人民幣存貸利率市場化趨勢下城市商業銀行SWOT分析

余海萍

（安徽國際商務職業學院，安徽 合肥 230011）

作為金融改革的核心，人民幣利率市場化改革已經談論很多年，尤其是近期，利率改革的步伐不斷加快。在中央銀行宣布貸款利率自由浮動后不久，2013年9月29日上海自貿區的正式掛牌成立，將全面推行人民幣利率市場化和資本項目的開放。人民幣的利率市場化的改革對中國商業銀行必將產生深遠的影響，特別是對城市商業銀行的利率定價、經營策略等都將產生不同程度的影響。

一、城市商業銀行發展概況

城市商業銀行是在部分城市信用社基礎上發展起來的。從1979年第一家“河南駐馬店城市信用社”開始，城市商業銀行秉承“服務地方經濟、服務中小企業、服務城市居民”的創立初衷和理念，到2013年發展到132家，資產規模和經營效益都有突飛猛進的增長。2013年2季度末總資產達到135923萬億元，占銀行業金融機構總資產的9.42%，總負債規模達到126979萬億元，占銀行業金融機構總負債的9.42%，增長速度年均達到18%。在強勁發展的同時，城市商業銀行在上市融資、業務創新、公司管理等方面還存在著較多的不足。

二、人民幣存貸利率市場化趨勢下城市商業銀行的SWOT分析

城市商業銀行一方面表現出量質同增的良好局面，另一方面由于市場經驗和人才等問題，又出現市場定位、公司治理等諸多問題。借用SWOT模型分析，在人民幣存貸利率市場化條件下，城市商業銀行的優劣勢分析如下（附后)：

1、城市商業銀行的優勢分析（S）

第一，經營靈活，決策迅速。

與大銀行相比，城市商業銀行的機構設置較為簡單、跨區域發展規模和范圍較小，在經營管理上的環節比較少，呈現出扁平化的管理體制，因此其在經營決策上反應較快，決策較為迅速。以中國工商銀行和徽商銀行比較，內設機構中工行為6大部門近50個子部門，徽商銀行為22個子部門；境內分支機構差距更大，工商銀行從一級分行到基層網點數量達到17000個，而徽商銀行僅17家分行。

表1 人民幣存貸利率市場化條件下城市商業銀行的SWOT分析

第二，與地方經濟關聯大、具有人脈優勢。

城市商業銀行一般依托地區資源建立，與當地的經濟、文化高度融合，具有鮮明的地方特色。同時，在業務經營過程中也與地方政府有著千絲萬縷的關系，通過為當地居民提供各種便民金融業務加深了與地方的融合。例如徽商銀行以“市民銀行”著稱，通過個人貸款業務、個人存款業務、中間業務、銀行卡業務四大主要業務種類，幾乎囊括了個人業務當中的基本業務；同時通過代理個人保險、代收養路費等業務與地方關系進一步拉近和密切。

在業務覆蓋的同時，各城市商業銀行還注重營銷模式的改進，通過培養大量本土客戶經理，利用當地的人脈資源，與當地企業、居民建立良好的業務關系，不斷累積營銷優勢。

2、城市商業銀行的劣勢分析（W）

第一，競爭的無差異性。

雖然各家城市商業銀行有廣泛的人脈資源和相對明晰的地域優勢，但由于競爭地位不準確以及市場環境的不成熟，各家城市商業銀行在業務品種上與大銀行差異比較小，沒有體現出中小銀行的特色。仍以中國工商銀行和徽商銀行為例，中國工商銀行的“企業服務”業務項下共設置了“結算服務、貸款融資、融資租賃、企業理財、對公存款、財智國際、票據業務、小企業金融、網絡融資、金融市場”等子項目業務，并且緊貼經濟形勢，依據自己的專業定位和規模優勢，開辟了供應量資金、企業年金、資金托管等新型業務。比較而言，徽商銀行的業務主要包括“存款業務、融資業務、結算業務、擔保業務、貸款業務”等具體業務品種，產品仍處于同質化經營階段，特色不鮮明，創新力不夠。

第二，公司治理結構不完善。

如果單純從城市商業銀行的組織機構架構上來看，與四大國有商業銀行之間差異并不是很大。但細致分析城市商業銀行內部治理結構，則存在以下問題：一是股東構成不合理，根據其性質，城市商業銀行應該由當地企業、居民、個體工商戶和政府共同組成，但實際上股權主要集中在政府、國有企業或者國有控股企業手中，造成權力過于集中，產生過多干預，影響經營決策效率。二是高層管理人員任免有待進一步強化，受政府控股過多因素的影響，高層管理人員的選拔上不能完全按照股份制銀行方式選拔任用，政府任命成分居多，人員結構不盡合理。

