生銀行、招商銀行更為注重非利息收入的業務結構，在非利息凈收入水平上表現的較為突出。

如圖2和3所示，可看出，各行手續費及傭金收入逐年增加，且漲幅逐漸增大。興業銀行、招商銀行、民生銀行的手續費及傭金凈收入表現仍較為明顯，2012年分別實現手續費及傭金凈收入為149.47億元、249.83億元及205.23億元領先于其他銀行，其中華夏銀行與平安銀行手續費及傭金凈收入絕對額較低。

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2 八家全國性股份制上市銀行資本充足率與凈資產收益率

8家銀行的資本充足率在2008-2012年間總體上呈顯著的上漲趨勢，中信銀行在2008-2009年間資本充足率大幅下降，但仍能保持在8%以上，下降的原因主要是中信銀行在07和08年受到中信集團注資、發行次級債和上市融資等影響，使得資本充足率大幅提高，規模迅速擴張，因此，在2009年降幅較大。其他銀行的資本充足率均表現出波動上漲的趨勢。

凈資產收益率是銀行運用自有資本的效率，指標越高，股東權益產生的收益水平越高。從凈資產收益率來看，興業銀行與浦發銀行的平均凈資產收益率水平較高，分別為25.31%和25.37%。其次是招商銀行的23.86%。

3 全國性股份制上市銀行盈利模式轉型的對策建議

3.1 提升業務創新能力 金融創新是利率市場化后銀行盈利性的主要競爭力，政府應持鼓勵和支持態度，營造透明的公平公正的金融創新環境，同時要保證專利和知識產權保護的法制環境，形成鼓勵創新、保護創新、持續創新的良好氛圍，不斷拓展業務領域，利用轉型契機，應用網絡、信息技術等高科技手段，加快業務及服務的創新步伐，順應市場需求并努力創造需求，如互聯網金融產品、理財產品、手機銀行及網上銀行等業務產品，提高產品的技術含量，發展具有核心競爭力的業務。

3.2 拓展中間業務 從分析中我們可以看出，股份制上市銀行中間業務中，占比居多的仍然停留在傳統的低附加值的手續費傭金收入業務上，如支付結算業務、代理業務及銀行卡業務，本質上并沒有實現多元化及業務創新，這不利于對股份制上市銀行挖掘新的利潤增長點，不利于實現盈利模式的轉型。因此，股份制上市銀行應將著重關注中間業務的發展，并同時給予更多的支持在非傳統手續費傭金收入業務上，大力開展高附加值的中間業務。但通過創新拓展業務的同時也要注意到風險管理和控制。

3.3 加強風險管理 有效的風險管理可以為股份制上市銀行盈利模式的轉型提供有力的保證，在利率市場化的沖擊下，很多銀行家都將風險管理作為眼前最重要的核心能力。首先，股份制銀行應將風險管理與銀行發展戰略聯合起來，即風險是隨企業存續而存在的，是一個長期性的概念。完善風險的管理系統，這里的風險管理體系，不僅包括銀行總部，還包括各級分行和營業網點，要密切關注對各支行及營業網點的風險監控。風險管理具有全員性參與的含義，因此，股份制銀行應將風險意識傳遞給每個員工，并形成規范的明文的條例或制度，同時，現代的風險學說中，風險是個中性的概念，股份制銀行要在風險可能帶來損失的同時，挖掘風險中蘊含的機會。

參考文獻：

[1]郭忠軍，鄭方敬，鄭蕾.銀行盈利模式與調控路徑探析[J].金融發展研究，2012.

[2]顏婧宇.商業銀行盈利模式探析[J].經濟師，2011.

[3]利明獻.商業銀行轉變盈利模式[J].中國金融家，2011.

[4]周強龍，徐加.中國商業銀行的盈利模式與技術效率[J].金融論壇，2012.endprint