金融理財產品在農村地區推廣的路徑

劉家悅

近年來，隨著全球經濟開始復蘇和國內經濟趨穩，農民的收入不斷提高，儲蓄能力越來越強，除去家庭正常開支后的富余收入如何處置，已成為引起廣大農民關注的問題。過去將富余收入全部存在銀行的理財方式，雖然安穩，但是因存款利率低，甚至可能出現財富的實際“縮水”等問題而失去對農民的吸引力[1]。農民們投資理財的選擇太少固然有其收入水平和思想觀念的原因，但更主要的原因是現行的農村金融制度存在的偏差，在以“城市化、工業化”為導向的金融資源配置戰略影響下，農村的金融排斥現象日益嚴重，使得農村的異質性金融需求得不到滿足，必須進行改革[2]。

從現代科學理財的角度來講，金融理財產品作為銀行儲蓄的一種改進，可以將其歸結為一種非傳統的儲蓄產品。金融理財產品的投資回報率高于銀行儲蓄利率，當然其相應的風險也高于銀行儲蓄。如今農民的理財意識已開始從“少數人覺悟”轉向“多數人覺醒”，為此，通過正確適宜的理財方式讓農民群眾擁有財產性收入，創造更多的條件讓其財產增值，不僅可以幫助他們完成“以錢賺錢”的心愿，還能進一步活躍金融市場，推動中國經濟結構調整和轉型升級。

一、金融理財產品在農村推廣的重要意義

當今受通貨膨脹的影響，人民幣貶值已經成為不爭的事實，民眾放在銀行里的存款越來越不值錢了。金融理財產品因其具有安全性高、流動性強、收益穩定等諸多優點，受到廣大群眾的青睞。改革開放初期，城鄉經濟發展不平衡，金融理財產品大多集中于城市，農村地區的理財市場缺位，理財產品相對較少，農民缺乏投資理財渠道。如今農村經濟日趨活躍，農民收入日益增長，金融市場的產品數量和品種也發生從無到有、從少到多的轉變。在農村地區進行金融理財產品的推廣，有助于實現農民群眾增收、金融行業增效的雙贏局面。

金融理財產品在農村推廣能有效地幫助農民在收入提高后進行科學理財。俗話說“你不理財，財不理你，投資增值才是硬道理”。在農民增收步伐日益加快的情況下，農民自發理財的意愿也越發強烈。如何規劃自己的財務安全，實現家庭資產的保值增值，是農民群眾當前關注的現實問題。據統計，金融理財產品的平均收益率遠高于存款收益率，對農民閑置資金的保值增值非常有利[3]。在農村地區引進金融理財產品，向農民灌輸新的理財觀念，引導廣大農民形成良好的理財習慣，是為農民增加財產性收益提供新出路，幫助農民群眾優化資產配置的一條重要途徑。另外，金融理財產品引入農村，在一定程度上也會降低農民在參與其他非正規金融理財活動中的風險。由于農民群眾受教育水平相對較低，在投資理財方面的知識相對缺乏，抗風險能力相對較弱，金融理財產品可以幫助他們將投資風險降到最低，確實是讓農民把握金融市場運行規律和資產收益最佳時機的一種工具。農民根據自身的投資偏好和風險承受能力，在金融理財產品中選擇合適的品種，進行資金的合理配置，既不用承受高風險，又可以獲得較高的財產性收益。

二、農民投資理財的現狀

經濟社會的迅猛發展和國民財富的急速增長掀起了農民投資理財的熱浪，越來越多的農民不滿足于將手中的富余資金存入銀行，而更多地關注投資理財所帶來的財產性收入的增長。當前，在我國廣大農村地區，一般都設有農行、農發行、農信社、郵儲銀行等，在一些經濟較發達的農村地區，區域性的農村商行、村鎮銀行、商業性質的保險公司、小額擔保公司和信貸機構等商業性金融機構也開始崛起，農村金融機構的不斷發展和完善，為金融理財產品進駐農村市場提供了有利條件和最佳契機。

