河北水泥限產擴圍難解產能嚴重過剩之困

文 | 馬 克

如果按去年實際產量計算，這對水泥企業的影響稍大一些；但如果按照設計產能計算，減產40%，影響就微不足道了。

霧霾停產

由于霧霾趨于嚴重，京津冀地區受到嚴重影響。2013年9月以來，華北地區空氣質量進一步惡化，再次被霧霾籠罩，備受各界詬病。為治理大氣污染，10月初石家莊向水泥行業揮出重拳，大規模“逼停”水泥企業。

9月30日，在石家莊市大氣污染防治攻堅行動動員電視電話會議上，石家莊市委、市政府下發《石家莊市大氣污染防治攻堅行動方案 （2013～2017）》以及《今冬明春大氣污染防治實施方案》。

據了解，本次石家莊采取60條措施，加強大氣污染綜合治理，改善省會環境空氣質量。根據細則，到2017年，壓縮和淘汰水泥落后產能1500萬噸以上。而在2013年10月底前，達不到環保要求的水泥建材企業，一律關停整改。

之后，石家莊開始對水泥企業實施大面積停產。水泥小粉磨站率先已全部停產，10月15日起，石家莊宣布關停大部分熟料和水泥產能。

最初，石家莊計劃關停的企業，不僅包括水泥企業，還涉及鋼鐵、火電、冶金、磚瓦等行業。水泥行業在關停了所有粉磨站的基礎上，要求水泥熟料生產線在10月15日前關停一大部分，僅保留金隅在贊皇的3條生產線，以及曲寨旗下礦峰水泥兩條生產線，預計將關停至2014年3～4月份。

不過，時隔2個多月之后，筆者調查發現，河北省水泥行業關停產能計劃發生了較大的變化。一方面，石家莊并未按計劃強制關停水泥熟料生產線，而是采取了限制總產能的迂回措施；另一方面，除石家莊之外，河北其它地區也開始限產，限產之風逐漸蔓延開來。

計劃生變

石家莊是河北省會，也是該省水泥產能最集中的地區。據水泥商情網統計，石家莊熟料和水泥年產能約為1820萬噸～3900萬噸，占河北省總產能的30%左右。

從企業來看，金隅股份在石家莊地區有7條熟料線合計1200萬噸水泥產能，其中鹿泉地區有5條合計800萬噸水泥產能，贊皇地區有3條合計400萬噸水泥產能；曲寨水泥在石家莊地區有6條熟料線，設計水泥產能1000萬噸左右，其中在曲寨有4條生產線，另外兩條生產線為礦峰水泥2*4500t/d新型干法水泥生產線；冀東水泥旗下中山水泥有兩條生產線，年熟料產能300萬噸。

如果按照石家莊最初出來的消息，該市將關停除金隅水泥3條熟料生產線，以及曲寨2條熟料生產線以外的其它所有水泥及熟料產能。它們包括金隅水泥的5條生產線，曲寨水泥的4條生產線。另外，還有冀東控股的兩條生產線和一條私企的生產線，亦在關停之列。

然而，10月15日之后，這些水泥熟料產能并未關停，甚至變成了全面生產。

近日，筆者從河北省石家莊地區水泥企業獲悉，石家莊市最后要求水泥企業在冬季供暖期間減產40%，以降低氮氧化物排放。該實際實施的措施，較前期強制關停粉磨站，和一刀切關停熟料產能的政策，有了很大的回旋空間。

一方面，總體產量上，本次石家莊要求企業在供暖期內減產40%。如果按去年實際產量計算，這對水泥企業的影響稍大一些；但如果按照設計產能計算，減產40%，影響就微不足道了。

以2012年末至2013年初為例，河北省在春節期間曾協同停窯40多天，有的企業甚至達到了60天，其實際產量本來就比設計產能減少40%甚至更多。

石家莊當地企業就表示，這樣的措施比以前出臺的全部關停合理一些，企業可以根據自身條件，安排停產時間。

當地一家水泥企業生產部負責人表示，該公司整體考慮之后，決定在年前全線生產，待春節期間，全部關停所有產能，以完成減產計劃。

由此看來，實際上，石家莊水泥行業的減產措施，遠遠低于行業預期，對水泥市場影響同樣也低于預期。

在石家莊停產計劃發生變化的同時，河北限產以及悄然蔓延至石家莊以北的保定。近日，消息稱石家莊水泥企業停產力度加大，且停產擴圍已至河北保定。在石家莊減產措施出臺之后，保定地區要求水泥生產線也按照相關要求減產30%。

