社會責任下西北五省環境會計信息披露研究

王小紅　宋玉

【摘 要】 文章在分析2011年和2012年西北五省上市公司年報和社會責任報告的基礎上，采用方差分析方法選定了最終9個自變量，通過查閱年報和社會責任報告的內容確定環境會計信息披露指數因變量，而后構建了以西北五省118家上市公司為樣本數據的多元線性回歸模型，了解其環境會計信息披露情況和社會責任履行情況，最終得出盈利能力和企業規模對西北五省上市公司的環境會計信息披露和社會責任的履行影響是顯著的，而且其中有7個變量與環境會計信息披露為正向關系。

【關鍵詞】 社會責任； 西北五省上市公司； 環境會計信息披露； 社會責任報告

中圖分類號：F235.5 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）18-0068-05

一、文獻綜述

國外在社會責任與環境會計方面的研究比較早，在20世紀70年代早期西方就開始了對它的正式研究，但當時并沒有嚴格區分這兩個概念。隨著后來自然環境的進一步惡化，人們開始對它投入越來越多的關注，環境會計逐漸作為一門獨立的學科存在。早期主要從規范性角度研究其理論體系的構建，到90年代后才針對研究方法的改進，從研究方法的多樣化、相關理論的形成與完善以及環境與社會責任報告的發展三個方面展開研究。一些國家如英國、日本等也都發布了相關的法規，從制度化方面來約束企業建立自己的環境目標，并將其績效對外公布。相對來說，中國的起步較晚，在1992年的第五期《會計研究》雜志上，葛家澍教授發表了題為《九十年代西方會計理論的一個新思潮——綠色會計理論》的文章，正式將環境會計引入中國。此后大批學者相繼涉足該領域進行研究，引發了一股“綠色”浪潮。中國會計學會于2001年成立了“環境會計專業委員會”，2007年4月國家環保總局出臺《環境信息公開辦法（試行）》，2012年2月國資委動員所有央企在2012年年底前完成發布社會責任報告和可持續發展報告的工作，履行包括保護環境在內的社會責任。這一系列舉措促進了該領域的理論研究，但實務層面上，根據有關數字顯示，截至2011年年底，117家央企中僅有75家企業完成了發布工作。央企尚且如此，更不用說其他企業的自覺性如何。我國目前沒有明確的法律法規要求企業必須披露環境信息，且披露的內容、模式及衡量指標的選擇方面也不統一，對信息使用者造成一定的混亂。因此，學術研究多集中于社會責任或環境會計信息披露的框架構建、指標選擇及其影響因素，采用的多是規范式研究方法，相對來說這部分的實證研究就顯得單薄。本文擬以西北五省2012年發布的社會責任報告為研究對象，基于報告視角，對環境會計信息披露的內容進行實證分析，望對實務界有一定的參考意義。

二、西北五省社會責任報告發布及環境會計信息披露情況分析

（一）社會責任報告的發布情況分析

截至2012年12月31日，西北五省上市公司數量總共123家，而公布社會責任報告的僅有27家，所占比重僅有22%。說明西北五省上市公司社會責任報告的整體發布比例不高，總體狀況也不夠理想。關于西北五省上市公司的總體情況及發布社會責任報告的情況如表1和表2所示。

（二）環境會計信息披露情況分析

通過查詢西北五省2011年和2012年公布社會責任報告的27家上市公司的相關數據，來對比兩年環境信息的披露情況。從表3可以看出，多數上市公司社會責任報告的頁數2012年多于2011年。但是，環境信息方面的頁數，有些企業比以前多了，也有一些比以前少了。總體來說，社會責任頁數多，說明社會責任履行的內容會越來越多；而環境信息內容的變化，也體現出企業對環境信息的重視，但是重視的程度還有待加強。

三、社會責任下環境會計信息披露的實證研究設計

（一）研究假設的提出

本文在前人研究成果的基礎上，結合西北地區的地域性特點，分析了西北五省上市公司行業所屬的類別，通過查詢上市公司的所屬行業，可以發現其中有部分為國家規定的重污染行業，其他不是重污染企業，但是它們中有些也自愿披露了環境會計信息，其信息的獲得來源于財務報告和社會責任報告兩個部分。本文試圖從企業內部和外部兩方面對西北五省上市公司的環境信息披露程度進行研究。在研究之前首先根據需要提出相應的假設。

1.影響環境會計信息披露的內部因素

內部影響因素較多，如企業的償債能力、盈利能力、現金實力、營運能力、成長能力、企業價值以及企業規模等。本文研究中加入了新的能力因素，即現金實力，前人在研究中基本忽略了企業的現金實力指標。關于內部影響因素與環境會計信息之間關系的假設如下：