盡管農村投資理財的趨勢已現端倪，但與農民真實的購買力相比，還有一定距離。金融理財產品的投資起點高，產品的設計不貼近農民的實際需求，造成農民與金融理財產品的疏遠，無法給農民帶來實惠。國家統計局公布的數據顯示，目前農村居民人均財產性收入僅為84元，與股市里造就的傳奇財富大亨相比，當前全國農民通過金融理財產品取得的財產性收入微乎其微。我國農民的理財方式仍以傳統的儲蓄為主，銀行儲蓄占一半以上，債券、股票、基金、外匯等形式的金融理財產品僅占6.2%。據金融專家分析，近年來由于股票、基金等多種金融理財產品對資金的吸引，一些金融機構的存款金額呈下降趨勢，而以農村為主要戰場的農村金融機構的存款余額仍在不斷上升，這說明農村金融市場具有很大的發展潛力。更值得一提的是，農民手中還有近四成的現金沒有被農村金融機構所吸納，如果沒有合適的投資理財渠道，沒有適合農民的金融理財產品進入農村地區，無疑會造成農民富余資金的相對縮水，使農民失去以錢生錢的機會。

從上述情況可以看出，農村居民購買金融理財產品并不積極，金融資產結構分布不盡合理。雖然部分農民有了購買金融理財產品的意識，但由于固有的傳統觀念、農村金融理財產品市場不成熟、缺乏便利配套的軟硬件環境等一系列問題，農民的理財觀念還過于保守和單一，其家庭收入除去正常合理的消費以外，剩余資金依舊主要放在沒有風險的儲蓄存款上，而增值空間大、風險也相應較高的債券、股票和其他金融理財產品所占份額過低，很多農民依舊保持“一心掙錢，專心攢錢”的理財心理。

總而言之，金融理財產品在農村擁有巨大的市場潛力，但能否滿足農民的理財需求是當前最現實的問題。農民理財不僅是籌劃未來，更重要的是購買未來。金融理財產品在農村推廣無疑能為農民更好地籌劃、購買未來創造條件，現階段最關鍵的就是要降低門檻，創新產品，讓更多的農民放下思想包袱，抓住一切可利用的機會去合法地追求屬于自己的財富。

三、目前金融理財產品在農村地區推廣存在的問題

近幾年來，盡管金融理財產品在農村地區有了初步的發展并引起了一些關注，但從目前金融理財產品在農村的運作情況來看，它還未能與銀行儲蓄存款相抗衡，在農村市場上并不活躍，其要在農村地區推廣仍面臨一些亟待解決的問題。

1.金融理財產品宣傳不力，農民對理財產品存在抵觸情緒

進入新千年以來，擴大農村金融理財產品的覆蓋面是民愿所向、民生所需，為農民提供適宜的金融理財產品是新農村建設不可分割的一部分。然而，就當前農村居民處置余錢的方式以及未購買金融理財產品的原因來看，多數農民對金融理財產品還十分陌生，金融理財產品在農村并未像在城市那樣受群眾歡迎。對于農村的金融理財產品而言，每一款產品都是經過充分的市場調研和論證，最終向農村推廣的。沒有不好的產品，只有不適應市場的產品。而站在農民立場上來講，其對金融理財產品是有選擇的，只有對金融理財產品有了充分的了解和認知，才能放心大膽地去投資。與銀行儲蓄存款相比，金融理財產品在宣傳力度、產品推介方面做得還不到位。很多農民認為，金融理財產品“太商業”，是高高在上的東西，不如將現金存入銀行獲取利息或購買保險、黃金等產品更讓人覺得安全放心。由于絕大多數農民缺乏相應的理財知識，沒有接受過投資理財方面的專業培訓，對很多金融理財產品缺乏了解，即使出現了適合農民投資的金融理財產品，很多農民也往往因思想保守、害怕擔風險而對金融理財產品產生懷疑、抵觸情緒，不敢接受金融理財產品[4]。

2.金融理財產品門檻較高，難以滿足農民不同層次的理財需要

目前在農村推廣的金融理財產品不及城市的1/3，其主要原因是多數金融理財產品門檻較高，適合農民投資購買的產品較少，沒有考慮到農村和農民的實際情況，以至于很難在農村地區推廣。金融理財產品要在農村地區發展，就需要考慮哪種產品適合農民，包括理財產品的起點金額、產品性質、服務水平、投資收益性等，都要定位于農民的需求水平上。例如，假如一種金融理財產品的起點金額是5萬元，那么盡管農民收入在增長，但每個農村家庭還要保證基本生活開支的現金儲備和部分流動性儲備金，就會導致部分農民因此望而卻步。另外，農民的收支呈現一定的季節性和周期性，而金融理財產品的投資周期較長且期限固定，當這些金融理財產品偏離了農民的家庭資金運轉狀況和理財期望時，就必然會失去對農民的吸引力，使農民寧愿選擇收益較低的銀行存款儲蓄，也不愿意購買收益不錯的金融理財產品。