第三，人才儲備不足。

近年來，雖然城市商業銀行發展速度較快，但其人員儲備不足問題并未得到實質性改善。主要原因：一是原有員工的基礎問題，城市商業銀行是從原來的城市信用社基礎上發展起來的，整體人員素質不是很高；二是城市商業銀行總體實力不是很強，很難在薪資水平、發展待遇等方面吸引眾多高素質人才；三是受地方政府控股影響，人員引進不能完全市場化。

第四，金融產品定價能力較弱。

受業務品種、人才儲備等因素的制約，長期以來，城市商業銀行在金融產品定價上花費的研究力量少之又少，也缺乏對客戶資料的有序積累和分析，沒有完全建立客戶的征信體制，缺乏定價的能力和基礎。

3、城市商業銀行的機會分析（O）

第一，市場競爭機制公平合理。

一直以來，城市商業銀行在立法上沒有得到真正的公平機會，同時銀企關系的融洽程度遠達不到市場需求，城市商業銀行的發展外部環境并不是很理想。但隨著利率市場化的推進，金融市場也會得到進一步的發展，城市商業銀行在完善的金融市場上可以獲得各種先進的工具和制度，例如科學的信息披露制度、齊全的金融工具、自主的定價權利、靈活的競爭策略、健全的法律和經濟監控體制。這一切的發展必將為城市商業銀行的發展創造機會。

第二，中小銀行的政策扶持。

近年來，隨著對中小企業以及小微企業發展支持力度的不斷加大，中小銀行的重新定位和發展問題也引起各方關注，銀監會在中小銀行發展論壇上曾經明確指出，銀監會會繼續鼓勵和支持中小銀行的創新和發展，加大引導力度，倡導特色化、差異化發展，給予中小銀行更多的扶持政策。特別是在利率市場化趨勢下，中小銀行利率差逐步縮小，負債成本顯著上升、房貸規模受到限制，因此，國家在政策上會積極給予引導和支持。

4、城市商業銀行的威脅分析（T）

第一，競爭風險加劇。

利率市場趨勢下，各家商業銀行的利差都將逐步縮小，并且各家銀行之間隨著利率定價自主權的放開勢必會引起利率的價格戰爭，城市商業銀行因為規模的限制，在負債成本和資產成本上都無法達到大型商業銀行的規模優勢。另一方面，各家銀行會利用技術、網點等優勢發展新型金融業務特別是擴大中間業務的發展，而城市商業銀行迫于自身的技術和人員限制，這部分的業務優勢也不明顯。因此，城市商業銀行面臨的競爭風險將不斷加劇。

第二，利率風險加劇。

利率風險從市場化的前后階段來看，主要體現在以下幾個方面：

（1）利率市場化初期的階段性風險

這一時期，城市商業銀行很難擺脫長期利率管制的習慣，很難科學定價；并且也缺乏對前期長期存貸風險的規避措施，因此，短期內會出現利率的劇烈波動，從而對城市商業銀行自身經營乃至整個銀行體系穩定產生影響。

（2）利率市場化條件下的恒久性風險

恒久性風險指的是利率變動對商業銀行資產價值和收益變動產生一定的影響，進而對商業銀行的價值帶來一定的風險。這種風險重點體現在重新定價風險上。科學的定價需要高素質的人員、同時還需要對多年來經營記錄的積累分析、需要對客戶資信體系的建立和跟蹤。而這些恰恰是城市商業銀行管理中的軟肋。

第三，信用風險加劇。

信用風險指的是交易雙方一方由于沒有履約而對另一方造成損失。在長期利率管制的背景下，隨著利率水平的放開，利率水平會出現上升的態勢，再加上金融市場上信息的不對稱，進而使得信貸市場出現一些失靈。具體體現在逆選擇和道德風險上。

逆選擇的實際體現主要是利率放開后，由于受到短期利益誘惑以及信息不對稱的影響，會將更多貸款支付給愿意支付較高利率的借款人，而愿意支付高利率者一般也是高風險者。這種將更多貸款貸給高風險項目的借款人，進而收縮對低風險項目的貸款的“檸檬效應”，會進一步加大信貸市場的風險。

而道德風險也是隨著市場利率的提高而發生的。對于借款人而言，較高的利率水平必然使得這些借款人將資金投放到高風險投資項目上，以滿足收益需求。同時，一旦高風險項目損失之后，這些貸款必將轉化為不良貸款，使得信貸風險從理論轉化為現實。

