淺析資產管理公司內控中存在的問題和原因

陳彧龍

淺析資產管理公司內控中存在的問題和原因

陳彧龍

目前，我國存在的資產管理公司普遍存在著效率低下的問題，本文側重于研究資產管理公司在運營過程中內部控制存在的一些問題，并對之進行了分析，得出了一些關于產生這些問題的原因，以期對資產管理公司加強內控提供幫助。

資產管理；內控制度；問題及原因

一、資產管理公司內控中存在的問題

1.決策系統的薄弱環節

資產管理公司的內控決策系統薄弱主要表現在以下幾個方面：一是個別的制度缺陷，例如，權利交叉的資產評估審核委員會與處置委員會使關鍵環節的制約力度削弱，處置委員會的人數沒有明確的要求。二是不盡合理的管理層人員分工致使很大一部分公司的人員分工不能夠體現出部門之間的平衡關系；三是管理層的授權不盡規范；四是存在著回避制度的執行不盡嚴格，有的持股公司的經營決策由公司辦事處的派出人員進行，而且存在派出人員不僅參與經營決策還代表了辦事處審核企業工作報告的現象。

2.資產管理公司收購管理問題

（1）部分不符合國家規定的不良資產被接收。表現在以下幾方面：一是在政策性收購之中，存在著個別不符合國家規定剝離范圍的不良貸款；二是在商業化的收購里，部分應該歸屬損失類的可疑貸款實際資產狀況沒有歸于損失類，例如，2014年，某辦事處接受建設銀行16億的可疑貸款，其貸款屬于空債權、零回收、實際呆賬，收購貸款的27%屬于可疑貸款，其中包括了清算終結類的0.21億、執行終結0.74億，破產終結1.6億，執行時效過期的和喪失訴訟執行的共5億，其他原因確定蔑視的資產為0.4億。

（2）將一些不夠齊全的、不夠完整的檔案資料接收，主要表現在以下幾個方面：一是資料的缺失，例如政策性收購之中，債權轉讓協議的簽訂缺失了關鍵文件，如有效授權書，有的債權轉讓協議將復印文件充數，被動破產的企業相關資料接收之中也有缺失，如破產清算報告等。部分損失類、可疑類貸款在商業化收購之中缺少，沒有出具原始借款合同，或者相關的能夠證明債權債務關系的文件、剝離資料等。二是不一致的前后內容，表現為資料的填寫有誤、接收清單與檔案材料不符等。

3.資產管理中存在的問題

在資產管理公司中，資產管理存在著債權轉讓證明在部分檔案中缺失、缺少催收公告、盡職調查不夠完善的現象。主要表現在部分債權企業的核實調查缺少文件記錄，有的項目盡職調查不到位致使資產管理公司維權不夠及時。最后，資產管理公司普遍存在對實物資產管理不夠規范，對實物資產臺的賬目登記不夠完全，很多的企業抵債資產沒有在實物資產臺上進行登記，對應該登上實物資產臺的事物沒有及時登記處置等。

4.資產管理公司的處置管理

（1）資產管理公司的資產評估審核與處置審查的環節不夠規范，處審會越權侵權形式評審會的職能，很多公司的辦事處直到年末才設置正式的資產評估委員會，資產處置委員會一并審查前一年的所有項目處置評估報告，沒有做到評處分離；處置委員會的名單基本相同，在參加表決委員會的時候，個別項目評委會參加人數少于75%。

（2）在處置項目中，資產管理公司會談和會談記錄的參與人數很少，只有一個人或者兩人，雙人談判制度執行有漏洞。

（3）方案多流于形式，在之前的處置項目中大多缺少方案比較、最優方案選擇等內容，有的公司雖然在過后列出了備選方案，但是多數較為空泛。

（4）資產管理公司中，孽息的計算準確性不足。

（5）資產管理公司中有的項目存在著先斬后奏的現象，資產的處置沒有按照相關的規定程序操作。

5.中介機構的評估缺失

一是存在瑕疵的中介機構的協議簽訂，有的協議書中沒有簽訂日期和法人代表的簽章，以及存在著在協議簽訂之后補簽的問題。二是資產管理公司對中介機構的服務質量沒有進行及時審核，某些辦事處竟然經過幾年才對中介機構進行審查，中介機構的服務結束之后，資產公司辦事處在處置檔案時缺少中介服務機構評價，資產管理公司的中介機構服務評價基本流于形式。

二、資產管理公司內控問題的成因

1.不良資產接收問題

不良資產的接收過程中有的剝離行沒有作為，資料和信息提供得不夠完整，該提供的信息沒有為資產管理公司提供、資料該交的也沒有交齊；維權工作做得不到位，該執行的司法判決沒有做好；剝離行濫作為的現象時有發生，不良資產的接收工作產生了較多的人為障礙，直接影響到資產轉現的質量。在資產管理公司成立之初，內部安排的工作人員主要來自剝離行的系統，工作人員怎么做、做完去哪等問題沒能夠得到解決，工作者的歸屬感極不明朗，致使工作人員將應該移交的文件資料與項目隨意調換變更、盲目地撤訴、放棄擔保和抵押、隨意釋放抵押等，內控出現不穩定因素。

2.以債權資產為主的不良資產處置

債權資產的處置是資產管理公司進行資產處置的常用方向，在債權資產相關權利轉讓的過程中，很多的法定因素約束了資產管理公司進行債權資產轉讓，例如在債權轉讓時，必須通知債務人之后才能夠轉讓債權資產的相關權利；在債權資產以及相關權利轉讓之后還必須將質押權人的信息變更登記，對于正在訴訟或者執行的項目階段，受讓人的資料變更應該向相關執法單位申請后才可生效。

3.信息不對稱增大資產管理公司的資產處置難度

一方面是由于較大的接收量、有限的人員分配使得資產管理公司難以全面落實資產管理公司的盡職調查，資產公司無法獲得全面的債務人信息，造成債務人與資產管理公司的信息不對稱，資產管理公司難以了解債權人的生產經營狀況等信息無法全面掌握，相關債務人的信息不全。另一方面，由于狹窄的披露渠道、不充足的披露時間、過于簡單的內容等，資產管理公司與受買方的信息也存在不對稱性，二者得到的信息有差距，造成了潛在投資者對市場價值判斷不準確，難以掌握不良資產的現實狀況，削弱了投資者的投資欲望，增大了資產處置難度。

4.政策環境的影響

政策環境的影響主要是指有的地方政府將土地規劃和用途改變，讓抵押物貶值；法院對債務人資產不合理的進行出租銷售，并且將出售出租的收益首先用來償還政府債權或者拖欠的職工工資，將債權懸空，資產管理公司處置難度加大。而且，現行的法律條文中缺少對信用差的企業的相應懲罰手段，債務企業欠債拖債的現象在社會中出現的很普遍，即使資產管理公司即使通過訴訟清收了不良資產，但是，在訴訟完成后，由于執行難度過大或者無法執行的環境，致使回收轉現的行動無法進行。資產處置的環境不良，影響了不良資產的處置清收。

5.缺乏專業的中介公司

目前，我國的中介機構水平層次不齊，不良資產的定價又是極其復雜的，對于不良資產的評估定價沒有一個統一的標準，導致相同的中介機構在不同時間面對同一個債權項目進行項目評估時結果相差都非常大，盡管評估值和債權價值的公正性對于資產管理公司十分重要，但是，現實中資產管理公司往往難以得到全面專業的中介機構評估。

（作者單位:廈門順承資產管理有限公司）