3.金融理財產品信息披露不充分，與農民保守的理財思想相矛盾

近幾年，理財產品發展過快，“爆炸式”增長的背后仍存在一些有待完善的問題。金融理財產品的發行機構良莠不齊，特別是一些相關部門沒有及時通過有效的渠道和方式向客戶告知其金融理財產品的相關情況，沒有按要求做好產品前期調查、中期審查、后期檢查的工作就隨意發行。還有些機構為追求利潤，對金融理財產品的信息披露不充分、不及時、過于簡單、空泛、不詳細，收益信息也撲朔迷離，農民很難了解金融理財產品的真實情況。另一方面，對江蘇省鎮江市農民金融理財分類占比排位的調研結果(見表1)充分顯示了中國農民歷來崇尚的積土成山的堅韌和耐性，他們習慣于精打細算、分毫斟酌地使用和安排個人財產，并且持有傳統的“財不外露”的保守思想。雖然有相當一部分農民或多或少地參與或嘗試購買金融理財產品，并且具備金融理財的意識，但是金融理財產品信息披露不充分仍然是農民做出購買金融理財產品決策時的主要障礙。有些農民盡管有能力購買金融理財產品，但始終是只看不買，對金融理財產品持觀望態度。

表1 江蘇省鎮江市農民金融理財分類占比排位表[5]

4.金融理財產品存在監管漏洞，造成農民做選擇時顧慮重重

在金融理財產品向農村邁進的過程中，由于參與機構良莠不齊、監管機構監管不力，導致金融理財產品存在很大的風險。一些機構為追求自身利益，在沒有做好風險監測、農民權益保護、風險評估等工作的情況下，對金融理財產品夸大宣傳，大玩數字游戲，夸大金融理財產品收益，卻對產品相關風險只字不提。目前監管部門對金融理財產品實行報備制而不是審核制，農村金融理財市場的大門完全敞開，如果沒有嚴格的行政執法作為后盾，一旦違約事件出現，金融理財產品市場就很可能牽一發而動全身，不僅使農民蒙受損失，還會使金融理財產品喪失信譽。廣大農民雖然都有發財致富的迫切欲望，但對于金融理財產品這一新事物缺乏了解，加之金融理財產品還存在監管漏洞和操作風險，市場變化又不確定，這就造成農民在選擇是否購買金融理財產品時顧慮重重，很多農民不愿意拿“血汗錢”去冒險，因此，在農村地區推廣金融理財產品就越發困難[6]。

四、在農村地區推廣金融理財產品的路徑

隨著農民經濟收入的整體向好，農民手中的富余資金不斷增加，對金融理財產品轉向農村發展提供了一定的前提條件。然而，金融理財產品要想在農村地區推廣仍然面臨許多問題，其中包括：缺乏拓展農村理財市場的成功經驗，適合農村的金融理財產品種類少，沒有一套成熟的農村金融理財產品的營銷模式等，這些問題嚴重制約著金融理財產品在農村地區的推廣。為此，非常有必要探索金融理財產品在農村地區順利推廣的路徑，以使金融理財產品在農村改革發展過程中能發揮更好的作用。

1.引導農民解放思想，加強金融理財產品的宣傳力度

要引導農民解放思想，切實轉變其對金融理財產品的排斥、抵觸情緒，改變其傳統的理財觀念是推進金融理財產品在農村地區推廣的前提。各種金融理財產品相繼進軍農村，農民對其知之甚少，難以選擇適合自身需要的品種，因此，應加大對金融理財產品的宣傳力度，例如可以通過發放單頁、張貼海報、懸掛條幅等實體宣傳的形式把金融理財產品推向農民群眾，也可以通過媒體平臺、網絡平臺等便捷方式及時將金融理財產品廣而告之。總之，采用多種宣傳手段，讓更多的農民了解各種金融理財產品的收益、風險或安全性，才能增強農民購買金融理財產品的信心和愿望，同時也能大大提高金融理財產品的認知度，對金融理財產品在農村地區的推廣起到一定的推動作用。

