余額寶對銀行業的影響分析

摘 要：自從阿里巴巴推出余額寶這項理財手段后，眼尖的網友們預測到了在金融界將發生一場風暴。這其中的原因主要在于余額寶小額存款的利息高，沒有理財產品的高風險，也不像銀行定期存款那樣受期限限制，減少了理財手續的繁雜性，只需要在電腦上或者手機上簡單操作，即可隨時完成存取款。但是經過冷靜思考和分析，我們認為它對銀行業的沖擊還是有限的，總的來說，余額寶帶來的影響還不足以撼動整個銀行業的根基。

關鍵詞：余額寶；銀行業；影響分析

目前，支付寶挖掘出了貨幣基金的支付功能，并能最大限度地實現與客戶直接需求的對接，這種直銷方式對于基金銷售來說是一場革命。支付寶聯手天弘增利寶貨幣基金推出的余額寶已備受銀行業的關注，它不僅可以隨時存隨時取，而且在操作方面非常簡易。下面我們就余額寶的概念以及具體的特點，分析余額寶對我國銀行業產生的影響。

一、余額寶的產生與作用

余額寶是由支付寶開發者新推出的一種靈活地把資金余額利用起來的理財手段。余額寶用戶的資金余額能獲得比銀行活期存款高的利息，同時通過網絡的形式也能買到像基金、保險那樣的理財產品，而且用戶還能隨時網購，可以隨時通過支付寶轉賬到銀行卡。在2013年6月中旬余額寶就開始在我們生活中流通，通過余額寶轉入的賬戶第三方支付平臺會在次日進行賬單核實其資金收益。它的主要作用在于，在余額寶里的資金不僅可以拿到高于銀行活期存款的利息，而且在日常生活中的支付非常方便快捷、靈活運作、簡單明了。

二、余額寶理財的優劣勢分析及與銀行理財產品的對比

1.余額寶的優勢

（1）余額寶最大的優勢在于它的存款利息比銀行活期存款的利息高，一般的銀行活期存款利率為0.35%，而余額寶的存款收益計算是這樣的：余額寶除以轉入的金額，所得結果再除以天弘增利寶貨幣基金公布的當天資金的收益。人們認為這種理財方式簡單明了，對于大多數人來說總比去銀行排半天的隊才能把錢存上來得方便，況且在資金轉入余額寶后，用戶還可以對該部分的資金進行調配，像網購和轉賬這些操作都可以進行。（2）在余額寶的轉入環節中，用戶購入基金時對資金的額度沒有限額，最低的一元也能購買，而且在購買基金的同時，也使得自己的資金賬戶獲得了增值。（3）余額寶還有支付寶提供的資金被盜的補償保障。第四，余額寶隨時的轉入和轉出不收取任何手續費，可以隨時隨地轉入支付寶和自己的銀行卡，而且到賬迅速及時。

2.余額寶的劣勢

余額寶的劣勢是，用戶在獲得它的收益時，存在一定風險。因為余額寶掛靠的公司是天弘增利寶貨幣基金公司，一般基金的特點是對流動性的風險抵御性能力比較弱，如果有下列兩種情況就會出現問題：（1）投資者突然將資金集中收回，（2）基金大面積縮水，在這樣的狀態下基金在流動性上的體現就不能那么樂觀了，在金融市場里，基金將會處于一種被動的地位，這樣的情況在早些年已經出現過了。

雖然在管理的監督上，我國中央銀行早已對第三方的支付平臺做出了一些規定，對于支付寶的余額來說，可以購買一定的存款協議，但是在購買基金上的具體條款協議上并沒有很明確的寫明。余額寶實際上是在借著天弘增利寶貨幣基金實現基金的營銷作用，這種做法表面上是在實現用戶的理財方便和收益高效，但是實際上是利用這一基金監管漏洞在進行操作運行。從某種程度上來說余額寶的這種操作并不妥當，一旦被監管的有關部門牽制，余額寶這項理財方式很可能隨時會被勒令停止。

再說，余額寶的操作全憑網絡這種虛擬的理財方式進行。在我們多數人的眼中網絡上的信息以及資金的轉入轉出代表著不安全的因素，會有風險。大部分人不會愿意把所有資金轉入到余額寶的賬戶上去，年齡大的資金擁有者更不會輕易把錢轉入到余額寶里，余額寶的用戶大多數是年輕人，對網絡比較熟悉的群體，所以余額寶的資金也不存在無限擴大的可能。

3.余額寶和銀行理財業務的對比

余額寶是一種購買型的貨幣基金形式，在所有的基金形式的產品中，貨幣基金算是風險較低的一種。一般的銀行活期存款利率很低，而購買像國債這樣的投資形式，雖然產品安全性提高了，收益也穩定了，但是，畢竟和余額寶相比沒有余額寶的收益高。單款的活期收益計算起來余額寶是銀行活期存款的十倍左右，所以，互聯網的運行必將在很大程度上促進余額寶的盛行。一大批的社會閑散資金將會流入余額寶里，這對于主要以存款發展為根基的我國銀行業來說，的確是一場不小的沖擊。

但是，銀行理財業務的優勢亦是余額寶所不可替代的，首先，余額寶的理財產品單一，可供選擇的余地小，風險存在較大隱患；而銀行的理財產品豐富，可供選擇的余地大，風險系數小，余額寶的理財作用還非常有限，不可能完全取代銀行業的所有理財業務。

