論軌道交通企業《公允價值計量》準則的運用

駱志毅

論軌道交通企業《公允價值計量》準則的運用

駱志毅

為了更好地規范軌道交通企業公允價值計量和披露，提高會計信息質量，從而適應社會主義市場經濟的發展，本文在2014年頒布了《企業會計準則第39號——公允價值計量》的背景下，結合軌道交通企業的運營特點，分析了公允價值計量模式在企業運用中存在的問題,并提出了解決問題的建議和對策。

公允價值；軌道交通企業；會計準則

一、公允價值概述

2014年1月26日我國財政部正式頒布了《企業會計準則第39號——公允價值計量》（財會 [2014]6號）。該準則第二條：“公允價值是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格”。由此可見，公允價值應具有以下特征：（1）建立在公平交易的基礎之上；（2）交易和交易雙方可以不真實存在；（3）堅持動態反映。公允價值的公允性會隨著時間的變化而變化，因此必須對資產的相關變動情況進行及時的記錄，才能更好地反映出資產價值變動的真實過程和情況；（4）公允價值在進行計量的時候不是簡單的進行隨意加總，尤其是在資產或負債不活躍的時候，所采取的方法和依據就有所不同。

二、軌道交通企業運用公允價值計量模式的利弊

公允價值的運用不僅提高了中國會計計量體系的科學性，而且大大促進了中國會計準則與國際準則的接軌與趨同。但其運用對于任何企業來講都有利有弊：

（一）軌道交通企業運用公允價值計量的優點

第一，使軌道交通企業會計信息更加真實準確和全面。經濟學意義上的收益和傳統的會計收益相比，除了會計收益外，還包括其他的利得或損失，相對于會計收益在內容上更全面。而公允價值在計量的時候，不僅能夠計算出資產和負債在資產負債表中的賬面價值，還能夠計算出公允價值變動所造成的利得和損失，更能夠全面地披露實際資產價值。企業為了能夠繼續發展，維持生產，必須保持或不斷擴大現在生產能力。而如果軌道交通企業采用歷史成本等計量方法，往往會導致企業無法保持原本的生產能力。而選用公允價值計量模式，不僅夠購回原有的企業規模的生產能力，而且還能夠維護實物資本。

第二，公允價值計量模式能促使軌道交通企業更能適應時代的發展。當今，中國的經濟發展迅速，在金融市場上出現了各種金融工具，軌道交通企業生產經營的特殊性決定了其不可避免地要運用或接觸、到這些金融工具。因此，采用公允價值計量模式對企業所掌握的金融工具進行確認、計量、報告，一方面客觀真實地反映了企業的經營狀況和財務狀況，另一方面也能使企業在資金的籌集、投資等財務管理方面做到與時俱進，適應時代發展的需要。

第三，使軌道交通企業更好地配合外部監督。隨著社會主義市場經濟改革的不斷深入，市場在資源配置中起決定性作用。作為市場經濟發展的產物--公允價值計量模式如果能在軌道交通企業得到很好的運用，為諸如中國證監會、注冊會計師等外部監督提供更加公允的財務信息，就能較好地配合這些外部監督機構對企業實施的監督，有效地降低外部監督成本。

（二）軌道交通企業引入公允價值計量的弊端

第一，軌道交通企業公允價值信息的“客觀性”難以保證。中國的社會主義市場經濟正逐步深化，但是交易市場自由狀態并未達到最充分，并且未來的現金額、貨幣的價值隨時間的變化而變化，帶有很大的不確定性；加上市場交易的日趨復雜，會計在計量上沒有一個標準的估計價格，這就會在會計計量上造成偏差；并且由于公允價值計量帶有主觀性，再加上信息不對稱，使得按公允價值來計量的交易，會對會計信息的客觀性造成影響；由于投資者之間的預期報酬率不一樣的，對未來的現金流量的估算帶有不確定因素；在盈余管理目的驅動下，企業也有可能利用公允價值計量進行報表粉飾，導致企業提供的會計信息失真。

第二，軌道交通企業公允價值計量運用的外部法律法規體系尚不完善。由于法律體系上還不盡完善，操作性和統一性還不夠強，部分企業可能利用公允價值計量模式對企業利潤進行操作；對非貨幣性交易、債務重組等業務使用公允價值計量的企業很容易進行人為操縱，降低公允價值計量的信息含量。但目前我國的公司法、證券法、證券投資基金法、合伙企業法等相關法律規范還沒有對諸如公允價值計量的人為操縱等行為形成強有力的法律約束，還存在需要進一步規范的余地。

