關于企業現金流量表的研究

艾莉萍

摘 要：在企業發展過程中，現金是企業正常運轉的基礎，如同企業的血液一樣，在企業的生存和發展中發揮著不可替代的人用。而通過對企業一定時期內現金及現金等價物的流入和流出的信息進行統計即是現金流量，通過對企業現金流理進行分析，可以使企業的現金流量表得以不斷完善，加強企業的現金管理。文中對企業現金流量表分析的必要性進行了分析，并進一步對現金流量表分析的主要內容進行了具體的闡述。

關鍵詞：企業；現金流量表；分析；主要內容

企業在發展過程中，通過財務分析可以對企業的現在、過去和未來的發展決策提供準確的信息和重要的依據，企業財務分析是依據企業會計報表資料來對企業的盈利能力、營運能力和償債能力等進行分析和評價的經濟管理活動。而這其中的企業會計報表資料主要以資產負債表、利潤表和現金流量表為主。而其中的現金流量表屬于動態的報表，是以收付實現制為基礎，對企業一定會計期間內的現金及現金等價物進行流入及流出的信息進行反映，從而對企業在報告期內的經營活動、投資活動及籌資活動等進行體現，對企業的正常運轉及現金管理的提升具有極為重要的意義。

一、現金流量表分析的必要性

1.有助于投資者、債權人進行分析決策。在企業發展過程中，投資人和債權人進行投資或是信貸時，其最終目的就是為了獲取收益，同時使現金流量增加。這就需要投資人在進行投資決策及貸款決策時需要進行全方位的考慮，不僅需要考慮到原始投資的保障、不利因素，同時還需要對利息的獲得及足額本金的收回進行充分的考慮。而這一切工作都與企業本身的現金流量的金額、時間和不確定性具有直接的關系，企業只有在具有足夠的現金流量時，才能具有還本付息的能力和穩定支付的能力，所以企業投資者和債權人可以通過企業現金流量表來對企業的現金流理進行評估，使其能夠做出正確的投資和貸款的決策。

2.有助于投資者、債權人分析企業償還債務、支付股利和對外籌資的能力。通過對企業現金流量的分析，從而對企業償還債務和支付股利的能力進行正確評估，從而實現對企業現金進行有效利用。企業經營活動凈現金的流入就是企業產生現金的能力，所以其在企業現金來源總額中所占重的高低，直接標志著企業償還債務、支付股利及對外籌資能力的高低。所以通過現金流量表可以對企業經營活動中產生的凈現金流入信息進行有效的報露，從而為投資者和債權人的經營決策進行有效的分析的評價。

3.有助于財務報表使用者分析本期凈利潤與經營活動現金流量之間差異的原因。企業在權責發生制的基礎上對利潤表進行編制，而利潤表中凈利潤指標的體現，無法有效的將企業經營活動中產生的現金進行反映，而企業財務狀況、投資和籌資活動的影響也不能有效的體現出來，而利用現金流量表，不僅可以將企業的經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量有效的反映出來，而通過將現金流量和凈利潤的有效比較國，則可以將企業凈利潤的質量更好的從現金流量的角度反映出來，并對企業現金流入的影響因素進行分析，從而對企業財務前景提供的信息更準確的進行判斷。

4.為企業投資者和債權人進行投資和籌資提供必要的依據。通過現金流量表，不僅可以對企業經營活動中、投資和籌資活動中的現金流量進行有效的披露，同時對于企業籌資和投資活動中與現金流量無關的信息，但對于企業投資和籌資具有十分重要影響的信息進行有效的披露，從而使企業的投資人和債權人能夠對企業未來的現金流量進行準確的評估，對企業進行投資和籌資提供必要的依據。

二、現金流量表分析的主要內容

1.現金流量表結構分析。在企業的現金流量表中，其將現金流量劃分為經營活動、投資活動和籌資活動等現金流量，在對其進行列示時是按照現金流入或是流出來進行體現的。使用者可以通過報表來對企業現金的流入和流出原因進行了解，通過對現金流量表的結構進行分析，從而將現金流量表各項目與總現金流入或是流出、現金凈流量之間進行有效的比較，對現金流入、現金流出及現金余額的形成進行分析，并對現金增減變動的影響因素進行說明，及時了解企業現金的現狀，對企業未來現金流量的變動趨勢進行預測。

2.現金流量表趨勢分析。對于企業現金流量表的趨勢進行分析時，需要將連續兩期或是多期的現金流量表中的數據進行比較，對于變動數額及增減的百分比進行計算，從而及時了解企業經營活動、投資活動和籌資活動變動的方向、數額和幅度，以便于對企業現金狀況的變化趨勢進行準確的判斷。

3.償債能力分析。企業在生產經營過程中，為了企業發展需要，往往需要進行信貸活動，而企業償債能力是指其是否具有到期償還債務的能力。企業在生產經營過程中，其所獲得的現金收入需要滿足基本的生產經營支出后才能用于債務的償還，所以在企業生產經營過程中對短期債務的償還能力往往是通過經營現金流量和流動負債的比值來進行評價的，而企業經營現金流量與負債總額的比值則是企業進行長期償債能力評價的基礎。

4.利潤質量分析。目前企業要想對利潤質量進行有效的反應，則需要通過利潤表中的凈利潤和現金流量來進行，這是兩項重要的指標，能冠軍現金流量與凈利潤的比值的大小，來對企業利潤質量的好壞進行說明。

三、結束語

企業在生產過程中，可能通過銷售凈現率的高低來對銷售收入產生現金流量的能力的高低進行說明，但如果銷售凈現率過高，則說明企業在發展過程中信用政策和付款條件過于苛刻，相反則說明企業在經營上較為保守，不能對投資機會進行很好的把握，所以在企業發展過程中，還需要對企業銷售凈現率及凈利潤進行有效的控制，避免其過高或是過低，這都不利于企業的健康發展需要。

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