就此筆者致電保定金隅水泥生產負責人，該人士表示，“國家政策要求，如果政府叫停，我們就停，不過我們現在還沒有接到縣上的通知。”

河北石家莊停窯觸發點是空氣質量不達標，而河北其它地區，諸如唐山、保定、廊坊等地區也是污染嚴重的城市，后期限產可能性較大。冀東水泥一位內部人表示，停產擴圍存有可能性，這也取決于政府在治理大氣污染問題上的態度。

過剩困局

隨著河北水泥行業減產力度加劇，業內人士認為，環保治理有利于淘汰小水泥企業，減少供給、提高市場集中度，有利于提升明年需求旺季的水泥價格，有益于京津冀龍頭企業冀東水泥、金隅股份。

冀東水泥在河北的產能主要集中在唐山為中心的冀東北地區，這也是冀東水泥的大本營，另外在邢臺周邊也占有相當一部分市場份額。金隅水泥在河北擁有2550萬噸熟料產能，如果加上在北京、天津的水泥成產線，金隅水泥的熟料產能將略高于冀東水泥的3130萬噸。

另一方面，在地方投資沖動等多種因素作用下，水泥產能過剩加劇。相關數據顯示，2012年全國水泥生產能力達到30.7億噸，水泥產量22.1億噸，而水泥產能利用率73.7%。在國務院發布《關于化解產能過剩嚴重過剩問題矛盾的指導意見中》，水泥成為被點名的五個嚴重過剩的行業之一。

水泥商情網數據顯示，截至2013年6月底，河北省已經投產85條生產線，合計熟料設計產能12740萬噸。其中冀東水泥旗下擁有17條生產線，熟料產能3130萬噸，占比24.6%；金隅水泥旗下擁有17條生產線，熟料產能2550萬噸（不包括北京、天津生產線），占比20.01%。

2013年以來，在水泥行業產能普遍過剩的環境下，石家莊乃河北全省水泥企業的日子并不好過，截至上半年都還是全行業虧損狀態。而根據調查，目前石家莊市水泥需求為2000萬噸，但產能為2500萬噸至3000萬噸，可見石家莊市在限產前，市場供需矛盾突出。

資料顯示，2013年6月，石家莊市水泥、熟料售價，較2011年5月的高位下降25%、45%，而在2013年4月份，石家莊市水泥產品的成本比2012年同期上漲了26元/噸，在次之間該市水泥熟料的價格已經接近成本線，每噸在200元左右。

此次停窯限產之前，2013年年初以來，石家莊的水泥企業已經停窯二次了，相比于此次的環保治理，被迫停產。河北省水泥協會信息顯示，2013年1月～3月，河北全省大規模停窯，時間超過兩個月，加之水泥價格遍偏低，河北省一季度水泥企業大面積虧損。

有業內人士表示，從市場角度來看，由于粉磨站停產可以減少水泥供給，對當地的水泥產能過剩有一定程度的緩解作用。但是值得注意的是，在黃金周期間，由于治污引發的停產，已導致石家莊的水泥和熟料價格分別上漲了20元～30元/噸和20元/噸。

另外，限產以來，京津冀地區需求也大幅下滑。京津冀地區重點工程和房地產項目因趕工期，針對水泥需求尚可，但農村市場需求大幅減少，從企業發貨量看，京津唐上周環比平均下降10%左右；石家莊、邢臺和保定一帶下降20%左右。京津冀地區處于需求淡季，企業銷量大幅下滑，因此京津冀地區水泥價格保持平穩。

前期，業內預計石家莊限產，會推高走邊水泥價格。但是，從實際情況看來，石家莊從10月以后，水泥價格確有兩次上調，但是也僅僅上漲了30～40元/噸。這樣的上調幅度，在全行業限產的情況下，顯得微不足道，2012年底該地區協同停窯，水泥價格漲幅超過50元/噸，2011年春節期間停窯檢修，河北水泥價格上漲了100元/噸以上。

而且，據此前河北省水泥協會一位負責人介紹，本次限產之前，河北石家莊水泥價格處于底部，P.C32.5水泥價格在240～250元/噸。

雖然石家莊，乃至河北范圍內，因為霧霾的限產仍在持續，但是，目前這次限產行動的意義也發生了變化，由強制關停到企業減產過度，甚至是符合了企業年底停窯檢修的時間點，因此，短期水泥市場將繼續企穩，由于嚴重的產能過剩影響，水泥價格大幅上漲的可能性幾乎沒有，而待到取消限產之后，如果市場需求仍然疲軟，水泥價格又將進入下滑通道。