假設1：企業償債能力與環境會計信息披露程度為正相關。

假設2：企業盈利能力與環境會計信息披露程度為正相關。

假設3：企業現金實力與環境會計信息披露程度為正相關。

假設4：企業營運能力與環境會計信息披露程度為正相關。

假設5：企業成長能力與環境會計信息披露程度為正相關。

假設6：企業價值與環境會計信息披露程度為正相關。

假設7：企業規模與環境會計信息披露程度為正相關。

2.影響環境會計信息披露的外部因素

外部影響因素較多，但是因西北五省上市公司中重污染企業不多，故選擇了兩個外部影響因素，即獨立董事所占的比例和流通股所占總股本的比例。因此，特提出以下假設：

假設8：獨立董事所占比例與公司環境會計信息披露程度正相關。

假設9：流通股所占總股本的比例與環境會計信息披露程度正相關。

（二）研究變量的定義

根據前面的假設，最終分析確定了研究所用到的自變量。具體變量如表4所示。其中現金實力指標和營運能力指標采用方差分析后確定的，體現指標選取的科學性（因篇幅原因，故未附在文中）。因變量的確定是環境會計信息披露指數，本文的環境會計信息披露指數采用公式是實際披露項目值除以理想披露項目值。披露項目值的來源是從環保撥款、環保補貼、環保投資、綠化費、生產的排污費、資源稅、三廢與節能減排、ISO14001等環境認證、企業的環保措施及環保獎勵或懲罰、國家地方環保政策影響等11個方面。

（三）數據的準備和樣本的選定

四、社會責任下環境會計信息披露的實證研究過程及結果分析

（一）描述性統計分析

為了解2012年所有因變量和自變量的整體特征，故對變量進行了描述性統計分析，也為后期多元線性回歸分析提供了標準化數據。檢驗結果如表5所示。

從表5可以看出，西北五省上市公司環境會計信息披露指數Y極大值為0.778，而極小值為0.000，平均的披露指數僅為0.179，這說明西北五省上市公司環境會計信息披露的具體內容較少，與最佳披露水平還有很大差距。其中X2盈利能力的最大值為25.500，最小值為-56.580，相比較2011年（最大值為58.443，最小值為-185.413），上市公司經過后金融危機時代的不斷發展，公司之間的盈利能力差距縮小很多。但是，不得不承認的一點就是西北五省上市公司在盈利方面的差距依然存在。X3現金實力最大值為58.499，最小值為-14.692，這說明2012年西北五省上市公司之間的現金實力差距較大，且總體實力較低，這樣跟東部地區的上市公司相比，現金實力不強，這將會導致它們在最終披露信息之間的差異；X5和X6即在企業價值和資產規模方面，西北五省上市公司差距也較大，這必然會影響2012年環境會計信息的披露程度。

（二）2012年樣本數據的相關性分析

為了解在社會責任視角下的西北五省環境會計信息披露的具體差異，運用2012年的樣本數據進行相關性分析，具體分析結果如表6。

從相關性分析結果來看，顯著性變量有2個，還有2個自變量與因變量之間是負向關系，剩余7個變量均為正向關系。從整體上看，2012年關于西北五省上市公司環境會計信息披露影響程度情況，各變量檢驗結果較顯著。這說明在后金融危機時代，西北五省上市公司已經逐步關注利益相關者的需求，披露較多的環境會計信息，但是其關注度尚存不足。在2012年的檢驗中，X2和X7對環境會計信息披露指數具有顯著影響，對環境會計信息的改善具有重要作用。

（三）2012年樣本數據的檢驗結果解釋

從相關性分析結果來看，9個變量在運用到2011年西北五省上市公司檢驗對環境會計信息披露程度時，其中有7個變量（即資產負債率、凈資產收益率、現金凈利比、主營業務收入增長率、每股凈資產、獨立董事的比例和流通股所占總股本的比例）結果均為正相關，即支持原假設。具體分析如下：

1.從影響企業內部因素分析

（1）償債能力：因償債能力與因變量環境會計信息披露是負向關系，拒絕原假設1。這說明在后金融危機時代，西北五省上市公司雖然更多關注償債能力，但是由于金融危機后償債能力的逐漸恢復，償債能力對企業環境會計信息披露的程度影響不顯著。

（2）盈利能力：從相關性結果來看，盈利能力影響效果較為顯著，環境會計信息披露成正向關系，支持原假設2。這說明2012年西北五省上市公司盈利能力的強弱直接影響著環境會計信息披露的程度，以及對社會責任的履行程度。

（3）現金實力：本課題在研究中增加了現金實力指標，通過科學的方法篩選了指標，最終確定了現金凈利比。從相關性分析結果來看，雖然該指標對環境會計信息披露影響不是最顯著，但是其結果與預期假設相一致，即支持原假設3。所以企業在現金實力增強的情況下，披露的環境會計信息就越多。

（4）營運能力：新加入的營運能力因素與環境會計信息披露是正向關系，支持原假設4。說明2012年西北五省上市公司的資產營運能力強弱對環境會計信息披露較為顯著，即西北上市公司營運能力越強，披露的環境會計信息越多，履行社會責任的程度越高。

（5）成長能力：成長能力的表現較為顯著，即對西北五省上市公司環境會計信息披露影響是正向關系，也就是說若企業處于快速成長時期的話，西北五省上市公司會考慮披露更多的環境會計信息，會更加關注自身承擔更多的社會責任。