三、余額寶對銀行業的影響

1.余額寶對銀行業的沖擊

據統計表明，支付寶的用戶人數目前已達八億多，而且在此操作的資金上能有百億元的金額。作為一名閑散資金的投資者，都會優先選擇余額寶，因為其一般收益較高。比如，在銀行一萬元錢的活期存款，一年下來只能收益三十元的利息，而放在余額寶里能拿到三、四百元的利息收益，這樣的對比之下，許多人都會覺得把錢存在銀行里不劃算。就算是年長的資金擁有者，經這么一比較也會看得出，余額寶比銀行的收益高。再者，網絡的盛行，方便快捷的轉賬方式，隨時可以實現理財的目的，這樣不僅很新潮，而且對于上班一族來說非常便利。目前國內基金的收益普遍都在3%到4%之間，而支付寶推行的余額寶之后短短的幾天內余額寶的收益就能達到5%，所以目前該類用戶已過百萬人，而且還有不斷上升的趨勢。

考慮到支付寶用戶群體眾多和百億元的資金沉淀，其對銀行業的影響不容忽視。隨著市場資金的投入和余額寶的盛行，越來越多的人選擇把錢投入到余額寶，余額寶作為一種理財的投資模式，已經被人們接受。而銀行活期存款利率低，必然在這方面不占優勢。endprint

余額寶是互聯網金融市場下發展的產物，在網絡盛行的時代下，是對銀行業發展的一種挑戰和機遇，互聯網與金融業的聯合，新科技的應用產生了一場技術性的變革，可以說另一個時代已經來臨。

2.余額寶對銀行業影響有限

實際上，在多種形式的比較下，余額寶的業務與銀行的活期存款相比是不太恰當的。銀行是真正意義上的銀行，看得見的實體，而余額寶是虛擬的看不見的理財模式。從另一個方面來說余額寶只是讓人們把數目不大的閑置資金轉進去，換句話來說，沒人會在沒事的時候把自己全部的資金和收入轉入到余額寶里。

再者，余額寶是利用互聯網實現的資金交易，很大程度上依賴著互聯網的發展。這不僅會影響余額寶的發展，而且在客戶群上多少會制約著年齡范疇，因此余額寶并不能保持穩定的客戶群體。何況在一些額度比較大的資金轉入轉出上，余額寶還是會收取一定的手續費。

3.互聯網推進銀行業改變模式

我們認為，余額寶在近幾年對銀行業的影響還不大，構不成較大的威脅。但是在長遠的眼光來看它還是有一定影響力的。畢竟現在社會的發展是一個互聯網的時代，只有不斷的學習，人們才能融入經濟發展的大浪潮中去。

余額寶就現在的定義來看，還是一種貨幣基金形式，同時余額寶也是一種新興的理財方式，在一定程度上打破了銀行業的儲存式的銷售基金模式，這是我們傳統的銀行業值得反思的地方，銀行業必須放下架子，向余額寶的模式學習。

四、余額寶對銀行業的啟示

在日常生活中，大多數人是要把自己的錢定期或者活期存在銀行里的，有理財想法的人很多，但實際上真正去實現的只有為數不多的人群。目前支付寶的用戶能夠達到8億人的數量，是因為很多人都是抱著試一試的態度去使用余額寶的，在實踐的基礎上進一步了解什么是理財，怎樣理財才能發揮資金的最大效益化。

即使是在支付寶用戶居多的今天，余額寶也不是非常安全的，凡事總有風險，余額寶的收益大多數是通過市場的利潤來計算的，沒有穩定性。再者，余額寶天弘增利寶貨幣基金的利率只要是存款兩年以上的定期，收益與銀行相比就沒有多大的優勢。由此分析得出結論，如果是長期投資，還是銀行的定期存款比較穩妥。余額寶只是在短期的資金收益上占據較大的優勢，是比較方便的理財而已。

綜上所述，余額寶對銀行的影響是有沖擊力的，但是余額寶不能替代銀行，在某種程度上來說，它只是替代了銀行的部分存款業務。在信息化發展的今天，技術的不斷進步，科學的不斷創新，要求我們不僅是在科研方面，而且在金融界的發展方面，都要用科學的觀點去思考，如不斷改進新型的理財產品和提供多樣化的理財方式等，銀行業要有所改革和創新，才能在資金的管理上立于不敗之地。余額寶的推行，為銀行業的發展提供了方向，我們要不斷適應新時代的變化和要求，來管理好貨幣。目前在完善自身電子渠道的同時，多家銀行也已開始發力活期存款資金的理財以及貨幣基金業務的創新。銀行業在互聯網金融的格局下，攜手基金公司，通過網銀、第三方支付公司以及電商等平臺，用以實現消費、流動資金管理和理財增值業務的無縫對接，無疑已是大勢所趨。

參考文獻：

[1]侯彬鑫.淺析余額寶對我國銀行業的影響[J].東方企業文化，2013（23）.

[2]邱勛.余額寶對商業銀行的影響和啟示[J].新金融，2013（9）.

[3]趙佳琦.從 “余額寶” 看銀行產品創新[J].商，2013 （17）.

[4]陳思迪，肖康元.余額寶之全面利弊分析[J].市場周刊，2014（2）.

[5]王天宇.淺析 “余額寶” 對我國金融行業的影響[J].中國商貿，2014（1）

[6]錢菡儀.余額寶對金融信息化的影響[J].中小企業管理與科技，2013 （33）.

作者簡介：楊柳明（1962- ），女，湖南長沙，湖南大眾傳媒學院，學士，副教授，研究方向：金融與經濟endprint