2.緊貼農民需求，設計適合農民的金融理財產品

金融理財產品既然要推廣到農村，就應充分考慮農民的理財需求。首先，要適應農業生產周期；其次，要提供能夠調動農民投資積極性的預期收益；再次，要針對農民“血汗錢”來之不易的情況，側重于保本類收益。在推廣金融理財產品的過程中，應充分考慮城鄉差異，針對農村的經濟條件、農民的生活水平和理財知識水平等，緊貼農民需求，設計適合農民的金融理財產品。要立足于農村實際，適當開發一些門檻較低的金融理財產品；把握農民的理財需求和理財心理，設計操作簡單方便且風險低、期限適宜、收益穩定的金融理財產品；加大對適合農民的金融理財產品開發的投入，以設計“保值增值、風險可控、變現靈活”的金融理財產品為目標，滿足農民對金融理財產品的需求[7]。

3.改善產品服務，提升金融理財產品的信息透明度

市場競爭的日趨激烈，無時無刻不要求金融理財產品在服務層面上加快提升和創新，良好的金融服務是其在激烈的農村市場競爭中爭奪份額的重要砝碼。金融理財產品在農村的市場空間較大，理財中心為農民提供的不能僅限于金融理財產品或是簡單的產品組合，更多的精力應放在開拓金融服務領域，把完善服務內容放在首要位置，通過提升服務品質，循序漸進地改善服務質量來增強金融理財產品在農村的核心競爭力。在改善金融服務的過程中，對產品信息的披露是重中之重。為了切實維護農民投資者的利益和培育更多潛在的投資群體，必須實現金融理財產品信息披露的透明化管理，保證及時有效地向農民披露理財產品信息，讓農民投資者更加了解金融理財產品，幫助和引導他們做出正確有效的選擇和決策。金融理財產品的發行商要從披露頻率、披露內容和披露方式等多方面提升產品信息的透明度，創造農民選擇、購買金融理財產品的透明環境，讓農民朋友購買金融理財產品時更舒心、更放心。

4.整合創新產品，拓寬金融理財產品的適用范圍

金融理財產品投放農村市場，不能僅停留在加大產品宣傳、改善產品服務層面,還需要著力推進理財產品的創新，金融理財產品整合創新，是更好地服務農民的必要條件。有的農民偏好某些風險低的金融理財產品；有的農民看重金融理財產品的收益率；還有一些農民傾向于起點低但持續性強的理財產品。針對農民的不同需求，應首先明確目標客戶的定位，做好農村市場細分，按照農民的不同要求打造個性化金融理財產品。農村經濟社會的快速發展使得農村資金的投放呈現多元化趨勢，金融理財產品應積極順應這一趨勢，不斷地、適時地展現新產品，填補產品品種的空白，進而贏得農民群眾的歡迎和信賴。

5.強化市場監管，防范金融理財產品的暗藏風險

金融理財產品在利率市場化的社會背景下，難以達到預期收益甚至遭遇虧損的情況時有發生。農村與城市不一樣，農民的保障能力較低，即使金融理財產品收益再高，農民也認為在銀行存款較穩妥，對撲面而來的金融理財產品只是望而興嘆，不愿意承受其潛藏的風險和心理負擔。在這種情況下，需要強化金融理財產品的市場監管，切實做好對農民利益的保護，增強農民對投資金融理財產品的信心。一方面，要拓寬金融理財產品的監管范圍，對理財產品設計、發行、銷售和管理的全過程進行規范，同時對理財產品的審批、發行、市場份額、保底承諾、資金托管、業務隔離、信息披露和業務推廣等方面實施監管，呼吁農民、產品發行機構和監管部門等多方共同努力來控制金融理財產品的暗藏風險[8]。另一方面，要加大金融理財產品的監管力度。首先完善法律法規，理清各種金融理財產品的基本法律關系，明確各監管機構的監管職責，杜絕金融理財產品監管缺位或監管真空現象；其次要統一監管標準，減少監管機構之間的監管矛盾和摩擦，提升監管效率。