（6）企業價值：企業價值的檢驗結果也是支持原有假設，說明企業價值越高，西北五省上市公司為追求可持續發展，也會較多地披露環境會計信息。說明在后金融危機時代，西北五省上市公司更加關注企業價值的重要性，但是企業價值的體現還在于社會責任的履行情況，而社會責任的履行在很大程度上決定于環境會計信息披露的充分程度。因此，企業價值越高，西北五省上市公司披露的環境會計信息越多。

（7）企業規模：從企業規模的變量檢驗結果來看，其影響非常顯著，支持原假設7。這說明了西北五省上市公司規模越大，披露的環境會計信息卻越多，這也符合常理。因此，規模大的企業為提升企業形象，履行好自身的社會責任，更加注重環境會計信息披露，這樣有利于企業的長遠發展。西北五省公司應該將可持續發展和履行社會責任的關系處理好，披露更多環境信息。

2.從影響企業外部因素分析

（1）獨立董事的比例：從相關性分析結果來看，可以發現結果拒絕原假設8。這證明了獨立董事在西北五省上市公司中監督作用未得到充分發揮，再加上西北五省企業環境會計信息披露程度整體不足，所以西北五省上市公司還需進一步發揮獨立董事的作用和完善獨立董事制度。

（2）流通股占總股本的比例：從相關性分析結果來看，是支持原假設9，這說明了西北五省上市公司在后金融危機背景下，流通股沒有特別高度地分散到中小投資者手里，而在西北五省上市公司中形成了較為科學有效的內部治理機制，2012年的影響效果較為明顯。

五、結論

本文通過查閱西北五省118家上市公司2012年的年報和社會責任報告，分析了社會責任報告的公布情況，且搜集了年報和社會責任報告中的財務數據和環境會計信息數據，從而對在社會責任視角下的環境會計信息披露進行了實證研究，得出以下幾點結論：

第一，通過方差分析，選定現金實力變量和營運能力變量，保證了指標選取的科學性，為后面的實證研究奠定堅實的基礎。

第二，通過分析檢驗的結果，確定的九個變量中有兩個變量或因素顯著影響西北五省上市公司的環境會計信息披露，其中顯著影響方面為盈利能力（X2凈資產收益率）和企業規模（X7資產對數）。說明環境會計信息披露的充分性受到了企業盈利能力和企業規模的顯著影響，而社會責任履行的充分程度也會隨之受到影響。

第三，在假設檢驗結果中，有七個變量與環境會計信息是正相關的，有兩個變量是負相關的。其中正相關的變量為：X2凈資產收益率、X3現金凈利比、X4總資產周轉率、X5主營業務收入增長率、X6每股凈資產、X7資產對數和X9流通股所占總股本的比例。

因此，西北地區上市公司為了實現自身的可持續發展，必須履行好社會責任，披露更多的環境會計信息，進而注重提高自身的償債能力、盈利能力和營運能力，最終實現企業的發展戰略，爭取能與東部地區企業保持相同的發展速度，實現西部地區整體發展戰略目標。

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第二，通過分析檢驗的結果，確定的九個變量中有兩個變量或因素顯著影響西北五省上市公司的環境會計信息披露，其中顯著影響方面為盈利能力（X2凈資產收益率）和企業規模（X7資產對數）。說明環境會計信息披露的充分性受到了企業盈利能力和企業規模的顯著影響，而社會責任履行的充分程度也會隨之受到影響。

第三，在假設檢驗結果中，有七個變量與環境會計信息是正相關的，有兩個變量是負相關的。其中正相關的變量為：X2凈資產收益率、X3現金凈利比、X4總資產周轉率、X5主營業務收入增長率、X6每股凈資產、X7資產對數和X9流通股所占總股本的比例。

因此，西北地區上市公司為了實現自身的可持續發展，必須履行好社會責任，披露更多的環境會計信息，進而注重提高自身的償債能力、盈利能力和營運能力，最終實現企業的發展戰略，爭取能與東部地區企業保持相同的發展速度，實現西部地區整體發展戰略目標。

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第二，通過分析檢驗的結果，確定的九個變量中有兩個變量或因素顯著影響西北五省上市公司的環境會計信息披露，其中顯著影響方面為盈利能力（X2凈資產收益率）和企業規模（X7資產對數）。說明環境會計信息披露的充分性受到了企業盈利能力和企業規模的顯著影響，而社會責任履行的充分程度也會隨之受到影響。

第三，在假設檢驗結果中，有七個變量與環境會計信息是正相關的，有兩個變量是負相關的。其中正相關的變量為：X2凈資產收益率、X3現金凈利比、X4總資產周轉率、X5主營業務收入增長率、X6每股凈資產、X7資產對數和X9流通股所占總股本的比例。

因此，西北地區上市公司為了實現自身的可持續發展，必須履行好社會責任，披露更多的環境會計信息，進而注重提高自身的償債能力、盈利能力和營運能力，最終實現企業的發展戰略，爭取能與東部地區企業保持相同的發展速度，實現西部地區整體發展戰略目標。

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