三、人民幣存貸利率市場化趨勢下城市商業銀行的策略分析

人民幣存貸利率市場化只是一個時間問題，而作為城市商業銀行，目前能進行的工作就是抓緊市場化進程中剩下的時間，發揮自身優勢，克服自身劣勢，在機遇與挑戰中不斷完善自己，爭取以最好的狀態迎接最終的挑戰。結合上述SWOT分析，可以確定其基本的矩陣策略。商業銀行業務發展獻言獻策。二是加大員工的培訓力度，發揮“外引內培”雙重機制的作用，在培訓的內容和方式上不能僅僅局限于業務或少數骨干，要注重共同價值觀的形成。三是加強人員考核，運用科學的考核機制激發員工工作的熱情和積極性。四是注重企業文化的形成，在培養和使用過程中，運用共同的價值追求來引導全行職工上下一心，形成共同的價值觀和企業文化追求。

表2 SWOT分析矩陣

1、SO戰略

第一，發揮特色，密切地方關系。

緊緊圍繞城市商業銀行“服務地方經濟、服務中小企業、服務城市居民”的宗旨，充分挖掘地方特色，與地方產業發展、居民消費習慣等相互關聯，在產品的設置上體現出地方特色。也要充分利用現階段政府主導較多的局面，抓住機會，在地方培育一批優質客戶。

第二，創新產品，發展多元業務。

商業銀行未來競爭的載體是產品和業務，因此，必須大力發展中間業務，提高技術效率。大力推行銀行卡業務，推廣網上銀行業務，拓寬客戶群體克服網點劣勢；在服務對象上進一步加大對城市居民需求的挖掘，拓展居民金融理財服務；在產品創新的另一著力點落實在小微企業發展的扶持上，與大型商業銀行之間開展差異化經營。下大力氣加強金融創新與科技開發，提高技術效率，加大研發，提高銀行的電子化程度；加強信息技術在商業銀行經營管理中的應用。

2、WO 戰略

第一，完善公司內部治理結構。

調整城市商業銀行的股權結構，充分體現地方政府、中小企業、職工共同出資持股的特點，引進戰略投資者，甚至引進外資股，保證股東的權益。另一方面完善董事會職能，克服“一股獨大”、“一股專權”的現象，引進獨立董事制度；加強審計監督職能，確保監督體制暢通。最后，在公司管理結構上，進一步優化扁平管理結構，繼續發揮其經營決策的靈活性優勢。

第二，完善人才儲備運用機制。

一是在人才的引進和管理方面，一方面要注重人才的專業水準，另一方面要想方設法激發人員工作的積極性和忠誠度，正確引導這些人員發揮自身的優勢，從新的視角為城市

3、ST戰略

第一，科學決策提高定價能力。

利率市場化后，各商業銀行應該在市場基準利率基礎上參照合理的成本收益方法確定本行的基準利率水平，在確定存貸款利率水平時，還應綜合考慮風險補償、費用分攤、客戶讓利幅度、產品收益相關性及因提前還款、違約和展期等導致的必要的價格調整等因素,最終確定價格水平。因此，科學合理的定價既要考慮銀行風險、銀行回報，還要兼顧客戶承受能力和市場競爭程度。多年來，城市商業銀行在定價上由于缺乏數據支持、信心不對稱等因素，顯得尤為困難。因此，從現在開始必須加強對客戶信息資料的收集整理、建立科學的定價模型，在小樣本小規模條件下，制定差異化利率政策。

第三，同業合作建立戰略聯盟。

目前，部分城市商業銀行已經開始進行跨區域發展、或是借道村鎮銀行實現跨區域經營，這是下一步增強城市商業銀行經營實力的有效保障。因此，有條件的城市商業銀行應該加強同業合作，發展同業業務，減輕資金運營壓力，在業務上形成互補。

4、WT戰略

第一，加強資產負債管理。

利率風險無論是階段性風險還是恒久性風險，都與資產負債的結構有著密切的聯系。因此，要加大對資產負債的管理，在資產負債的結構上不斷優化，關注利率敏感性缺口，為科學控制利率風險奠定基礎。同時關注《巴塞爾協議》等規定，提高資本充足率，提高抗風險能力。

第二，完善風險控制機制。

在城市商業銀行內部，樹立風險防范意識，嚴格執行監管部門的風險管理制度，為風險管理夯實最底層的基礎。建立健全內部風險管理體系、完善風險管理機構、實行嚴格的風險追求制度、塑造風險管理文化，防范于未然，改變被動風險接受局面。

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