三、公允價值在軌道交通企業的運用

（一）公允價值對軌道交通企業利潤影響的分析

公允價值在軌道交通企業的運用，對于企業的利潤會一定會造成不同程度的影響。因為同一種資產采用兩種會計處理方式，對損益和權益的影響程度是不一樣的：例如當軌道交通企業資產發生減值時，采用歷史成本計量能夠反映出資產發生減值卻不能夠反映資產的升值，采用成本計量模式只會直接降低企業的凈利潤，從而影響到企業股東的權益；但當軌道交通企業采用公允價值計量時，因為計量模式的改變，軌道交通企業的會計信息記錄方法也會發生相應的改變，從而對軌道交通企業的損益產生相應的影響；與歷史成本計量不同的是，公允價值計量模式更能準確地反映軌道交通企業資產價值的變化，更能反映真實性和可靠性的企業財務狀況和會計信息。從理論上講，不管軌道交通企業采用何種計量模式，對于軌道交通企業來說，其真實價值應是唯一的。所以，軌道交通企業在采用不同計量模式的時候，應采用更能夠反映軌道交通企業真實財務會計信息的計量模式。

（二）引入公允價值計量對軌道交通企業會計信息的影響

公允價值計量的運用從理論上講應可以大大提高軌道交通企業會計信息質量。《企業會計準則第39號——公允價值計量》在關于公允價值的定義中，交易是以市場來進行計量，并且是處于計量日發生的交易中，此舉也充分考慮了時間價值，使得會計信息的披露更加可靠，準則還提出估值技術一旦確定，就不能隨意更改，也保證了會計信息的可靠性；公允價值計量的運用能夠更為真實和客觀地反映軌道交通企業所發生的利得和損失所產生的影響，可以減少集團財務不穩定狀況的發生以及降低其所帶來的負面影響，對于軌道交通企業采用公允價值計量模式從而對企業財務信息的影響主要表現為三個方面：（1）企業收益的模式由凈收益向全面收益轉變；（2）計量收益的觀念從收入費用觀轉向資產負債觀；（3）為反映企業的會計信息從受托經濟責任轉成為企業科學決策提供相關的判定依據。另外，《企業會計準則第39號——公允價值計量》第十一章部分的第42條至50條對公允價值披露方面作了更加詳細而具體的規定，要求要對使用公允價值進行計量的資產、負債或權益工具項目應當進行相對應的分組，對交易決策的信息進行披露，更能充分披露企業的信息。這些都在一定程度上提高了運用公允價值計量模式企業的信息質量。

（三）對軌道交通企業相關人員要求更高

為了保證公允價值準則的準確運用，專業人員不僅要具備較高的專業技術，軌道交通企業也必須有一個相對完整的公允價值評估與應用體系。這些都對軌道交通企業財務會計工作人員及其他相關管理者的專業水平提出了更高的要求：（1）企業財務人員方面。根據軌道交通企業的發展戰略，企業未來的發展不僅涉及城市軌道交通建設和運營，還包括軌道交通沿線土地的綜合開發、廣告的投入、物業的延伸。所以對于軌道交通企業來說，企業的主營范圍多，項目種類繁多，所涉及的領域廣，投資金額巨大，并且軌道交通企業會計核算和財務管理具有其復雜性和特殊性，所以就必須要求軌道交通企業會計人員的專業技能不斷提高，綜合素質水平不斷加強；在進行公允價值計量的時候，對于信息和數據的敏感程度要加強，收集的能力也要更高；在實際操作過程中，要有會計人員應有的職業判定能力，對公允價值計量要有一個客觀的職業判定，從而為企業管理者和投資者提供更為準確的會計信息，使他們的經濟決策更加科學性；（2）軌道交通企業高層人員方面。由于軌道交通企業運營量龐大，所涉及的資金鏈廣，所具有的利益沖突也大，這就要求軌道交通企業高層人員樹立起法制觀念，對于公允價值的評估與運用應該科學的評估，不對軌道交通企業的資產或負債計量的真實性和可靠性造成影響。特別是當企業發生公允價值變動損益時，其損益的變動在一定程度上會使企業高管薪酬粘性程度加大，公允價值的采用會對高管的薪酬引起波動，因此，企業高層管理人員更應提高公允價值運用的科學性與公正性。

（四）公允價值級次運用對軌道交通企業的影響

《公允價值計量》準則要求企業對估值技術輸入值分為三個層次，當公允價值計量級次估值技術輸入值由最低層次選定時，這就很容易受到軌道交通企業會計人員的職業判定能力和專業技術水平的影響，特別是在同時使用可觀察值與不可觀察值的時候，很容易加入主體的主觀判斷。所以在公允價值級次的選擇上，由于受到主體的主觀判斷影響，其選定的級次來進行公允價值計量可能是不可靠的。由于軌道交通企業關聯行業程度較高，受到不確定影響因素更多，所采用的計量信息可能無法客觀和正確的反映主體的未來現金流狀況，進而可能會影響到公允價值的披露，從而使會計信息的質量下降，影響管理者和投資者的決策。

（五）對于軌道交通企業財務管理的影響

原有的《企業會計準則（2006）》體系中就公允價值計量對外信息的披露沒有進行詳細的規范，很容易造成管理者和投資者的信息不對稱，《公允價值計量》準則對公允價值的定義進行了更為合理的規范，同時也明確了公允價值計量的級次，并對選用公允價值計量的企業信息披露做了更為明確的要求。這可以促使軌道交通企業內部的管理水平進一步提升，公允價值計量從分散到統一也使得軌道交通企業與國際接軌，簡化會計操作程序，提高會計確認和計量工作的質量，優化軌道交通企業的生產經營的過程，從而提高軌道交通企業的整體財務管理水平。

四、有效實施公允價值計量的對策分析

公允價值計量在國外已廣泛運用，并已成為一種趨勢，由于中國自將其引入會計新會計準則以后，其屬性和應用上還存在一些困惑，只有解決這些難題，才能使公允價值在我國得到充分的運用，本文從以下四個方面對公允價值計量提出相關建議和對策：

（一）完善公允價值應用的市場環境和監管機制

采用公允價值計量而進行交易，交易雙方的交易環境應該是處于一個不受任何干擾的活躍市場、雙方是在自愿公平的環境基礎上進行的。公允價值會受到市場環境的影響，其中一個就是市場的活躍度，市場的活躍度與公允價值之間呈正比的關系，而且選用公允價值計量模式的企業的會計報告信息也很容易受到企業會計人員職業判斷的影響，因此必須健全和完善資本較為活躍的市場體系，使市場化的程度進一步提高，使市場達到一個完全自由競爭的狀態，同時不斷加強市場經濟的建設，為公允價值在我國公司的利用提供一個穩定發展的平臺；由于交易行為很容易受到干擾，也有必要加強對市場環境的監督，完善市場監督機制，防止企業對公允價值計量進行濫用，成為其粉飾利潤的工具，加大企業披露會計信息的透明度，從而為管理者和投資者的科學決策提供更為全面的會計信息；監管部門也應時刻關注企業管理層變動情況和實際財務狀況，監管者作為外部監督一個重要的角色，對于審計中出現的風險也要進行識別和評估，并對出現的風險進行控制，同時要對風險的評估程序進行進一步的修正；在加大監督的時候，也要完善會計的法律法規體系，打擊各種違規操作行為，并加大懲罰力度，增加違規操作的成本，保證資本市場的正常運行。

（二）提高企業內部相關人員的專業水平

為了提高企業公允價值計量模式的運用能力，企業應從以下幾個方面提高相關人員的專業素養：（1）會計人員方面，要提高他們的職業判斷能力和專業水平，公允價值能否在一家企業得到正確和合理地運用，更多的是需要企業會計人員的職業判定能力和專業水平。由于軌道交通企業涉及比較多的專業知識和相關法規制度，必須擁有較高的職業判定能力和專業水平的會計人員才能擔任此工作。可見，提高企業會計人員職業判斷能力和專業水平的重要性和急迫性。軌道交通企業要進一步加大會計人員繼續教育的投入，要努力培養出具有較高的職業判定能力和專業水平的會計人員；會計人員也必須加強自我學習能力，提高自身的水平，為未來更好的勝任工作奠定基礎；（2）高層管理人員方面，也應該提高自身的專業水平，加強自我學習能力，樹立法制觀念。要對公允價值運用有一個正確的認識，要防止人為地對公允價值進行操縱。只有這樣才能夠使得公允價值在軌道交通企業得到正確的運用。這就要求企業高層管理人員在面對利益沖突的時候，樹立正確的財務管理目標，充分披露企業公允價值信息，規范企業財務操作程序。

（三）提高公允價值計量的會計信息質量

公允價值計量的會計信息是為了滿足企業管理者和經營者的決策需求，所以應把握好公允價值在運用時可靠性要求，并進一步改進可靠性要求，從而使得公允價值得到充分的利用。因此為了保證公允價值的可靠性和準確性，企業要努力使用市場的價格進行衡量，充分整合和利用市場的信息，保證管理者和投資者的決策信息的對稱性，使公允價值的運用更加充分合理。與此同時，公允價值估值技術中需要對未來現金流進行估計，因此對資產的估值進行確認時，要更多考慮未來因素的影響，努力提高會計信息的質量。

（四）完善資產評估機制和加強審計配套體系建設

為了使公允價值得到正確運用，政府相關部門也要不斷完善資產評估機制和加強審計配套體系建設：（1）企業必須規定評估資產的操作程序，完善估算資產的隊伍建設。目前我國的評估資產的程序和方法還不夠規范，并且評估資產的隊伍素質還有待加強，監管部門應該加強對資產評估部門或機構的監管，首先就是要規范資產評估人員的操作程序，加強監管人員的培訓；（2）加大資產評估人員的繼續教育，從而提高資產評估人員的職業能力和業務技能；（3）營造一個良好的外部環境，從而使資產評估能夠穩定有序的進行，為其提供一個可靠的保障。另外也可以向國外學習，成立專門的公允價值審計準則和指南,從而提高公允價值審計人員識別審計風險的能力。

五、結論

隨著我國市場經濟的不斷發展和完善，會計準則體系的不斷健全與完善，公允價值的運用將會更加廣泛，所以要在實際運用過程中，對公允價值計量不斷修正和完善，推動我國的會計事業的不斷發展。

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[2]張艷梅，馬艷櫻.新會計準則引入公允價值計量的利與弊[J].中國內部審計，2010（5）：81.

[3]張愛國.新會計準則中公允價值應用探析[J].商業經濟，2011（9）：94-95．

（作者單位：廈門軌道交通集團有限公司）